降費與嚴監(jiān)管大趨勢之下，基金代銷機構面臨全新的行業(yè)競爭環(huán)境。近期，郵儲銀行杭州分行、成都銀行因在基金代銷業(yè)務中存在違規(guī)行為而收到監(jiān)管罰單。與此同時，2024年上市公司年報顯示，天天基金網(wǎng)、同花順、招商銀行等多家機構基金銷售業(yè)務的盈利出現(xiàn)下降。眾多基金代銷機構正承受著嚴監(jiān)管、降費與行業(yè)競爭加劇的三重壓力，行業(yè)洗牌不斷加速。

近期，多家基金代銷機構收到監(jiān)管罰單。4月上旬，浙江證監(jiān)局公告行政監(jiān)管措施決定書，對郵儲銀行杭州分行采取責令改正措施。決定書顯示，該行存在兩項違規(guī)事項：一是通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式開展基金銷售業(yè)務留痕不完善；二是對個別認購期基金實施特別的考核激勵。

年初，成都銀行也因基金銷售業(yè)務存在內部控制制度不健全、部分基金銷售人員未取得基金從業(yè)資格、內部考核機制不健全等情況，被四川證監(jiān)局出具警示函。

不僅是銀行渠道，去年末知名第三方基金銷售機構眾祿基金也收到了深圳證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書。決定書顯示，眾祿基金涉嫌違法違規(guī)事項包括：業(yè)務及公司人員的獨立性不足；違規(guī)開展基金銷售以外的業(yè)務；設立子公司并提供借款；變相公開宣傳推介私募基金、未嚴格執(zhí)行私募產品準入流程；針對基金銷售活動實施不當激勵、部分關鍵崗位從業(yè)人員未取得基金從業(yè)資格、未向中國證監(jiān)會派出機構報送高級管理人員任職備案材料、人員投資行為管理制度缺失等。

業(yè)內人士表示，在降費以及行業(yè)競爭不斷加劇的態(tài)勢下，部分基金代銷機構為了追求業(yè)績，不惜鋌而走險，嚴監(jiān)管有助于優(yōu)化基金代銷業(yè)務的合規(guī)性。

Choice數(shù)據(jù)顯示，目前有209家基金代銷機構各自代銷的基金數(shù)量不到百只，占代銷機構總數(shù)的三成以上，螞蟻基金、天天基金、盈米基金代銷的基金數(shù)量則超萬只，首尾差異進一步拉大。

從上市公司年報來看，多家機構的基金代銷業(yè)務盈利情況不容樂觀。例如，招商銀行2024年基金代銷收入為41.65億元，同比下降19.58%。招商銀行表示，這主要是受基金降費和權益類基金保有規(guī)模下降的影響。

去年以來，中民財富、喜鵲財富、青島樂弘、恒宇天澤等基金代銷機構注銷了基金銷售業(yè)務許可證，行業(yè)優(yōu)勝劣汰的趨勢愈發(fā)明顯。

業(yè)內人士認為，在嚴監(jiān)管、降費和競爭加劇的三重壓力下，中小基金代銷機構的生存壓力持續(xù)增大，只有找準適合自身發(fā)展的路徑，為投資者提供更優(yōu)質的服務，才能在激烈的競爭中占據(jù)一席之地。

來源：上海證券報