1月7日，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于深化養(yǎng)老服務(wù)改革發(fā)展的意見(jiàn)》發(fā)布，其中明確提出，大力發(fā)展養(yǎng)老金融，通過(guò)地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券等資金渠道，支持符合條件的養(yǎng)老服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，積極滿足養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)信貸融資需求。

去年12月以來(lái)，已有多份關(guān)于養(yǎng)老金融的文件出臺(tái)，比如，央行等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持中國(guó)式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱“《指導(dǎo)意見(jiàn)》”）指出，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)建立養(yǎng)老金融事業(yè)部、特色分（支）行等養(yǎng)老金融專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)。同時(shí)，支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合自身職能定位，制定專(zhuān)項(xiàng)養(yǎng)老信貸政策。

在2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議上，養(yǎng)老金融作為金融五篇大文章之一被正式提出，在此背景下，多家銀行管理層在黨委會(huì)成立領(lǐng)導(dǎo)小組，或成立專(zhuān)門(mén)中心統(tǒng)籌養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展。比如，工商銀行總行黨委成立服務(wù)“五篇大文章”領(lǐng)導(dǎo)小組，并組建了養(yǎng)老金融部；中國(guó)銀行(601988)在去年4月成立養(yǎng)老金融中心，將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)支持領(lǐng)域。

多家銀行積極推進(jìn)養(yǎng)老金融布局

將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)支持范疇

推進(jìn)中國(guó)式養(yǎng)老事業(yè)、發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)，事關(guān)國(guó)家發(fā)展全局和億萬(wàn)人民福祉。養(yǎng)老金融是綜合運(yùn)用信貸、保險(xiǎn)、債券、股權(quán)、理財(cái)?shù)冉鹑诠ぞ?，滿足社會(huì)成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列金融活動(dòng)總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資與風(fēng)險(xiǎn)管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)及老年群體金融權(quán)益保障等。

作為中央金融工作會(huì)議提出的“五篇大文章”之一，養(yǎng)老金融成為我國(guó)積極應(yīng)對(duì)人口老齡化挑戰(zhàn)的國(guó)家戰(zhàn)略，多家銀行管理層在黨委會(huì)成立領(lǐng)導(dǎo)小組，或成立專(zhuān)門(mén)中心統(tǒng)籌養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

比如，在架構(gòu)設(shè)置上，工商銀行(601398)總行黨委成立服務(wù)“五篇大文章”領(lǐng)導(dǎo)小組，強(qiáng)化總行養(yǎng)老金融委員會(huì)職能，專(zhuān)門(mén)組建了養(yǎng)老金融部，38家一級(jí)（直屬）分行均成立養(yǎng)老金融委員會(huì)。同時(shí)，該行還印發(fā)了《推動(dòng)養(yǎng)老金融發(fā)展行動(dòng)方案》，養(yǎng)老金融工作呈現(xiàn)出全面深入推進(jìn)的良好局面。

中國(guó)銀行則成立養(yǎng)老金融中心，該中心將全面統(tǒng)籌集團(tuán)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展，并與各部門(mén)協(xié)同發(fā)力，推動(dòng)養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老個(gè)人金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融和銀發(fā)場(chǎng)景生態(tài)建設(shè)。將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)支持范疇，通過(guò)加強(qiáng)考核、配置激勵(lì)費(fèi)用，激發(fā)各級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)展養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)信貸業(yè)務(wù)的積極性。此外，該行還先后出臺(tái)養(yǎng)老服務(wù)行業(yè)業(yè)務(wù)指引，提升信貸服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的專(zhuān)業(yè)性。

數(shù)據(jù)顯示，去年6月末，交通銀行優(yōu)化健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信貸政策，積極推進(jìn)普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款業(yè)務(wù)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)授信余額較上年末增長(zhǎng)28.83%，超過(guò)全行對(duì)公貸款平均增幅。

