私募正在加碼科技資產(chǎn)。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，今年以來上百家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在97只年內上市ETF的前十大持有人名單中，合計持有份額近18億份。其中，超30只科創(chuàng)板ETF得到私募申購，合計申購份額接近6億份。

采訪獲悉，多家頭部私募目前重倉港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。業(yè)內人士認為，在中國科技領域出現(xiàn)重要突破的背景下，中國科技資產(chǎn)的重估尚未結束，不管是受益于AI發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)，還是存在替代邏輯的半導體板塊，均將涌現(xiàn)投資機會。

私募借道ETF加碼科技

數(shù)據(jù)顯示，截至5月29日，今年以來共有104家私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在97只年內上市ETF前十大持有人名單中，合計持有份額達17.83億份。

具體來看，科創(chuàng)相關ETF備受青睞。

據(jù)統(tǒng)計，今年以來私募旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在33只今年上市的科創(chuàng)ETF中，合計持有份額高達5.71億份，占到總量的32.02%。其中，14只科創(chuàng)板ETF的私募持有份額高于1000萬份，華夏上證科創(chuàng)板綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金、富國上證科創(chuàng)板綜合價格交易型開放式指數(shù)證券投資基金、南方上證科創(chuàng)板綜合交易型開放式指數(shù)證券投資基金和建信上證智選科創(chuàng)板創(chuàng)新價值交易型開放式指數(shù)證券投資基金等4只科創(chuàng)板ETF的私募持有份額均高于4000萬份。

多家百億級私募也借道ETF加碼科技板塊。

比如，思勰投資共出現(xiàn)在9只年內上市ETF前十大持有人名單中，其中4只為科創(chuàng)ETF。南方創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF上市交易公告書顯示，截至4月29日，玄元投資旗下產(chǎn)品持有該基金300萬份。

知名機構重倉互聯(lián)網(wǎng)板塊

除了A股科創(chuàng)板塊，港股互聯(lián)網(wǎng)也吸引了多家頭部私募布局。

渠道人士透露的某千億級私募最新路演材料顯示，當前該私募旗下所有系列產(chǎn)品的第一大重倉行業(yè)均為信息技術，高度看好港股互聯(lián)網(wǎng)板塊。在該私募看來，一方面，港股中的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展現(xiàn)出強勁的業(yè)績表現(xiàn)和股東回報能力，進一步增強了投資吸引力；另一方面，大模型技術突破帶來了AI“平權”，中國擁有全球領先的互聯(lián)網(wǎng)應用場景，因此互聯(lián)網(wǎng)板塊將從中受益。

清和泉資本透露，大型互聯(lián)網(wǎng)公司是當前公司組合的重要配置方向。經(jīng)過過去幾年的股價調整之后，大型互聯(lián)網(wǎng)公司的估值水平處于偏低狀態(tài)。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)充裕的現(xiàn)金流和重新加大的資本開支，意味著其正在積極擁抱AI革命。未來，依托數(shù)量巨大的客戶資源，互聯(lián)網(wǎng)公司大概率成為AI發(fā)展的最終受益者。

華潤信托陽光私募股票多頭指數(shù)（CREFI指數(shù)）月報顯示，截至4月底，CREFI指數(shù)成分基金的股票資產(chǎn)中，港股平均配置比例為39.09%，較今年初提升近3個百分點。

一位私募研究員稱：“今年在中國資產(chǎn)價值重估過程中，大多數(shù)百億級私募增配港股，增配的方向為互聯(lián)網(wǎng)和創(chuàng)新藥。我們調研發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)成為超五成百億級主觀多頭策略私募的重倉股。”

中國科技資產(chǎn)價值重估未結束

采訪獲悉，中國科技領域的廣闊空間，已成為頭部私募的共識。

丹弈投資創(chuàng)始人朱亮分析稱，放眼全球來看，AI硬件投資周期已經(jīng)開啟2年多，海外云廠商仍在上修資本開支。而聚焦中國來看，國內投資周期剛剛啟動，AI應用的爆發(fā)即將到來，這一過程將催生巨大的投資機會，因此，中國科技資產(chǎn)的價值重估遠未結束。

康曼德資本董事長丁楹認為，現(xiàn)在正處于人工智能爆發(fā)期，人工智能會引領不同產(chǎn)業(yè)破局。與此同時，2025年是中國AI資本開支加速之年，而AI算力芯片是國內云計算資本支出需要解決的核心問題，目前國產(chǎn)算力的市占率還不足20%，預計到2030年有望達到50%，中國相關優(yōu)質企業(yè)成長空間巨大。

Choice數(shù)據(jù)顯示，截至5月30日，近一個月來機構調研頻次最高的四大行業(yè)分別為半導體、醫(yī)療器械、自動化設備和通用設備，調研頻次均超過1000次。

來源：上海證券報