5月12日，寧德時代披露H股招股說明書，以及H股發(fā)行價上限、H股香港公開發(fā)售等，預(yù)計于今年5月20日在中國香港聯(lián)交所主板掛牌并開始上市交易。

公告顯示，此次寧德時代港股IPO的發(fā)行價格區(qū)間上限為263港元/股，基本為今年5月8日的A股收盤價，實現(xiàn)接近A股價格的高位定價。同時，此次港股IPO共計劃發(fā)行1.18億股股份，另設(shè)發(fā)售量調(diào)整權(quán)及超額配股權(quán)，若上述兩項權(quán)利均獲全額行使，按263港元/股的發(fā)行價格上限計算，預(yù)計募資總額為40億—50億美元（約合289.5億—361.9億元人民幣），將成為近年來港股市場規(guī)模最大的IPO項目之一，更有望成為今年全球最大的上市交易。

據(jù)了解，參與本次寧德時代基石認(rèn)購的投資者包括中石化、KIA（科威特投資局）、高瓴資本、高毅資產(chǎn)、UBS（瑞銀）資管、Oaktree（橡樹資本）、Mirae（未來資產(chǎn)）、RBC（加拿大皇家銀行）、太保、泰康、博裕、景林等。寧德時代表示，本次發(fā)行已吸引包括能源巨頭、主權(quán)財富基金和頂級市場化機構(gòu)在內(nèi)的基石投資者最高203.71億港元（約合189億元人民幣）的認(rèn)購。

去年底，寧德時代發(fā)布公告稱，擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票，并申請在中國香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市；今年2月11日，寧德時代向港交所遞交A1申請文件；3月25日，寧德時代獲中國證監(jiān)會境外發(fā)行上市備案通知書。按照今年5月20日上市的時間計算，寧德時代從發(fā)布擬上市公告到正式登陸港交所，用時不到半年。

財報顯示，去年寧德時代營收3620.13億元，同比下降9.7%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為507.45億元，同比增長15.01%；今年一季度，寧德時代營收847.05億元，同比增長6.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為139.63億元，同比增長32.85%，綜合毛利率達(dá)24.4%。

持續(xù)加快上市進(jìn)程的背后，寧德時代意在持續(xù)“出?！睌U盤。寧德時代方面表示，本次募資所得的90%將投向匈牙利項目第一期及第二期建設(shè)。同時，寧德時代方面在招股書中提到，歐洲等海外市場的動力電池和儲能電池需求不斷增長，為更好地響應(yīng)客戶需求，增強與客戶的合作關(guān)系，建立歐洲本地化生產(chǎn)能力對公司國際業(yè)務(wù)布局和發(fā)展有著重要意義。建立匈牙利工廠能夠貼近歐洲主要客戶生產(chǎn)基地，使寧德時代的產(chǎn)品供應(yīng)和服務(wù)更為靈活和及時，有效保障客戶的供應(yīng)鏈穩(wěn)定，提升本地化供應(yīng)能力。

2022年，寧德時代召開董事會和股東大會審議通過議案，擬在匈牙利德布勒森基地分三期投建年產(chǎn)100GWh的電池生產(chǎn)線，總投資金額預(yù)計不超過73億歐元，總建設(shè)期預(yù)計不超過64個月。據(jù)了解，匈牙利項目位于匈牙利德布勒森市，第一期及第二期的土地產(chǎn)權(quán)面積共計105萬平方米，規(guī)劃產(chǎn)能分別為34GWh和38GWh。寧德時代相關(guān)人士表示，匈牙利項目可用于生產(chǎn)動力電池和儲能電池，可供應(yīng)歐洲車企等海外客戶。目前，項目已完成前期籌備并已啟動項目建設(shè)。

近年來，寧德時代一直積極布局海外市場，并將其作為持續(xù)“開源”的重點。目前，寧德時代在國內(nèi)擁有11座生產(chǎn)基地，在海外擁有包括德國圖林根工廠、匈牙利德布勒森工廠兩大海外生產(chǎn)基地。此外，寧德時代正積極推進(jìn)與Stellantis集團(tuán)合資的西班牙工廠以及印尼電池產(chǎn)業(yè)鏈項目的建設(shè)或籌建。

據(jù)統(tǒng)計，2022年，寧德時代的海外銷售營收占比為23.4%，2024年已升至30.5%。此外，寧德時代也持續(xù)擴充海外“朋友圈”。根據(jù)招股書，目前寧德時代服務(wù)的海外車企包括寶馬、奔馳、Stellantis、沃爾沃、豐田、福特等。