此外，農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行主要由個(gè)金部門(mén)牽頭負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)養(yǎng)老金融相關(guān)工作。股份制銀行中，光大銀行(601818)、中信銀行(601998)等同樣為個(gè)金條線部門(mén)牽頭實(shí)施。

值得一提的是，還有部分銀行將養(yǎng)老金融與科技金融相結(jié)合，比如，招商銀行(600036)在養(yǎng)老金融方面探索運(yùn)用AI人工智能技術(shù)，在客戶服務(wù)線上化、經(jīng)營(yíng)管理數(shù)字化等方面持續(xù)建設(shè)特色服務(wù)能力。

全面布局三大主線

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持渠道持續(xù)拓展

近年來(lái)，銀行養(yǎng)老金融主要圍繞三條主線展開(kāi)，分別為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。

其中，在金融機(jī)構(gòu)角度看，養(yǎng)老服務(wù)金融主要圍繞老齡人群進(jìn)行的適老化改造、各類(lèi)“金融+養(yǎng)老”綜合服務(wù)等。

比如，2024年12月，建設(shè)銀行在全國(guó)31個(gè)省市開(kāi)展為期一年的“養(yǎng)老中國(guó)行”主題活動(dòng)，全面宣講個(gè)人養(yǎng)老金政策和養(yǎng)老金融知識(shí)，為人民群眾送上“養(yǎng)老第一課”。同時(shí)，該行還曾創(chuàng)新推出可應(yīng)用于養(yǎng)老場(chǎng)景的資產(chǎn)服務(wù)信托、慈善信托等新產(chǎn)品，優(yōu)化線上渠道養(yǎng)老服務(wù)專(zhuān)區(qū)。

去年半年報(bào)顯示，郵儲(chǔ)銀行完善個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品服務(wù)體系，通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)柜面、手機(jī)銀行等渠道，為客戶提供開(kāi)戶、繳費(fèi)、產(chǎn)品投資等個(gè)人養(yǎng)老金全生命周期服務(wù)。優(yōu)化養(yǎng)老金運(yùn)營(yíng)體系，推出退休待遇計(jì)算器、養(yǎng)老省稅計(jì)算器等特色服務(wù)；推出“U享未來(lái)”個(gè)人養(yǎng)老金服務(wù)品牌，開(kāi)展立體化投教宣傳。

此外，《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求，要加大金融資源傾斜力度，支持鄉(xiāng)村旅居式養(yǎng)老服務(wù)等農(nóng)村特色養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)布局，加快補(bǔ)齊農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)短板。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融主要圍繞銀發(fā)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，做好養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是做好養(yǎng)老金融大文章的必然要求。

國(guó)有大行2024半年報(bào)顯示，工商銀行印發(fā)投融資支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)意見(jiàn)，完善投向，提升綜合服務(wù)能力，持續(xù)加大普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款支持力度；農(nóng)業(yè)銀行(601288)逐步建立起包含信貸、投資、租賃的多元化養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；中國(guó)銀行積極參與“城企聯(lián)動(dòng)普惠養(yǎng)老”專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，提升養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)質(zhì)效，同時(shí)用足用好普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款政策，向符合條件的普惠養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和企業(yè)等主體提供優(yōu)惠貸款，助力增加普惠養(yǎng)老服務(wù)供給。

建設(shè)銀行則將養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)納入優(yōu)先支持行業(yè)管理，提供差別化支持政策，引導(dǎo)信貸資源向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)傾斜。積極運(yùn)用結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，推進(jìn)普惠養(yǎng)老再貸款投放。

去年6月末，交通銀行(601328)優(yōu)化健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信貸政策，積極推進(jìn)普惠養(yǎng)老專(zhuān)項(xiàng)再貸款業(yè)務(wù)，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)授信余額較上年末增長(zhǎng)28.83%，超過(guò)全行對(duì)公貸款平均增幅；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)授信客戶數(shù)較上年末增長(zhǎng)17.02%。

