近年來，“嚴監(jiān)管”成為資本市場的關鍵詞，證監(jiān)會對上市公司違法違規(guī)行為的打擊力度不斷加大。

Wind數據顯示，今年以來，已有13家公司被證監(jiān)會立案調查，原因多為涉嫌信息披露違法違規(guī)，部分公司立案消息一出，股價應聲下跌，如創(chuàng)意信息、新元科技、江蘇吳中等公司。此外，公司相關負責人被立案的消息也是屢見不鮮。

眺遠營銷咨詢董事長兼CEO高承遠認為，上市公司或相關人士被立案調查，無疑會對其市場形象、股價表現及日常運營產生深遠影響。為預防未來可能的違規(guī)行為，上市公司應強化內部控制體系，確保各項業(yè)務流程合法合規(guī)。同時，提升公司治理水平，明確董事會、監(jiān)事會和管理層的職責邊界，加強相互監(jiān)督與制衡。

嚴監(jiān)管持續(xù)在路上

近期，皇氏集團和美晨科技雙雙對外披露，公司收到證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對其立案。

皇氏集團稱，公司自查發(fā)現，2019年原子公司皇氏數智有限公司與泰安市東岳財富股權投資基金有限公司簽訂《合伙協議》及《補充協議》，公司未及時披露《補充協議》，直至2023年11月才對《補充協議》主要內容進行披露。皇氏集團表示，目前公司生產經營正常，公司被立案調查事項不會對生產經營產生重大影響。立案調查期間，公司將積極配合中國證監(jiān)會工作，并履行信息披露義務。

美晨科技表示，若后續(xù)經中國證監(jiān)會行政處罰認定的事實，觸及相關規(guī)定的其他風險警示或重大違法強制退市情形，公司股票將被實施其他風險警示或重大違法強制退市。在立案調查期間，公司將積極配合中國證監(jiān)會的調查工作，并嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務。

在業(yè)務方面，據公開資料顯示，皇氏集團主營液態(tài)乳制品的生產、加工、銷售以及與此產業(yè)關聯的奶牛養(yǎng)殖、牧草種植業(yè)務，主要產品是以黑白花牛奶、水牛奶為主要原料的巴氏殺菌奶、水牛奶、特色果奶、酸奶等液態(tài)乳制品和乳飲料。美晨科技秉持“生態(tài)環(huán)境+科技”的經營方針與策略，經過多年潛心發(fā)展與經營，現已形成生態(tài)環(huán)境和新材料科技高端智能制造為主的集團公司。

部分公司股價應聲大跌

Wind數據顯示，今年以來有13家公司被證監(jiān)會立案調查，調查原因基本都是涉嫌信息披露違法違規(guī)，有的上市公司立案消息一出，股價應聲下跌。

比如3月28日晚，創(chuàng)意信息對外披露，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司遭證監(jiān)會立案。在公告發(fā)布的第二個交易日即3月31日，公司股價便遭遇跌停。值得一提的是，在2024年2月，創(chuàng)意信息對外發(fā)布公告稱，2022年11月，公司與國網四川綜合能源服務有限公司簽訂了七份《物資采購合同》，合計金額約3.64億元，川綜能支付部分款項后，后續(xù)未支付任何款項。公司在催收回款過程中發(fā)現涉嫌違法犯罪行為，并于2024年1月19日報案。

3月27日晚，新元科技也對外發(fā)布了公司被證監(jiān)會立案的公告，次日開盤，新元科技便遭遇了“20cm”跌停。新元科技是一家集研發(fā)、設計、智能制造、系統集成、運維服務于一體的企業(yè)，2021年至2023年，新元科技的營業(yè)收入分別為6.84億元、5.67億元和2.34億元，同期歸母凈利潤均為負數。

此外還有江蘇吳中，2月26日晚對外披露稱公司收到證監(jiān)會立案告知書，2月27日和2月28日，江蘇吳中迎來了兩個跌停。據悉，該公司是一家以醫(yī)藥為核心產業(yè)，房地產為重要產業(yè)，投資為輔的綜合性上市公司。2021年至2023年，江蘇吳中的營業(yè)收入分別為17.75億元、20.26億元和22.40億元。

相關人士遭立案

除了上市公司本身外，公司相關人員被立案的消息也屢見不鮮。今年1月，華揚聯眾對外披露了關于公司及實際控制人收到證監(jiān)會立案告知書的公告，原因是涉嫌信息披露違法違規(guī)。不過，華揚聯眾稱，目前公司日常經營情況正常，各項業(yè)務活動均有序開展，公司及實控人蘇同將積極配合中國證監(jiān)會相關調查工作。

同月，新開源董事趙威收到了立案告知書，因其親屬誤操作新開源股票涉嫌短線交易，決定對其立案。新開源稱，本次事項系對趙威個人的調查，不會對公司董事會運作及公司日常經營活動產生重大影響，趙威將積極配合開展調查工作。

天使投資人郭濤表示，上市公司或相關人士一旦被立案調查，其影響是多方面的。首先，公司形象會受到嚴重損害，投資者信心可能因此受挫，導致股價波動或下跌。其次，被立案調查可能意味著公司存在違法違規(guī)行為，一旦查實，公司將面臨法律制裁，包括但不限于罰款、警告、停牌乃至退市等。此外，公司高管和相關責任人也可能因此承擔個人法律責任。

郭濤認為，對于證監(jiān)會監(jiān)管從嚴持續(xù)在路上的這一情況，這體現了監(jiān)管機構對維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展的決心和力度。上市公司和相關人士被立案調查，不僅是對違規(guī)行為的一種懲罰和警示，更是對整個市場的一種規(guī)范和引導。

在高承遠看來，證監(jiān)會持續(xù)對上市公司及其相關人員采取嚴格的監(jiān)管措施，無疑體現了其維護市場秩序、保護投資者權益的決心和行動。這一系列舉措不僅有助于凈化市場環(huán)境，提升資本市場的整體質量，還促進了上市公司治理結構的完善和信息披露的透明化。

（來源：華夏時報）