近期，銀行寶寶類理財(cái)產(chǎn)品再度成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。4月1日，浙商銀行發(fā)布公告，宣布自4月14日起，正式終止提供“增金寶”服務(wù)。此消息一出，迅速在投資者群體中引發(fā)熱議，有業(yè)內(nèi)人士表示,未來銀行寶寶類理財(cái)產(chǎn)品可能會(huì)逐漸退出歷史舞臺(tái)。

“增金寶”將退場

今年行業(yè)內(nèi)首例

浙商銀行近期在其官方網(wǎng)站公告稱，出于業(yè)務(wù)調(diào)整的需要，自2025年4月14日起，該行將終止“增金寶”服務(wù)。按照安排，服務(wù)終止后，浙商銀行會(huì)將客戶“增金寶”賬戶里的全部余額，包括本金和利息，全額支取到客戶的簽約賬戶當(dāng)中，后續(xù)也不會(huì)再對客戶“增金寶”簽約賬戶的活期存款余額，進(jìn)行自動(dòng)轉(zhuǎn)存操作。

據(jù)了解，該款“增金寶”已經(jīng)不接受新客戶簽約，老客戶一旦解約，同樣無法再次簽約。公開資料顯示，該產(chǎn)品是一款余額理財(cái)產(chǎn)品，截至目前，已經(jīng)運(yùn)營了整整10年。在消費(fèi)或取現(xiàn)的時(shí)候，客戶無需進(jìn)行贖回操作，直接通過簽約商卡就能完成，大大提高了資金的使用效率。

事實(shí)上，近年來已有多家銀行陸續(xù)停止寶寶類現(xiàn)金管理理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)，浙商銀行“增金寶”的退場，是今年業(yè)內(nèi)的首例。早在2024年7月，民生銀行發(fā)布公告，自當(dāng)年7月26日起，全面停止“薪盈寶”服務(wù)，與之相關(guān)的快速贖回、自動(dòng)贖回等功能，也同步停止。

曾經(jīng)火爆一時(shí)的產(chǎn)品

近年持續(xù)降溫

銀行寶寶類產(chǎn)品退市不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的。數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2023年，銀行寶寶類理財(cái)規(guī)模大幅縮水，產(chǎn)品數(shù)量相比上一年減少了近30%，這一數(shù)據(jù)直觀地反映出該類產(chǎn)品在市場上的遇冷程度。

據(jù)西安某國有行理財(cái)主管介紹，銀行寶寶理財(cái)是一種非保本理財(cái)產(chǎn)品，投資者可以通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行或者銀行柜臺(tái)等渠道進(jìn)行購買。這類產(chǎn)品投資門檻特別低，通常100元甚至更低就能起投，極大降低了普通老百姓參與理財(cái)?shù)拈T檻。與活期存款相比，它的收益更高，并且兼具靈活性和流動(dòng)性，投資者能夠隨時(shí)取出資金，滿足日常資金使用需求。和信托理財(cái)?shù)雀唢L(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品相比，寶寶類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)相對較小。憑借這些優(yōu)勢，銀行寶寶類理財(cái)產(chǎn)品在市場上一度十分火爆，吸引了大量投資者。

業(yè)內(nèi)人士表示，這類產(chǎn)品的底層資產(chǎn)主要是貨幣基金，受市場大環(huán)境影響，貨幣基金的收益率持續(xù)下滑，直接導(dǎo)致寶寶類產(chǎn)品對投資者的吸引力大打折扣。與此同時(shí)，理財(cái)市場上的產(chǎn)品日益豐富，便捷且收益更高的固收類理財(cái)產(chǎn)品開始興起，逐漸取代寶寶類產(chǎn)品，成為投資者的新寵。以往寶寶類產(chǎn)品憑借安全性和靈活性，贏得了投資者的青睞。但如今，固收類產(chǎn)品在確保安全性的同時(shí)，收益率更具優(yōu)勢，使得寶寶類產(chǎn)品的競爭力不斷下降。

產(chǎn)品接連退場

未來走向何方

業(yè)內(nèi)人士分析，銀行寶寶類產(chǎn)品接連退場，一方面是銀行出于經(jīng)營成本的考慮。這類產(chǎn)品需要銀行墊付資金，隨著市場形勢的變化，墊付資金所產(chǎn)生的成本不斷上升，嚴(yán)重壓縮了銀行的盈利空間。如果這類產(chǎn)品無法為銀行帶來中間收入，銀行必然會(huì)考慮停止相關(guān)業(yè)務(wù)，以降低運(yùn)營成本。另一方面，市場需求的變化，也促使銀行做出調(diào)整。投資者對理財(cái)收益的要求越來越高，而寶寶類產(chǎn)品的收益率卻持續(xù)走低，無法滿足投資者的需求，導(dǎo)致市場對這類產(chǎn)品的需求不斷減少。

上述人士還表示，從資金流向來看，隨著銀行寶寶類理財(cái)規(guī)模的下降，投資者開始將資金轉(zhuǎn)向其他理財(cái)產(chǎn)品。今年1月，現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模減少了近2000億元，而銀行理財(cái)產(chǎn)品的整體規(guī)模卻小幅增加了500億元。其中，增量主要來自純固收類理財(cái)產(chǎn)品和“固收+”類理財(cái)產(chǎn)品。這些產(chǎn)品收益率更高，“固收+”類理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍超過3%，并且風(fēng)險(xiǎn)等級基本處于中低水平，很好地滿足了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的雙重需求。

業(yè)內(nèi)人士表示，在當(dāng)前的低利率環(huán)境下，理財(cái)公司會(huì)將重點(diǎn)放在“固收+”類理財(cái)產(chǎn)品上，積極探索能夠獲取更高收益率的投資渠道。與此同時(shí)，監(jiān)管政策也在持續(xù)完善，這將引導(dǎo)金融市場朝著更加規(guī)范、多元的方向發(fā)展。對于投資者而言，在進(jìn)行理財(cái)時(shí)，需要更加謹(jǐn)慎，密切關(guān)注市場變化，合理調(diào)整投資策略，在追求收益的同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控。

來源：華商報(bào)