在資本補(bǔ)充壓力下，今年以來(lái)，中小銀行“補(bǔ)血”動(dòng)作頻頻。

近幾個(gè)月來(lái)，張家口銀行、浙江稠州商業(yè)銀行、保定銀行、上饒銀行、衡水銀行等多家地方性中小銀行增資擴(kuò)股或變更注冊(cè)資本的方案獲得了監(jiān)管批復(fù)。目前，還有多家銀行方案正在籌備之中。

從“補(bǔ)血”方式來(lái)看，定向募股、增資擴(kuò)股等外源性資本補(bǔ)充渠道，正在成為中小銀行增厚資本的主要方式。值得一提的是，在中小銀行增資擴(kuò)股行動(dòng)中，地方國(guó)資成為支持的主力。

“同意你行變更注冊(cè)資本方案，募集股份6億股?！焙颖苯鹑诒O(jiān)管局關(guān)于衡水銀行變更注冊(cè)資本方案的批復(fù)要求，衡水銀行應(yīng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)對(duì)股東資質(zhì)審核。同時(shí)，嚴(yán)格審查入股資金來(lái)源。

7月3日，河北金融監(jiān)管局批復(fù)同意保定銀行注冊(cè)資本由52.7億元變更為59.8億元。根據(jù)此前公告，保定銀行增加注冊(cè)資本方案為募集股份7.1億股。

梳理國(guó)家金融監(jiān)管總局官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，除了上述兩家銀行外，今年7月以來(lái)，還有上饒銀行、進(jìn)賢農(nóng)商行、新源農(nóng)商行等超20家中小銀行定向募股、定向募股方案獲批。

值得注意的是，在今年中小銀行的增資擴(kuò)股行動(dòng)中，不少具有地方國(guó)資背景的企業(yè)成為增持中小銀行股份的主要對(duì)象。

根據(jù)上饒銀行7月16日披露的定向發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，該行已完成12.44億股股份發(fā)行，合計(jì)募資38.67億元，并按相關(guān)規(guī)定辦理注冊(cè)資本變更登記等手續(xù)，總股本增至44.36億股。據(jù)了解，上饒銀行本次發(fā)行對(duì)象共43位法人股東，均為上饒當(dāng)?shù)貒?guó)企及省內(nèi)其他市縣國(guó)企。這也意味著，在此番增資擴(kuò)股后，該行國(guó)有股占比將由2024年末的54.16%提升至約67%。

6月11日，青島銀行發(fā)布公告稱：“青島國(guó)信集團(tuán)出于對(duì)青島銀行股票長(zhǎng)期投資價(jià)值的認(rèn)可，擬通過(guò)其子公司增持該行股份，增持后青島國(guó)信集團(tuán)合計(jì)持股數(shù)量占其股份總額的比例預(yù)計(jì)不超過(guò)19.99%?！?/p>

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，地方國(guó)資的大手筆增持不僅能夠?yàn)橹行°y行注資，也有助于優(yōu)化銀行治理體系，提高銀行經(jīng)營(yíng)效率，進(jìn)一步提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

“對(duì)中小銀行而言，增持不僅直接補(bǔ)充了資本，為信貸投放打開(kāi)空間，還強(qiáng)化了與地方經(jīng)濟(jì)的協(xié)同?！毙菆D金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言表示，同時(shí)，這有助于優(yōu)化公司治理，減少股權(quán)分散帶來(lái)的決策低效問(wèn)題，為中小銀行長(zhǎng)期發(fā)展奠定制度基礎(chǔ)。

資本是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的“本錢”，也是提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的基礎(chǔ)和抵御風(fēng)險(xiǎn)的屏障。

近年來(lái)，銀行業(yè)普遍面臨著凈息差收窄、不良資產(chǎn)處置壓力增大等多重挑戰(zhàn)。而中小銀行由于規(guī)模相對(duì)較小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，更需要及時(shí)補(bǔ)充資本以應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2025年一季度末，商業(yè)銀行（不含外國(guó)銀行分行）的資本充足率為15.28%，而城商銀行與農(nóng)商銀行的資本充足率分別為12.44%和12.96%，明顯低于整體水平，部分銀行甚至逼近監(jiān)管紅線，亟須資本注入。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，股東增持、國(guó)資注資等方式可以為銀行“解近渴”。同時(shí)，還要尋找“紓遠(yuǎn)憂”的路徑。

“從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，中小銀行資本補(bǔ)充仍面臨結(jié)構(gòu)性挑戰(zhàn)?！毖檠员硎?，當(dāng)前，部分中小銀行存在股權(quán)流拍現(xiàn)象，凸顯市場(chǎng)定價(jià)困境。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，接下來(lái)，應(yīng)進(jìn)一步拓寬中小銀行資本補(bǔ)充渠道，加快建立支持中小銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制。

對(duì)此，招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼建議，應(yīng)從中小銀行實(shí)際出發(fā)，適當(dāng)降低發(fā)行資本補(bǔ)充工具對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)、監(jiān)管評(píng)級(jí)等方面的要求，并對(duì)發(fā)行條款方面進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)，以提升中小銀行資本補(bǔ)充的適用性和可行性。如適當(dāng)優(yōu)化股東資質(zhì)條件，簡(jiǎn)化審批流程，支持中小銀行引進(jìn)合格股東進(jìn)行增資擴(kuò)股；放寬準(zhǔn)入條件，支持中小銀行發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債等。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào) 張冰潔