同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，A股共23家消費(fèi)電子板塊上市公司發(fā)布了2025年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，共有11家凈利潤(rùn)預(yù)喜（包括預(yù)增、略增、扭虧），占比47%。

行業(yè)景氣度持續(xù)提升

據(jù)了解，受益于全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型、AI（人工智能）爆發(fā)，消費(fèi)電子行業(yè)景氣度持續(xù)提升。同時(shí)，企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)業(yè)務(wù)拓展和新產(chǎn)品、新技術(shù)布局。此外，AI終端硬件高附加值產(chǎn)品的收益增加等，也成為了驅(qū)動(dòng)消費(fèi)電子板塊上市公司業(yè)績(jī)向好的主要因素之一。

北京釘子文化傳媒有限公司創(chuàng)始人丁少將表示，多家消費(fèi)電子類上市公司業(yè)績(jī)向好的核心邏輯在于需求回暖與汽車電子業(yè)務(wù)放量的雙重拉動(dòng)，“從目前來(lái)看，相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)并非短期反彈，而是技術(shù)升級(jí)與場(chǎng)景拓展共同驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性復(fù)蘇?！?/p>

具體來(lái)看，按凈利潤(rùn)增速上限排序，上述23家消費(fèi)電子板塊上市公司中，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度超過(guò)100%的共有6家。其中，惠州碩貝德無(wú)線科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“碩貝德”）預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3000萬(wàn)元至3500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)867.27%至1028.49%，增幅上限暫列第一。

碩貝德方面表示，業(yè)績(jī)變動(dòng)主要原因系報(bào)告期內(nèi)公司聚焦主業(yè)，深化與客戶合作，天線、線束及連接件、散熱模組、智能傳感模組發(fā)展持續(xù)向好，推動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)顯著提升。

值得關(guān)注的是，AI正在深度賦能消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)，從智能手機(jī)、AI PC到可穿戴設(shè)備等，AI不斷驅(qū)動(dòng)終端產(chǎn)品創(chuàng)新。

不少消費(fèi)電子上市公司在公告中提及了AI對(duì)自身業(yè)績(jī)的影響。例如，華勤技術(shù)股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)18.7億元到19億元，同比增長(zhǎng)44.8%到47.2%。公司表示，其所處的電子信息行業(yè)，受益于全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型、AI爆發(fā)，行業(yè)景氣度持續(xù)提升，助推智能終端、高性能計(jì)算、汽車及工業(yè)、AIOT等領(lǐng)域的發(fā)展，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生積極影響。

廣東領(lǐng)益智造股份有限公司通過(guò)持續(xù)增加AI終端硬件高附加值產(chǎn)品相關(guān)的研發(fā)投入、提升市場(chǎng)份額及建立供應(yīng)商聯(lián)盟，進(jìn)一步推動(dòng)了產(chǎn)線稼動(dòng)率的提高及制造成本的降低，使得上半年公司整體盈利同比有所提升。公告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.57%至66.66%。

富士康工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造和銷售通信及移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云計(jì)算、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)及機(jī)器人等電子設(shè)備產(chǎn)品。業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，公司在大客戶的核心產(chǎn)品份額繼續(xù)保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，先進(jìn)AI算力的GPU模塊及GPU算力板等產(chǎn)品的出貨，在第二季度實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。同時(shí)，公司錨定智能制造與AI融合的發(fā)展機(jī)遇，依托前沿技術(shù)研發(fā)實(shí)力，持續(xù)加碼核心產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)投入，推動(dòng)該業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。

汽車電子業(yè)務(wù)高速發(fā)展

除了AI驅(qū)動(dòng)外，隨著近年來(lái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，汽車電子業(yè)務(wù)逐漸成為了消費(fèi)電子板塊上市公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的核心引擎。

立訊精密工業(yè)股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)幅度為20%至25%。對(duì)于業(yè)績(jī)變化原因，公司表示，已通過(guò)深化垂直整合戰(zhàn)略強(qiáng)化技術(shù)護(hù)城河，依托全球化產(chǎn)能布局優(yōu)化資源配置，構(gòu)建起涵蓋消費(fèi)電子、汽車電子及通信的多元業(yè)務(wù)生態(tài)。

蘇州春秋電子科技股份有限公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。公司表示，報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好，主要系公司新能源汽車鎂合金材質(zhì)應(yīng)用業(yè)務(wù)受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，以及筆記本電腦結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)受益于AI PC的快速滲透。

在中國(guó)電子商務(wù)專家服務(wù)中心副主任郭濤看來(lái)，當(dāng)前，消費(fèi)電子回暖與汽車電子高速發(fā)展形成產(chǎn)業(yè)景氣度提升的雙重驅(qū)動(dòng)，背后核心邏輯在于需求復(fù)蘇與技術(shù)迭代共振。

郭濤認(rèn)為，消費(fèi)電子方面，廠商庫(kù)存去化已接近尾聲，AI手機(jī)、VR等創(chuàng)新產(chǎn)品正在拉動(dòng)換機(jī)需求。汽車電子則受益于電動(dòng)化、智能化加速，車載攝像頭、車燈模組等產(chǎn)品滲透率快速提升，頭部企業(yè)憑借技術(shù)復(fù)用（如光學(xué)、芯片）實(shí)現(xiàn)降本增效。二者共同推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈上游半導(dǎo)體、中游零部件及下游整機(jī)企業(yè)的業(yè)績(jī)釋放。

（來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 作者：馮雨瑤）