多則利好消息引發(fā)市場關(guān)注！

近日，高盛將未來12個月MSCI中國指數(shù)的目標(biāo)從85上調(diào)至90。同時，高盛將保險與材料板塊評級上調(diào)至“增持”。

日前，全國工業(yè)和信息化主管部門負責(zé)同志座談會在京召開。其中提到，制定增強消費品供需適配性助力擴大消費行動方案；啟動促進工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展培育壯大新動能行動，完善人形機器人、物聯(lián)網(wǎng)、高端儀器儀表等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策；加強光伏等重點行業(yè)治理，以標(biāo)準提升倒逼落后產(chǎn)能退出。

此外，上海市經(jīng)濟信息化委印發(fā)《上海市進一步擴大人工智能應(yīng)用的若干措施》，其中提出，降低智能算力使用成本，發(fā)放6億元算力券；擴大人工智能大模型應(yīng)用，發(fā)放3億元模型券。支持新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能軟件、腦機接口等重點前沿方向的技術(shù)創(chuàng)新。

高盛上調(diào)MSCI中國指數(shù)目標(biāo)

周一（7月28日），國際知名投行高盛上調(diào)了對中國股市的目標(biāo)，將MSCI中國指數(shù)的12個月目標(biāo)點位從85點上調(diào)至90點。這意味著，MSCI中國指數(shù)較最新收盤價還有10%~11%的上漲空間。此外，高盛維持對中國股市“超配”的立場。

年初至今，MSCI中國指數(shù)已上漲超過25%。在此背景下，高盛將投資策略轉(zhuǎn)向聚焦個股，將保險和材料板塊的投資決策上調(diào)至“增持”，但對銀行與房地產(chǎn)保持謹慎態(tài)度。

高盛指出，中國股市近期突破震蕩區(qū)間，MSCI中國指數(shù)與滬深300指數(shù)分別創(chuàng)下四年新高和年內(nèi)高點。其中，國際貿(mào)易緊張局勢的緩和是關(guān)鍵因素，其他利好因素包括二季度GDP數(shù)據(jù)強勁、部分重點行業(yè)“反內(nèi)卷”、港股IPO市場復(fù)蘇等。更重要的是，外資對中資股興趣增加。

高盛6月及7月的全球路演回饋顯示，投資者對中資股的興趣已攀升至近年高位，主要得益于投資者對美國市場的多元化投資需求、人民幣升值的可能性、DeepSeek等人工智能模型或AI應(yīng)用的涌現(xiàn)、中資股估值較全球主要股市大幅折讓等。

高盛強調(diào)，投資者可關(guān)注民營龍頭企業(yè)與高股息主題。高盛還調(diào)整了“民營十巨頭”名單，加入寧德時代，剔出安踏體育。其余9家分別為騰訊控股、阿里巴巴、小米集團、比亞迪股份、美團、網(wǎng)易、美的集團、恒瑞醫(yī)藥及攜程集團。

上海將發(fā)放6億元算力券

人工智能產(chǎn)業(yè)，又迎來政策支持。7月28日，上海市經(jīng)濟信息化委印發(fā)《上海市進一步擴大人工智能應(yīng)用的若干措施》。

其中提出，降低智能算力使用成本。發(fā)放6億元算力券，加強算力調(diào)度平臺建設(shè)，體系化支持企業(yè)研發(fā)和應(yīng)用大模型，加快大模型生態(tài)空間集聚。對租用智能算力的主體，市級給予最高30%租金補貼，并推薦申報國家智能券補貼，按照“補早補小”原則，市區(qū)協(xié)同給予最多1年、最高100%的租金補貼。對自主智能算力設(shè)施部署項目，給予最高10%建設(shè)支持，加速培育人工智能自主生態(tài)。

擴大人工智能大模型應(yīng)用。發(fā)放3億元模型券，對調(diào)用云平臺部署的第三方大模型API，或采用第三方大模型私有化部署方式，推進大模型垂類應(yīng)用的主體，給予核定合同額最高50%、最高500萬元補貼。