中國汽車流通協(xié)會專家委員會委員顏景輝認(rèn)為，打通多條融資路徑拓展資金渠道，一方面能夠擴大資金儲備，另一方面也是為進(jìn)行資源加持。寧德時代在海外市場擁有大量項目，盡管資金儲備充足，但其投入的成本也在增長，因此需要更多的資金支持，同時海外市場擁有較大的增長潛力，在本地建廠能更好地拓展當(dāng)?shù)厥袌觥?/p>

國內(nèi)汽車行業(yè)再刷紀(jì)錄。5月12日，中國汽車工業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中汽協(xié)”）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，全國汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)1017.5萬輛和1006萬輛，同比分別增長12.9%和10.8%。其中，國內(nèi)市場汽車銷量達(dá)812.3萬輛，同比增長12%；汽車出口193.7萬輛，同比增長6%。中汽協(xié)方面表示，今年前4個月，我國汽車產(chǎn)銷量歷史上首次雙雙突破1000萬輛。

今年，我國汽車產(chǎn)銷量僅用時4個月便雙超千萬輛大關(guān)的背后，乘用車表現(xiàn)強勁。數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，乘用車產(chǎn)銷量分別為876.5萬輛和864.1萬輛，同比分別增長14.5%和12.4%。其中，國內(nèi)乘用車銷量為703.2萬輛，同比增長14.3%。中汽協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，與去年同期相比，今年四大類乘用車品種銷量均呈不同程度增長，其中交叉型乘用車銷量增速更為顯著。

同時，新能源汽車也成為驅(qū)動車市整體增量的引擎之一。據(jù)統(tǒng)計，今年前4個月，新能源汽車產(chǎn)銷量分別為442.9萬輛和430萬輛，同比分別增長48.3%和46.2%，其中新能源汽車銷量達(dá)新車總銷量的42.7%。在新能源汽車銷量結(jié)構(gòu)中，高端車型市場增速明顯。從細(xì)分市場看，今年前4個月，新能源乘用車銷量主要集中在A級和B級車型，累計銷量分別為121.6萬輛和106.6萬輛，同比分別增長30.3%和18.3%；C級車型的銷量增長更為明顯，同比增長85.6%。此外，從價格區(qū)間看，今年前4個月，新能源汽車銷量主要集中在售價15萬—20萬元的車型，累計銷量達(dá)95.8萬輛，同比增長25.6%。從銷量增速看，售價25萬—30萬元的車型銷量，則同比增長高達(dá)140.5%。中汽協(xié)相關(guān)人士表示，中國高端新能源汽車品牌持續(xù)快速發(fā)展，促進(jìn)高端品牌新能源乘用車占比大幅增加，新能源汽車引領(lǐng)消費升級。

車市整體銷量攀升下，自主品牌的市場份額再度提升。據(jù)統(tǒng)計，今年前4個月，自主品牌乘用車銷量達(dá)594萬輛，同比增長27.4%；市場占有率高達(dá)68.7%，同比提升8.1個百分點。從細(xì)分市場看，今年前4個月，自主品牌轎車、SUV和MPV的銷量占有率分別為62.6%、72.8%和68.3%。同時，在整體排名方面，自主品牌的增長也尤為明顯。數(shù)據(jù)顯示，今年前4個月，汽車銷量排名前十五位的集團(tuán)合計銷量達(dá)927.6萬輛，同比增長8.9%，占汽車銷售總量的92.2%。其中，比亞迪、上汽和吉利位居前三，市場份額分別為13.7%、12.8%、10.6%。

中汽協(xié)方面表示，內(nèi)需潛力加快釋放，對整體車市的表現(xiàn)起到較好的支撐作用。事實上，國內(nèi)汽車消費潛力加快釋放，離不開利好政策的支撐。今年1月8日，國家發(fā)改委、財政部發(fā)布的《關(guān)于2025年加力擴圍實施大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新政策的通知》（以下簡稱《通知》）提出，針對汽車領(lǐng)域，要擴大汽車報廢更新支持范圍與完善汽車置換更新補貼標(biāo)準(zhǔn)。相比去年的政策，《通知》將部分國四排放標(biāo)準(zhǔn)車型納入報廢換新補貼范圍，同時享受報廢換新補貼的新能源乘用車車齡再“年輕”8個月。

數(shù)據(jù)顯示，今年1月，汽車產(chǎn)銷量為242.3萬輛，同比下降0.6%。盡管車市開局出現(xiàn)銷量下滑，但在以舊換新利好政策的促進(jìn)下，今年2月車市銷量同比增長超三成，恢復(fù)正增長，4月銷量達(dá)259萬輛，同比增長9.8%。

中汽協(xié)副秘書長陳士華表示：“我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)向好態(tài)勢，社會信心持續(xù)提振。汽車市場在政策驅(qū)動、技術(shù)升級等多重因素推動下，市場活力持續(xù)釋放?！?/p>

來源：北京商報