近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于保險(xiǎn)資金未上市企業(yè)重大股權(quán)投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》，規(guī)范保險(xiǎn)資金未上市企業(yè)重大股權(quán)投資行為。

《通知》明確重大股權(quán)投資的概念，調(diào)整可投資行業(yè)范圍，規(guī)范治理約束和內(nèi)部管控，明確“新老劃斷”要求，引導(dǎo)行業(yè)明確長(zhǎng)期發(fā)展定位與戰(zhàn)略，審慎穩(wěn)健開(kāi)展與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的重大股權(quán)投資。

金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人表示，2010年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)陸續(xù)發(fā)布《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》等規(guī)定，允許保險(xiǎn)公司使用自有資金開(kāi)展重大股權(quán)投資，行業(yè)范圍包括保險(xiǎn)類、非保險(xiǎn)金融類，與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車(chē)服務(wù)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)。目前，保險(xiǎn)資金重大股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)總體可控，在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同和資源共享、提升專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力等方面取得了積極成效。

不過(guò)，上述負(fù)責(zé)人表示，隨著形勢(shì)環(huán)境變化和行業(yè)發(fā)展，重大股權(quán)投資領(lǐng)域產(chǎn)生了一些新的矛盾和問(wèn)題。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)新經(jīng)濟(jì)、新技術(shù)的股權(quán)融資支持力度有待提升，對(duì)被投資企業(yè)管理有待加強(qiáng)。

值得一提的是，《通知》增加了與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的“科技”“大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)”。“此次《通知》優(yōu)化了保險(xiǎn)資金重大股權(quán)投資的行業(yè)范圍，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金投資與保險(xiǎn)業(yè)相關(guān)的戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)和新興行業(yè)，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人介紹。

《通知》明確，保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司、保險(xiǎn)公司開(kāi)展重大股權(quán)投資，可以投資保險(xiǎn)類企業(yè)、非保險(xiǎn)類金融企業(yè)，與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車(chē)服務(wù)、科技、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等企業(yè)，符合監(jiān)管規(guī)定的共享服務(wù)類企業(yè)，以及金融監(jiān)管總局認(rèn)可的其他企業(yè)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司開(kāi)展重大股權(quán)投資的企業(yè)所屬行業(yè)范圍，依據(jù)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》第二十二條執(zhí)行。

同時(shí)，《通知》還明確，被投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)股權(quán)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，且不存在《關(guān)于保險(xiǎn)資金財(cái)務(wù)性股權(quán)投資有關(guān)事項(xiàng)的通知》第四條規(guī)定的情形。

該負(fù)責(zé)人表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資的統(tǒng)籌管理，壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理主體責(zé)任，不得以泛科技企業(yè)等名義規(guī)避監(jiān)管要求，切實(shí)防范相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

具體而言，《通知》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)被投資企業(yè)的統(tǒng)籌管理，建立健全股權(quán)投資決策流程與授權(quán)管理機(jī)制，加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任。為實(shí)現(xiàn)制度平穩(wěn)過(guò)渡，實(shí)行“新老劃斷”，新增股權(quán)投資按照《通知》執(zhí)行。對(duì)于不符合《通知》相關(guān)要求的存量業(yè)務(wù)，原則上設(shè)置五年過(guò)渡期，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)制定業(yè)務(wù)整改計(jì)劃，報(bào)監(jiān)管后實(shí)施。

《通知》要求保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與其金融類子公司之間的股權(quán)控制層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)，與其非金融類子公司之間的股權(quán)控制層級(jí)原則上不得超過(guò)四級(jí)，金融監(jiān)管總局另有規(guī)定的除外。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)通過(guò)不開(kāi)展業(yè)務(wù)、不實(shí)際運(yùn)營(yíng)的特殊目的實(shí)體，按照有關(guān)規(guī)定投資設(shè)立的投資類平臺(tái)公司，以及私募股權(quán)投資基金、信托計(jì)劃等方式投資企業(yè)股權(quán)，按照穿透原則對(duì)底層被投資企業(yè)構(gòu)成重大股權(quán)投資的，或者與直接股權(quán)投資合并計(jì)算后構(gòu)成重大股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)遵守《通知》相關(guān)規(guī)定。

上述負(fù)責(zé)人表示，金融監(jiān)管總局下一步將持續(xù)深化保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革，完善監(jiān)管政策，加強(qiáng)監(jiān)督管理，推動(dòng)保險(xiǎn)資金加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資力度，精準(zhǔn)高效服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)