對于銀行業(yè)來說，2024年無疑是機遇與挑戰(zhàn)并存的一年。同時，銀行業(yè)跨越周期的“真功夫”正越練越強。從2024年年報數(shù)據(jù)來看，銀行的經(jīng)營發(fā)展韌性十足，具體體現(xiàn)在：資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)中有進、營收與利潤持續(xù)增長。

實際上，在經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中向好的背后，是銀行業(yè)對資產(chǎn)負債表重塑的不懈努力。在近期披露的2024年銀行業(yè)年報中，不少銀行都公布了經(jīng)營調(diào)整與轉(zhuǎn)型的策略。

各家銀行雖然經(jīng)營戰(zhàn)略有所差異，但卻在優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、摒棄規(guī)模情結(jié)、打造價值銀行的大方向上達成了共識。

“2024年，銀行業(yè)一方面有效壓降負債成本，另一方面更加注重細分領(lǐng)域機會挖掘，例如在科創(chuàng)、綠色、小微下沉市場等多領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)機會?！碧K商銀行研究院高級研究員杜娟在接受采訪時表示。同時，各家銀行愈發(fā)重視客戶經(jīng)營，在客戶畫像、精準(zhǔn)營銷、私域沉淀、分層運營與服務(wù)等方面取得成效，提升了客戶轉(zhuǎn)化與服務(wù)質(zhì)效。

優(yōu)結(jié)構(gòu)：將信貸資源用在“刀刃”上

韌性，是大型商業(yè)銀行和有競爭力的商業(yè)銀行的重要特征。這一特質(zhì)，既體現(xiàn)在一家銀行的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)，又與經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的迭代能力息息相關(guān)。

梳理年報數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，2024年，各家銀行把資源用在“刀刃”上，不斷優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，調(diào)整資產(chǎn)端的經(jīng)營策略。

2024年，農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。在農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒看來，該行實現(xiàn)業(yè)績良好增長的原因之一，就在于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，促進了資產(chǎn)組合收益的改善。年報數(shù)據(jù)顯示，去年以來，農(nóng)業(yè)銀行持續(xù)加大對“三農(nóng)”、普惠、綠色、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等實體經(jīng)濟的支持力度，實體貸款余額達23萬億元，增加2.1萬億元，增速為10.1%，占境內(nèi)貸款93.8%。

“在保持貸款、債券投資等核心資產(chǎn)總量合理增長基礎(chǔ)上，著力推進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極主動服務(wù)擴大內(nèi)需，加力拓展零售信貸?！闭劶敖?jīng)營策略的調(diào)整，建設(shè)銀行行長張毅在該行業(yè)績說明會上表示，該行聚焦打造健康的資產(chǎn)負債表和結(jié)構(gòu)合理的損益表，推動實現(xiàn)均衡協(xié)調(diào)可持續(xù)。

從經(jīng)營策略調(diào)整的方向來看，2024年，浙商銀行將“高風(fēng)險高收益”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整為“低風(fēng)險均收益”的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，積極布局項目貸款等收益適中、風(fēng)險可控的長久期資產(chǎn)，進一步夯實資產(chǎn)底座。

在做優(yōu)資產(chǎn)方面，興業(yè)銀行將做好金融五篇大文章與布局“五大新賽道”相結(jié)合，實現(xiàn)了資產(chǎn)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與國民經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展方向同頻共振。

年報數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，興業(yè)銀行貸款總額達5.74萬億元，較上年末增長5.05%。其中，該行科技貸款、綠色貸款、普惠貸款同比增幅分別為20.68%、19.64%、10.97%，增量分別占貸款（不含票據(jù)）增量的60.23%、57.63%、19.94%。

談及2025年的經(jīng)營策略，工商銀行副行長姚明德表示，將科學(xué)做好信貸投放的安排，做深做精做實金融五篇大文章，加力支持個人按揭、消費貸、信用卡透支等業(yè)務(wù)的發(fā)展，助力提振消費。

控成本：大力拓展低成本負債

“負債管理永遠是大型商業(yè)銀行必須要解的一道難題，如果不能有效地控制負債成本，會一定程度使得信用曲線下沉，就會承擔(dān)一些高風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù)?！惫ど蹄y行行長劉珺在該行日前召開的業(yè)績發(fā)布會上表示。