支持采購高質(zhì)量語料。發(fā)放1億元語料券，加強語料公共服務(wù)平臺建設(shè)，對購買非關(guān)聯(lián)方的語料進行大模型、垂類應(yīng)用、智能體等研發(fā)和應(yīng)用的主體，給予核定合同額最高30%、最高500萬元采購補貼。

支持人工智能基礎(chǔ)理論、方法和工具、新一代通用人工智能、智能芯片、具身智能、智能軟件、腦機接口、智算系統(tǒng)等重點前沿方向的技術(shù)創(chuàng)新，按照核定項目總投資給予最高30%、最高5000萬元支持。支持各類創(chuàng)新主體參與國家重大項目、戰(zhàn)略平臺、揭榜掛帥等任務(wù)，申報市級配套項目，給予最高5000萬元支持。對具有戰(zhàn)略性、公益性的關(guān)鍵項目，經(jīng)市政府批準后可給予最高50%支持。

值得關(guān)注的是，在二級市場上，算力硬件股7月28日再度爆發(fā)，生益科技、勝宏科技等多股再創(chuàng)歷史新高。有券商表示，國內(nèi)算力緊平衡的狀態(tài)將持續(xù)，國產(chǎn)算力的卡脖子環(huán)節(jié)如先進制程產(chǎn)能、先進封裝產(chǎn)能、大模型適配、HBM供給等，隨著時間推移均將被逐步攻克，產(chǎn)業(yè)鏈好消息預(yù)計將持續(xù)不斷催化市場，看好下半年乃至明年國產(chǎn)算力的投資機會。

東方證券指出，國內(nèi)AI大模型的持續(xù)發(fā)展、國產(chǎn)AI芯片性能的持續(xù)提升、AI應(yīng)用的百花齊放，有望使得我國AI產(chǎn)業(yè)持續(xù)蓬勃發(fā)展，市場對于我國AI發(fā)展的信心有望持續(xù)增強。

工信部：完善人形機器人等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策

據(jù)工信部消息，7月28日，全國工業(yè)和信息化主管部門負責(zé)同志座談會在京召開。

其中提到，啟動促進工業(yè)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展培育壯大新動能行動，完善人形機器人、物聯(lián)網(wǎng)、高端儀器儀表等產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策。完善服務(wù)型制造創(chuàng)新發(fā)展政策措施，提升工業(yè)設(shè)計發(fā)展水平，大力發(fā)展工業(yè)文化，促進文化與產(chǎn)業(yè)深度融合。

實施新一輪十大重點行業(yè)穩(wěn)增長行動，充分發(fā)揮工業(yè)大省引領(lǐng)作用。制定增強消費品供需適配性助力擴大消費行動方案，加快人工智能終端、超高清視頻、智能穿戴、無人機等技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用推廣。

制定數(shù)據(jù)要素賦能新型工業(yè)化、加快推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實施意見。完善基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件高質(zhì)量發(fā)展政策。完善中國開源體系，建設(shè)國家級人工智能開源社區(qū)。抓好制造業(yè)新型技術(shù)改造城市試點、中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型百城試點。推動“人工智能+制造”行動走深走實，加強底座攻關(guān)和重點場景應(yīng)用。分級分類深化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，培育一批工業(yè)智能體。

推動5G和千兆光網(wǎng)普及提質(zhì)，持續(xù)推進“信號升格”專項行動，加大萬兆光網(wǎng)試點推進力度。有序推進算力中心建設(shè)布局，提升智算資源供給能力和資源利用效率。

鞏固新能源汽車行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭綜合整治成效，加強光伏等重點行業(yè)治理，以標(biāo)準提升倒逼落后產(chǎn)能退出。

中信建投指出，光伏已成為“反內(nèi)卷”代表性行業(yè)，近期在整治低于成本價銷售的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈價格端已取得初步成效，硅料、硅片、電池已成功順價，后續(xù)重點關(guān)注組件端順價情況。銀河證券也表示，光伏行業(yè)作為國內(nèi)“反內(nèi)卷”重點行業(yè)之一，政策紓困或技術(shù)迭代有望加速供給出清，板塊估值修復(fù)空間大。

（來源：證券時報網(wǎng) 作者：陳銘）