儲(chǔ)能電池眼下的火熱可能很快就會(huì)消退。據(jù)獲悉，在鋰電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性矛盾之下，儲(chǔ)能電芯4月初傳出“催貨潮”，但據(jù)行業(yè)預(yù)測，本輪儲(chǔ)能搶裝催貨潮大概率在5月底至6月達(dá)到高峰，隨后逐步消退。

與此同時(shí)，一場聲勢浩大的“反內(nèi)卷”席卷而來，部分企業(yè)開始調(diào)整戰(zhàn)略，不再一味追求規(guī)模以攤薄成本，而是更加注重盈利與技術(shù)差異化。

“催貨潮”或在年中回落

“業(yè)內(nèi)確實(shí)存在‘催貨潮’。從政策環(huán)境來看，136號(hào)文發(fā)布后，新能源開發(fā)商為規(guī)避電價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，許多儲(chǔ)能項(xiàng)目集中在4、5月?lián)屟b；與此同時(shí)，受美國關(guān)稅政策影響，歐美市場以及從事轉(zhuǎn)口貿(mào)易的客戶紛紛提前下單?！眱?chǔ)能電池廠商鵬輝能源的相關(guān)人士表示。

所謂136號(hào)文，即國家發(fā)展改革委、國家能源局于今年初發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場化改革促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》。該通知明確，在2025年6月1日前并網(wǎng)的存量項(xiàng)目，將采用“差價(jià)結(jié)算機(jī)制”，保障其收益不低于原電價(jià)機(jī)制；而在2025年6月1日后并網(wǎng)的增量項(xiàng)目，則需完全通過市場競爭來確定電價(jià)。

中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)首席分析師兼產(chǎn)業(yè)研究中心副主任馮思遙表示：“136號(hào)文的出臺(tái)，促使各發(fā)電集團(tuán)趕在6月1日前，加快儲(chǔ)能項(xiàng)目的建設(shè)與并網(wǎng)，以求鎖定原有收益，進(jìn)而形成了上半年集中趕工交付的‘搶裝潮’?！?/p>

在該輪“搶裝潮”下，鵬輝能源重點(diǎn)儲(chǔ)能電池排產(chǎn)緊張?！捌渲?，公司去年推出的用于小儲(chǔ)的新一代大圓柱電池，從去年至今持續(xù)爆單。即便去年新增了兩條生產(chǎn)線，仍然滿負(fù)荷生產(chǎn)。”上述鵬輝能源相關(guān)人士說。

遠(yuǎn)景動(dòng)力儲(chǔ)能產(chǎn)品解決方案負(fù)責(zé)人王子鋼透露：“得益于公司在儲(chǔ)能電池領(lǐng)域的前瞻性布局以及市場需求的拉動(dòng)，目前遠(yuǎn)景動(dòng)力仍保持滿產(chǎn)狀態(tài)?！?/p>

儲(chǔ)能電池在政策驅(qū)動(dòng)之下迎來“小陽春”，但“催貨潮”或難以長久延續(xù)。馮思遙分析稱，依據(jù)政策時(shí)間節(jié)點(diǎn)推斷，本輪儲(chǔ)能搶裝催貨潮大概率會(huì)在5月底至6月達(dá)到高峰，隨后逐步消退。由于6月1日是新舊并網(wǎng)政策的分水嶺，大批項(xiàng)目需要在5月31日前投產(chǎn)并網(wǎng)，預(yù)計(jì)二季度末的交付壓力最大。

展望下半年，隨著強(qiáng)制配儲(chǔ)政策紅利逐漸出清，行業(yè)需求短期內(nèi)或?qū)⒂兴芈?。馮思遙認(rèn)為，隨著強(qiáng)制配儲(chǔ)政策的退出，市場將轉(zhuǎn)向由自主化、市場化需求拉動(dòng)。預(yù)計(jì)從2026年起，電力現(xiàn)貨市場、容量補(bǔ)償機(jī)制等將逐步完善，新型儲(chǔ)能獨(dú)立的調(diào)峰調(diào)頻價(jià)值將得以體現(xiàn)，屆時(shí)儲(chǔ)能供需有望重新趨于平衡。

行業(yè)破局“低效內(nèi)卷”

比機(jī)制完善更早到來的是，儲(chǔ)能行業(yè)已覺悟要“反內(nèi)卷”。日前，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)組織召開了一場20余家行業(yè)頭部企業(yè)高管參加的“防止光伏逆變器和儲(chǔ)能‘內(nèi)卷式’惡性競爭”專題座談會(huì)。

自2024年以來，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格急劇下跌，中國市場的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成報(bào)價(jià)屢創(chuàng)新低位。大量廠商扎堆涌入儲(chǔ)能賽道，為爭搶訂單不惜壓價(jià)接單，致使行業(yè)利潤被壓縮。另悉，不少儲(chǔ)能電站項(xiàng)目陷入不盈利甚至虧損的困境，設(shè)備供應(yīng)商的回款周期也大幅延長。

儲(chǔ)能廠商的“失血式”競爭顯然難以為繼，尋找破局之法迫在眉睫。馮思遙表示，面對(duì)困局，儲(chǔ)能行業(yè)上下游正醞釀一股“反內(nèi)卷”浪潮?！邦^部企業(yè)開始調(diào)整戰(zhàn)略，不再一味追求規(guī)模以攤薄成本，而是更加注重盈利與技術(shù)差異化。規(guī)模優(yōu)勢顯著的龍頭企業(yè)憑借成本控制與品牌優(yōu)勢，正逆勢擴(kuò)大市場份額?！?/p>