去年以來，工商銀行加快清理高成本的負債，籌措更低成本的資金，人民幣存款付息率降低到了1.62%，有效支持了資產(chǎn)負債表的擴張。

建設(shè)銀行通過“抓兩頭”來優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)?！凹葘?年期以上以及其他一些付息率比較高的存款進行有效管控，又大力吸收低成本的高價值存款，通過負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有效控制了負債成本?！苯ㄔO(shè)銀行首席財務(wù)官生柳榮表示。根據(jù)年報數(shù)據(jù)，截至去年末，建行活期存款占比為42%，存款付息率為1.65%，為2020年以來最低水平。

去年以來，浙商銀行的經(jīng)營策略也從“資產(chǎn)端發(fā)力”調(diào)整為“負債端發(fā)力”，持續(xù)壓降存款付息率。

“在當(dāng)前低利率、低息差、高風(fēng)險的背景下，我們推動經(jīng)營從資產(chǎn)驅(qū)動向負債驅(qū)動轉(zhuǎn)變?！苯诒惶崦麨檎闵蹄y行行長的陳海強在該行業(yè)績說明會上表示，2024年，浙商銀行開展負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化專項行動，擴大低成本存款規(guī)模，全面壓降負債成本。

年報數(shù)據(jù)顯示，2024年，浙商銀行存款平均付息率為2.10%，較上年下降14個基點，連續(xù)4年下降。

展望2025年，多家銀行公開表示，將繼續(xù)調(diào)整存款產(chǎn)品策略，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)。例如，平安銀行表示，2025年該行將聚焦吸收低成本存款，管控高成本存款，靈活調(diào)整外幣資金吸收策略，敏捷控制存款與同業(yè)負債吸收節(jié)奏，降低整體負債成本。

民生銀行也表示，將繼續(xù)嚴格落實利率自律要求，加大力度吸收活期存款，改善存款期限結(jié)構(gòu)，擇機吸收穩(wěn)定資金，保障流動性穩(wěn)定的同時，有效壓控負債成本。

重價值：立足長期主義 打造“價值銀行”

當(dāng)前，中國經(jīng)濟已經(jīng)從高速發(fā)展步入高質(zhì)量發(fā)展的新階段，銀行業(yè)也正在告別以往依靠規(guī)模擴張的粗放式增長路徑，轉(zhuǎn)向精耕細作的價值創(chuàng)造階段。

注意到，在日前召開的業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行均提到，要持續(xù)探索“第二增長曲線”，把打造“價值銀行”作為下一階段發(fā)展的目標(biāo)。

“‘價值銀行’強調(diào)銀行為社會、客戶、股東、員工、合作伙伴等各方創(chuàng)造價值增量。”在杜娟看來，“價值銀行”一方面體現(xiàn)在銀行著重打造特色專業(yè)能力，避免低價值的“內(nèi)卷式”消耗；另一方面也體現(xiàn)在不斷提升經(jīng)營管理的精細化程度，通過數(shù)字技術(shù)、科學(xué)的管理規(guī)劃等，變規(guī)模推動的業(yè)績增長為質(zhì)效推動的業(yè)績增長。

面對當(dāng)前金融機構(gòu)普遍存在的“規(guī)模情結(jié)”與“內(nèi)卷式競爭”現(xiàn)象，姚明德在該行業(yè)績發(fā)布會上表示，將實施全口徑負債的成本管理，杜絕“內(nèi)卷式”競爭，主動優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)和品種結(jié)構(gòu)。

在追求價值創(chuàng)造的路上，浙商銀行也不再一味追求規(guī)模情結(jié)?！霸僖膊蛔邏敬髴舻睦下罚僖膊魂P(guān)注短期業(yè)績掙快錢，這些都是浙商銀行追求長期價值的選擇的方向。”陳海強提到。

目前，浙商銀行已經(jīng)從單純追求“單項收益”調(diào)整為“追求場景化的綜合收益”，通過中收擴大工程、弱敏感資產(chǎn)夯基工程、負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程、數(shù)字化營收提升工程等“四大工程”，全面拓寬收入來源，讓資產(chǎn)負債營收呈現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展態(tài)勢。

（來源：金融時報)