證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)的重要參與者和資源配置樞紐，在服務(wù)金融“五篇大文章”中扮演著“資本引導(dǎo)者”“創(chuàng)新推動(dòng)者”和“風(fēng)險(xiǎn)管理專家”等多重角色。中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《關(guān)于資本市場(chǎng)做好金融“五篇大文章”的實(shí)施意見(jiàn)》（下稱《實(shí)施意見(jiàn)》）就加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)金融“五篇大文章”服務(wù)能力作出了部署，并強(qiáng)調(diào)“完善行業(yè)機(jī)構(gòu)定位和治理”“加強(qiáng)合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)防控”。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，服務(wù)做好金融“五篇大文章”是證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)功能的深化，也是拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)、提升經(jīng)營(yíng)能力的具體體現(xiàn)：一方面能助力證券基金公司在科技金融、綠色金融等新興領(lǐng)域找到新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升綜合實(shí)力、鞏固市場(chǎng)地位；另一方面也能提升行業(yè)機(jī)構(gòu)在投行、財(cái)富管理等領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、服務(wù)居民財(cái)富保值增值。

把功能性放在首位

強(qiáng)化功能性定位已成為證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展的重要立足點(diǎn)。去年以來(lái)，監(jiān)管部門多次強(qiáng)調(diào)校正行業(yè)機(jī)構(gòu)定位、引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)回歸本源。

去年3月，證監(jiān)會(huì)發(fā)文提出加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)“督促行業(yè)機(jī)構(gòu)端正經(jīng)營(yíng)理念、校正定位偏差”。新“國(guó)九條”提出“加強(qiáng)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管，推動(dòng)行業(yè)回歸本源、做優(yōu)做強(qiáng)”。此次發(fā)布的《實(shí)施意見(jiàn)》明確“完善行業(yè)機(jī)構(gòu)定位和治理”。

嘉實(shí)基金表示，完善行業(yè)機(jī)構(gòu)定位和治理，有助于進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)做好金融“五篇大文章”的能力。以高質(zhì)量金融服務(wù)助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，既是行業(yè)機(jī)構(gòu)根據(jù)自身特點(diǎn)做優(yōu)做強(qiáng)的重要抓手，更是其踐行金融人民性的具體體現(xiàn)。

券商人士表示，把功能性放在首位，需要機(jī)構(gòu)認(rèn)識(shí)到自身作為服務(wù)性中介的定位，通過(guò)提高專業(yè)服務(wù)能力，助力構(gòu)建更完善的市場(chǎng)生態(tài)機(jī)制。

在嘉實(shí)基金看來(lái)，作為社會(huì)財(cái)富“管理者”，公募基金須堅(jiān)持功能型、專業(yè)化發(fā)展方向，堅(jiān)持理性投資、價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資理念，為投資者提供更加豐富的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。一方面，持續(xù)加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，緊抓新一輪科技革命帶來(lái)的歷史機(jī)遇，為客戶創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)。另一方面，堅(jiān)持以客戶為本，以更豐富的產(chǎn)品、更全周期的客戶陪伴，滿足更多元化、精細(xì)化的財(cái)富管理需要，以更優(yōu)秀的投資能力和業(yè)績(jī)提升投資者獲得感。

平安證券表示，證券公司應(yīng)持續(xù)聚焦專精特新企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)以及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等群體，加大對(duì)其的資源傾斜，還應(yīng)及時(shí)總結(jié)已落地實(shí)施的科創(chuàng)企業(yè)融資產(chǎn)品的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷擴(kuò)大創(chuàng)新產(chǎn)品的覆蓋范圍。

樹(shù)牢“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”理念

合規(guī)風(fēng)控是證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)展業(yè)的底線，守底線才能走更遠(yuǎn)?！秾?shí)施意見(jiàn)》提出，督促行業(yè)機(jī)構(gòu)樹(shù)牢“合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值”理念，落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理與全員合規(guī)管理要求，堅(jiān)持“看不清管不住則不展業(yè)”，避免一哄而上，嚴(yán)防“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”。

去年9月，證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，進(jìn)一步優(yōu)化了券商風(fēng)控指標(biāo)體系。隨著制度落地顯效，行業(yè)生態(tài)正發(fā)生著積極改變。國(guó)融證券董事長(zhǎng)張智河表示，證券行業(yè)不斷加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)審查，更加注重資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)控制，不斷推動(dòng)資本流向穩(wěn)健的企業(yè)與項(xiàng)目。

博時(shí)基金認(rèn)為，全方位管理好風(fēng)險(xiǎn)、牢牢守住不發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的底線，是基金行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的宿命、使命和生命。只有全面加強(qiáng)合規(guī)管理，才能更好踐行為投資者創(chuàng)造價(jià)值的使命，贏得投資者信任，增強(qiáng)基金行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，真正做好金融“五篇大文章”，更好服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

增強(qiáng)金融“五篇大文章”服務(wù)能力

對(duì)證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)而言，持續(xù)做好金融“五篇大文章”是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。業(yè)內(nèi)人士表示，這需要行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)照建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)要求，立足于融入國(guó)家戰(zhàn)略、區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略，從強(qiáng)化功能定位、提升專業(yè)服務(wù)能力、夯實(shí)合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)等三方面進(jìn)一步完善自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理架構(gòu)、組織架構(gòu)運(yùn)行機(jī)制、信息科技治理架構(gòu)，尤其是中小機(jī)構(gòu)更需結(jié)合股東特點(diǎn)、區(qū)域優(yōu)勢(shì)、人才儲(chǔ)備等資源稟賦，從差異化發(fā)展、特色化優(yōu)勢(shì)出發(fā)，因地制宜做好金融“五篇大文章”。

在中金公司管理委員會(huì)成員王曙光看來(lái)，證券公司須提升自身執(zhí)業(yè)能力，發(fā)揮資本市場(chǎng)“看門人”作用，篩選、支持真正優(yōu)質(zhì)的科技型企業(yè)、專精特新企業(yè)、符合條件的綠色產(chǎn)業(yè)企業(yè)發(fā)行上市；支持上市公司圍繞產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈、提升關(guān)鍵技術(shù)水平、尋找第二增長(zhǎng)曲線等開(kāi)展的并購(gòu)重組；助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債、綠色債、鄉(xiāng)村振興公司債；服務(wù)人工智能等新型基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域項(xiàng)目發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金，促進(jìn)盤活存量資產(chǎn)等。

“基金行業(yè)服務(wù)金融‘五篇大文章’仍有廣闊空間?！辈r(shí)基金表示：一是進(jìn)一步增強(qiáng)科創(chuàng)新技術(shù)新產(chǎn)業(yè)投研力量，持續(xù)打造科創(chuàng)產(chǎn)品旗艦；二是持續(xù)跟蹤ESG投資趨勢(shì)，做大綠色股、債產(chǎn)品規(guī)模，積極參與碳期貨等綠色金融工具的創(chuàng)新；三是提升為投資人資產(chǎn)配置的專業(yè)服務(wù)能力，以多資產(chǎn)的產(chǎn)品體系為工具，探索新的服務(wù)模式；四是做優(yōu)年金投資業(yè)績(jī)，持續(xù)建設(shè)年金投資團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)養(yǎng)老金第三支柱布局，提升絕對(duì)收益的投資能力；五是加強(qiáng)大模型運(yùn)用和重點(diǎn)數(shù)字化、智能化工程的持續(xù)迭代等。

來(lái)源：新華社