不過(guò)，由于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)普遍存在前期投入大、回收周期長(zhǎng)等多項(xiàng)問(wèn)題，雖然金融支持相關(guān)領(lǐng)域的渠道在不斷加強(qiáng)，但目前的支持力度仍較為有限，因此加強(qiáng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融政策引導(dǎo)十分重要。

個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施

專(zhuān)家稱第三支柱的覆蓋面應(yīng)更大

養(yǎng)老金金融主要圍繞養(yǎng)老第一、第二、第三支柱以及商業(yè)養(yǎng)老金提供的受托、賬管、托管、投管等服務(wù)。

目前，我國(guó)第一支柱為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，立足于?；?；第二支柱為企業(yè)年金、職業(yè)年金，主要發(fā)揮補(bǔ)充作用；第三支柱為個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金是國(guó)家關(guān)于第三支柱的制度性安排。

去年12月12日，人力資源社會(huì)保障部等五部門(mén)發(fā)布《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》，自12月15日起，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，均可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。此外，稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施范圍從36個(gè)先行城市（地區(qū)）同步擴(kuò)大到全國(guó)。

個(gè)人養(yǎng)老金為實(shí)現(xiàn)個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老提供制度保障，由政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，每年不超過(guò)12000元。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文此前表示：“目前，第一、第二支柱需要有雇主才能參與，而大部分中國(guó)的靈活就業(yè)人員和平臺(tái)的新業(yè)態(tài)從業(yè)人員是沒(méi)有雇主或雇主是虛擬的，所以他們無(wú)法參與第一、第二支柱，只能依靠第三支柱。理論上講，第三支柱的覆蓋面應(yīng)該更大。”

同時(shí)，他指出，在人口老齡化的社會(huì)大環(huán)境下，個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)完善養(yǎng)老保障制度和提高個(gè)人養(yǎng)老生活水平具有重要意義。在過(guò)去的20年里，家庭財(cái)富增長(zhǎng)迅速，養(yǎng)老金金融在其中的占比也在快速增長(zhǎng)。未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度、企業(yè)年金制度和職業(yè)年金制度的發(fā)展將大幅提高金融資產(chǎn)在家庭財(cái)富中的比重。

中國(guó)社科院世界社保研究中心副秘書(shū)長(zhǎng)齊傳鈞此前也曾指出，個(gè)人養(yǎng)老金的推出是國(guó)際的基本做法，（目的）是應(yīng)對(duì)人口老齡化，通過(guò)參保繳費(fèi)享受各種稅收優(yōu)惠各種利好，同時(shí)做強(qiáng)做大自己未來(lái)的養(yǎng)老保障儲(chǔ)備。

在政策要求上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出，要在全國(guó)全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度，逐步豐富個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可投資品類(lèi)，落實(shí)好相關(guān)稅收政策。支持金融機(jī)構(gòu)研發(fā)符合參加人養(yǎng)老需求、具有長(zhǎng)期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬產(chǎn)品，支持開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)專(zhuān)屬個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。完善個(gè)人養(yǎng)老金提前支取機(jī)制，保障參加人特殊需求。

《2024中國(guó)居民退休準(zhǔn)備指數(shù)報(bào)告》指出，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金、銀行儲(chǔ)蓄/低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品為4種覆蓋率最高的退休財(cái)務(wù)準(zhǔn)備方式。

不過(guò)，如何提升產(chǎn)品吸引力亦是日后銀行等機(jī)構(gòu)亟待解決的問(wèn)題。國(guó)金證券(600109)研報(bào)表述，近年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶人數(shù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但實(shí)際繳費(fèi)率與繳費(fèi)額均有待提升?？紤]到個(gè)人養(yǎng)老金在“EET”模式下，領(lǐng)取時(shí)需補(bǔ)交3%個(gè)稅，因此預(yù)計(jì)10%及以上稅率人群方為個(gè)人養(yǎng)老金客群。

  來(lái)源：和訊網(wǎng)