張大偉 制圖

最新披露的公募基金2025年一季報(bào)顯示，在今年一季度的震蕩行情中，基金強(qiáng)力擁抱科技擁抱創(chuàng)新，騰訊首次成為基金頭號(hào)重倉股，寧德時(shí)代退居次席，貴州茅臺(tái)則是第三大重倉股。

在基金前五十大重倉股中，僅在A股公司中，信息技術(shù)行業(yè)的公司多達(dá)12家，包括半導(dǎo)體領(lǐng)域的北方華創(chuàng)、海光信息、中芯國(guó)際、兆易創(chuàng)新、寒武紀(jì)、圣邦股份等，以及蘋果產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股立訊精密、PCB龍頭公司勝宏科技等。

今年一季度，基金加大了對(duì)港股的布局力度。在基金前五十大重倉股中，包括8只港股公司，分別是騰訊控股、阿里巴巴-W、小米集團(tuán)-W、美團(tuán)-W、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)海洋石油、泡泡瑪特和中芯國(guó)際。

備受矚目的是，騰訊首次成為公募基金頭號(hào)重倉股。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，共有1186只基金持有騰訊控股，持倉市值高達(dá)693.84億元；寧德時(shí)代被1267只基金重倉持有，持倉市值合計(jì)553.69億元；基金持有貴州茅臺(tái)的市值為378.62億元。接下來基金持倉較多的是阿里巴巴-W、美的集團(tuán)、立訊精密、比亞迪等。

從公募基金重倉股數(shù)據(jù)看，2019年二季度末，貴州茅臺(tái)超越中國(guó)平安，成為公募基金頭號(hào)重倉股，此后兩年始終是基金最愛，直到2021年三季度末被寧德時(shí)代取代。2022年二季度末，貴州茅臺(tái)重新成為基金頭號(hào)重倉股，直到2024年二季度末被寧德時(shí)代超越，寧德時(shí)代此后兩次蟬聯(lián)基金頭號(hào)重倉股，今年一季度被騰訊控股超越。

展望后市，在市場(chǎng)環(huán)境存在不確定性的情況下，基金經(jīng)理看好受到政策支持的內(nèi)需方向，以及產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好的AI應(yīng)用方向。

金鷹核心資源基金經(jīng)理陳穎表示，國(guó)內(nèi)科技領(lǐng)域厚積薄發(fā)，有望在多個(gè)方面出現(xiàn)突破式進(jìn)步，AI端側(cè)發(fā)布會(huì)預(yù)計(jì)在二季度密集召開，同時(shí)疊加產(chǎn)業(yè)政策出臺(tái)催化市場(chǎng)情緒，看好科技大方向的投資機(jī)會(huì)。從科技創(chuàng)新方向看，AI仍是消費(fèi)電子行業(yè)的主要驅(qū)動(dòng)因素，折疊屏、AI PC、AI手機(jī)將持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈公司的景氣度。

東吳移動(dòng)互聯(lián)基金經(jīng)理劉元海表示，AI人工智能方向依然是接下來A股市場(chǎng)的重要投資主線，預(yù)計(jì)今年二季度以及下半年國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展，看好AI先進(jìn)模型以及AI應(yīng)用方向，同時(shí)關(guān)注國(guó)內(nèi)科技自主可控等方向。

來源：上海證券報(bào)