近日，筆者從券商人士處獲悉，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算）發(fā)布了一份標(biāo)注“特急”的文件，要求券商報(bào)送科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署情況。這一通知旨在落實(shí)《關(guān)于在科創(chuàng)板設(shè)置科創(chuàng)成長(zhǎng)層增強(qiáng)制度包容性適應(yīng)性的意見》，支持做好科創(chuàng)板及科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理。

具體而言，中國(guó)結(jié)算要求，自2025年9月22日起，對(duì)于已簽署科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書的科創(chuàng)板普通投資者，以及可投資新注冊(cè)科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票的科創(chuàng)板專業(yè)投資者，證券公司應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標(biāo)注為C。

對(duì)于未簽署科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書的新增科創(chuàng)板普通投資者，以及不可投資新注冊(cè)科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票的新增科創(chuàng)板專業(yè)投資者，證券公司應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標(biāo)注為K。

此外，對(duì)于存量科創(chuàng)板投資者，中國(guó)結(jié)算將于2025年9月19日日終后將其證券賬戶的簽約類別統(tǒng)一標(biāo)注為K。

今年7月13日，上交所制定并發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》（以下簡(jiǎn)稱《科創(chuàng)成長(zhǎng)層必備條款》）。此舉旨在幫助投資者更好地理解未盈利企業(yè)股票的投資風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化會(huì)員投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

其中，要求各券商對(duì)照《科創(chuàng)成長(zhǎng)層必備條款》，制定《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。自7月13日起，普通投資者首次參與新注冊(cè)的科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票、存托憑證的申購(gòu)、交易前，券商應(yīng)當(dāng)充分告知相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，并要求其以紙面或電子形式簽署《科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。投資者未簽署的，券商不得接受其相關(guān)委托。

上交所表示，券商應(yīng)當(dāng)多渠道、全方位做好風(fēng)險(xiǎn)提示與投資者教育工作，通過短信、電話或交易軟件登錄彈窗等適當(dāng)方式，向投資者及時(shí)、充分告知科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票的適當(dāng)性管理要求和風(fēng)險(xiǎn)特征，幫助投資者充分了解參與科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

筆者發(fā)現(xiàn)，多家券商已在App中上線“開通科創(chuàng)板成長(zhǎng)層”欄目。如國(guó)金證券國(guó)金傭金寶App現(xiàn)已支持“科創(chuàng)板成長(zhǎng)層”交易權(quán)限辦理，投資者登錄App，簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書即可開通。

此外，券商投顧也在客戶群中進(jìn)行重點(diǎn)提醒，有科創(chuàng)板權(quán)限的投資者需要簽署新的協(xié)議才能申購(gòu)、交易成長(zhǎng)層的股票。 (來源：中國(guó)基金報(bào)  舍梨）