最新數(shù)據(jù)顯示，券商投顧突破8.15萬人，這也意味著券商投顧業(yè)務具有廣大的發(fā)展空間，這也是一直以來是監(jiān)管機構(gòu)重點關(guān)注的業(yè)務領(lǐng)域之一。筆者注意到，三張監(jiān)管最新披露的罰單直指長江證券、金圓統(tǒng)一證券廈門分公司及員工展業(yè)違規(guī)，再度暴露投顧業(yè)務合規(guī)管理的重要性。

投顧是直接服務投資者的業(yè)務，在執(zhí)業(yè)中如果存在違規(guī)現(xiàn)象極有可能導致投資者權(quán)益受到損害，引發(fā)各類糾紛及爭議。

對金圓統(tǒng)一證券廈門分公司的處罰顯示，經(jīng)廈門證監(jiān)局查，該分公司員工執(zhí)業(yè)行為管理不到位，公司未與客戶簽訂證券投資顧問協(xié)議情況下投資顧問張立波通過個人微信向客戶發(fā)送個股預測或投資建議信息，推薦個股缺少合理依據(jù)，未提示潛在的投資風險?；谶`規(guī)事項，監(jiān)管對金圓統(tǒng)一證券廈門分公司以及員工張立波采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并將相關(guān)情況記入誠信檔案。

圖為廈門證監(jiān)局對金圓統(tǒng)一證券廈門分公司及投顧的罰單。

對于長江證券的罰單顯示，經(jīng)湖北證監(jiān)局查，公司對證券投資顧問業(yè)務推廣、客戶回訪環(huán)節(jié)記錄留存不完整。監(jiān)管對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施,并記入證券期貨市場誠信檔案。監(jiān)管要求，長江證券應充分吸取教訓，杜絕此類行為再次發(fā)生。

圖為長江證券罰單。

通過對公開業(yè)務規(guī)范的理解與業(yè)內(nèi)溝通，投資顧問業(yè)務推廣記錄的完整留存，是對業(yè)務開展過程的真實記錄，有助于公司內(nèi)部復盤業(yè)務效果、評估營銷活動的合規(guī)性與有效性。在客戶回訪環(huán)節(jié)，完整的記錄不僅是對客戶權(quán)益的保護，確?？蛻舴答伒玫酵咨铺幚恚彩潜O(jiān)管部門檢查公司客戶服務質(zhì)量與合規(guī)運營的重要依據(jù)。若記錄缺失或不完整，可能導致業(yè)務流程無法回溯，客戶投訴難以有效處理，同時也給監(jiān)管檢查帶來困難，容易引發(fā)監(jiān)管風險。

據(jù)筆者注意到，《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》對留痕管理有明確規(guī)定。要求經(jīng)營機構(gòu)：應當對證券投資顧問業(yè)務推廣、協(xié)議簽訂、服務提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實行留痕管理。向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應當以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

基于業(yè)內(nèi)人士的建議，券商定期組織業(yè)務推廣人員進行培訓，強調(diào)記錄留存的重要性，并詳細講解記錄的內(nèi)容和要求。此外，明確回訪記錄的格式和內(nèi)容要點，要求回訪人員必須按照規(guī)定進行記錄。同時，建立回訪記錄的審核機制，由專人對回訪記錄進行定期檢查，及時發(fā)現(xiàn)和糾正記錄不完整的問題。

整體來看，部分機構(gòu)為追求短期利益，忽視對員工執(zhí)業(yè)行為的管理，這是監(jiān)管所重點關(guān)注的。

實際上，對于投顧業(yè)務中從業(yè)者個人罰單，監(jiān)管開出過不少。其中，員工合規(guī)意識淡薄是導致違規(guī)行為頻發(fā)的重要因素。部分證券從業(yè)人員對法律法規(guī)與行業(yè)規(guī)范缺乏深入了解，未能充分認識到違規(guī)行為的嚴重性。在日常工作中，為圖方便或受利益誘惑，輕易觸犯合規(guī)底線。比如這次罰單，金圓統(tǒng)一證券廈門分公司的投資顧問通過個人微信向客戶發(fā)送投資建議，就是典型的合規(guī)意識不足的表現(xiàn)，忽視了通過非公司指定渠道開展業(yè)務可能帶來的風險。

回顧近三年證監(jiān)系統(tǒng)對券商及其從業(yè)人員的處罰情況，整體呈現(xiàn)出從嚴從重的趨勢。近年來，證監(jiān)系統(tǒng)對證券公司及其從業(yè)人員的罰單數(shù)量持續(xù)上升，其中針對個人的處罰占比超過總處罰量的一半，追責主體不斷下沉。從處罰類型的分布來看，經(jīng)紀業(yè)務依然是監(jiān)管處罰的核心領(lǐng)域。

投顧業(yè)務是近年來重點關(guān)注的事項。經(jīng)過筆者梳理，主要處罰事由包括幾個方面，包括投資建議不具有合理依據(jù)；未充分提示風險；替客戶辦理證券認購、交易；通過微信及微信群向投資者發(fā)布誤導性陳述；分支機構(gòu)內(nèi)控管理、適當性管理不到位；違反廉潔從業(yè)相關(guān)規(guī)定等。

在強監(jiān)管環(huán)境下，合規(guī)建設(shè)已成為證券行業(yè)發(fā)展的核心。證券機構(gòu)要想在市場中立足并實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須將合規(guī)經(jīng)營理念貫穿于公司治理、業(yè)務開展的各個環(huán)節(jié)。加強內(nèi)部合規(guī)管理體系建設(shè)，完善業(yè)務流程，強化員工合規(guī)培訓，提升合規(guī)管理的有效性與權(quán)威性。券商應以此為鑒，加強內(nèi)部合規(guī)管理，完善業(yè)務流程，提升員工合規(guī)意識，確保業(yè)務活動依法依規(guī)進行，以維護自身信譽和市場穩(wěn)定。（來源：財聯(lián)社）