馮思遙分析，“反內(nèi)卷”本質(zhì)上是追求高質(zhì)量發(fā)展。其一，行業(yè)集中度將會(huì)提升，市場份額逐漸向優(yōu)勢企業(yè)靠攏；其二，盈利模式將逐步從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動(dòng)；其三，資本的選擇會(huì)更加理性，傾向于投資具有核心競爭力的企業(yè)；其四，政策環(huán)境將從強(qiáng)制拉動(dòng)，轉(zhuǎn)變?yōu)闋I造公平、有序且有利于創(chuàng)新的市場氛圍。

從技術(shù)層面看，終端用戶對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性的敏感度日益增強(qiáng)。為此，各家廠商紛紛朝著“大容量”方向發(fā)力。今年以來，300+Ah儲(chǔ)能大電池的滲透率不斷攀升，已然取代280Ah電池，成為市場主流。

具體而言，在儲(chǔ)能系統(tǒng)中，電池成本占比較大。大容量電池能夠減少單體電池?cái)?shù)量，進(jìn)而降低電池管理系統(tǒng)的復(fù)雜性以及配套零部件需求。因此，高能效的儲(chǔ)能電池能夠顯著降低系統(tǒng)運(yùn)行成本，大幅提升業(yè)主投資回報(bào)率。

“行業(yè)的下一代電池，很大程度上取決于誰能率先實(shí)現(xiàn)落地、量產(chǎn)以及大規(guī)模交付?！蓖踝愉摫硎?。

“遠(yuǎn)景動(dòng)力的530Ah電池將于2025年內(nèi)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，700+Ah電池將于2026年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)?！冰i輝能源相關(guān)人士透露，公司的新品風(fēng)鵬600+Ah大電池預(yù)計(jì)今年第四季度實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)。

新需求“呼之欲出”

中國、美國及歐洲是儲(chǔ)能的主要市場，馮思遙發(fā)現(xiàn)，東南亞、中東、拉美、非洲等新興市場正成為全球儲(chǔ)能需求新的增長點(diǎn)。東南亞地區(qū)電力缺口和可再生能源發(fā)展并存，儲(chǔ)能需求開始起步。中東地區(qū)因可再生能源大規(guī)模擴(kuò)張以及沙漠環(huán)境下對(duì)穩(wěn)定電力的特殊需求，成為儲(chǔ)能新興熱土。

“海灣國家中，沙特阿拉伯尤為突出——該國推進(jìn)‘2030愿景’下的可再生能源裝機(jī)，計(jì)劃配套大規(guī)模儲(chǔ)能。目前，沙特已宣布多個(gè)百兆瓦時(shí)級(jí)電池項(xiàng)目，以配合光伏、風(fēng)電場輸出平滑和容量支撐。”馮思遙舉例稱。

寧德時(shí)代最新披露的調(diào)研紀(jì)要顯示，中東和澳洲等新興地區(qū)儲(chǔ)能市場快速發(fā)展，可再生能源及AI數(shù)據(jù)中心帶動(dòng)的儲(chǔ)能需求旺盛，對(duì)于儲(chǔ)能電池的要求更高，公司在中東、澳洲等市場接連拿到大的儲(chǔ)能項(xiàng)目。

近年來，國內(nèi)儲(chǔ)能廠商在海外市場斬獲頗豐。以備受矚目的中東地區(qū)為例，今年1月，寧德時(shí)代成為全球最大太陽能和電池聯(lián)合儲(chǔ)能項(xiàng)目阿聯(lián)酋RTC首選電池儲(chǔ)能系統(tǒng)供應(yīng)商。該項(xiàng)目總投資超60億美元，涵蓋總?cè)萘窟_(dá)19GWh的電池儲(chǔ)能項(xiàng)目以及5.2GW的光伏項(xiàng)目。此外，比亞迪、陽光電源、阿特斯、國軒高科等多家國內(nèi)廠商，今年均在中東地區(qū)拿下儲(chǔ)能訂單。

除此以外，AIDC（人工智能數(shù)據(jù)中心）催生的市場需求，同樣為儲(chǔ)能電池市場添了把“旺火”。

人工智能一直被視為儲(chǔ)能領(lǐng)域新的增長點(diǎn)。訓(xùn)練AI大模型通常需使用高性能GPU集群，需反復(fù)迭代，計(jì)算量巨大，從而導(dǎo)致耗電量極高。因此，確保數(shù)據(jù)中心電力充足、穩(wěn)定供應(yīng)，成為AI時(shí)代繞不開的重要議題之一。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，數(shù)據(jù)中心配儲(chǔ)將成為緩解AI電力瓶頸的關(guān)鍵手段。

馮思遙表示，隨著全球范圍內(nèi)新能源與數(shù)字經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，海外市場大量的儲(chǔ)能訂單拉動(dòng)了電池需求；與此同時(shí)，國內(nèi)“東數(shù)西算”等算力基建工程穩(wěn)步推進(jìn)，數(shù)據(jù)中心等高耗能設(shè)施對(duì)備用電源和調(diào)峰儲(chǔ)能的需求也在不斷攀升。

鵬輝能源相關(guān)人士稱，鑒于人工智能技術(shù)發(fā)展迅速，公司十分看好數(shù)據(jù)中心未來的儲(chǔ)能發(fā)展?jié)摿?。目前，公司也在積極布局這一領(lǐng)域。

（來源：上海證券報(bào)）