廣發(fā)銀行正不斷加強(qiáng)不良貸款轉(zhuǎn)讓和處置力度。

圖：廣發(fā)銀行璟粹2024年第十期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓公告內(nèi)容

12月23日，銀登網(wǎng)披露廣發(fā)銀行關(guān)于璟粹2024年第十期不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。從具體內(nèi)容來看，該行擬于12月26日與廣東粵財(cái)信托公司開展信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，總金額49.74億。本次轉(zhuǎn)讓所涵蓋的資產(chǎn)五級(jí)分類為損失類，涉及24.93萬戶債務(wù)人。從債務(wù)人的特征來看，主要分布在廣州、鄭州、杭州、深圳、昆明等地區(qū)，涉及房地產(chǎn)、租賃、商務(wù)服務(wù)、批發(fā)與零售、紡織、木材等多個(gè)行業(yè)從業(yè)者及個(gè)體戶。

值得注意的是，廣發(fā)銀行璟粹2024年第九期不良資產(chǎn)已經(jīng)成功轉(zhuǎn)讓，受讓方同樣為廣東粵財(cái)信托公司，資產(chǎn)原始金額為49.49億元，實(shí)際轉(zhuǎn)讓金額為2.5億元，相當(dāng)于打了0.5折。

資產(chǎn)質(zhì)量得以改善，但業(yè)績(jī)有所下滑

作為一家全國性股份制商業(yè)銀行，廣發(fā)銀行成立于1988年，最初名為廣東發(fā)展銀行。2011年4月，廣東發(fā)展銀行正式更名為“廣發(fā)銀行股份有限公司”。2021年成為首批國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。該行總部位于廣東省廣州市越秀區(qū)，注冊(cè)資本為217.9億。在國內(nèi)27個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）和香港、澳門特別行政區(qū)共設(shè)立了49家直屬分行、970家營業(yè)機(jī)構(gòu)，覆蓋116個(gè)地級(jí)及以上城市。

圖：廣發(fā)銀行主要股東情況

資料來源：天眼查

根據(jù)天眼查網(wǎng)站顯示，該行最大股東為中國人壽保險(xiǎn)公司，占比43.68%，處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)地位。此外，中信信托公司和國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)公司均持股15.65%。其余股東包括江西省交通投資控股公司、中航投資控股公司、廣東粵財(cái)投資控股公司等，持股比例不足10%。

機(jī)構(gòu)之家梳理發(fā)現(xiàn)，過去該行正綜合運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)讓、不良資產(chǎn)證券化等多種手段，不斷加大不良資產(chǎn)清收處置力度，持續(xù)強(qiáng)化現(xiàn)金清收。

圖：廣發(fā)銀行不良貸款額率情況

資料來源：wind

誠然，廣發(fā)銀行過去的舉措取得了一定的成果。2023年，廣發(fā)銀行迎來了不良貸款額率雙降。具體來看，該行2023年不良貸款比率為1.58%，較上年下降6BP；不良貸款金額為326.1億，較上年下降10.4億。如果從2020年至2022年數(shù)據(jù)來看，該行不良貸款金額和比例整體上行。不良貸款總額從278.2億上升至336.5億，不良率從1.55%上升至1.58%。

圖：廣發(fā)銀行關(guān)注類貸款和逾期類貸款情況

資料來源：wind

結(jié)合關(guān)注類貸款占比和逾期類貸款占比來看，同樣顯示廣發(fā)銀行資產(chǎn)質(zhì)量邊際改善。兩項(xiàng)指標(biāo)在持續(xù)上升多年之后，終于高位有所回落。2023年，該行關(guān)注類貸款率為1.91%，環(huán)比上年下降34BP；逾期類貸款率2.02%，較上年下降6BP。

圖：廣發(fā)銀行貸款及質(zhì)量分行業(yè)情況（千元，%）

資料來源：wind

根據(jù)廣發(fā)銀行2023年年報(bào)，其公司類貸款不良率盡管同比下降17BP至1.81%，但不少行業(yè)仍然危機(jī)四伏。其中房地產(chǎn)業(yè)不良率仍高居6.21%。另外批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)也是壞賬高企，分別為5.20%和3.73%。此外，截止2023年末該行個(gè)人貸款不良率1.26%，仍同比上升5BP。

盡管該行在資產(chǎn)質(zhì)量方面取得了一定的成績(jī)，但是其在業(yè)績(jī)方面卻遭遇了“滑鐵盧”。

圖：廣發(fā)銀行營業(yè)收入及增長(zhǎng)情況

資料來源：wind

2023年，廣發(fā)銀行收入再次遭遇下滑，同比降幅為7.3%，至696.8億。從過往幾年來看，也呈整體回落之勢(shì)。2021年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入749.1億，同比下降7.0%；2022年僅增0.33%，至751.5億。歷經(jīng)三年時(shí)間，廣發(fā)銀行營業(yè)收入已經(jīng)較2020年收縮超100億。

這其中，凈息差下滑應(yīng)是主因。2023年，廣發(fā)銀行凈息差水平僅為1.60%，較2020年累計(jì)下降74BP。其中資產(chǎn)端收益率累計(jì)下降83BP，而負(fù)債端成本僅改善8BP。

圖：廣發(fā)銀行撥備前利潤(rùn)和歸母凈利潤(rùn)情況

資料來源：wind

廣發(fā)銀行盈利水平也有所下降。以撥備前利潤(rùn)來看，2023年該行實(shí)現(xiàn)415.0億，同比大降13.2%。再看過去幾年的表現(xiàn)，2021年該行撥備前利潤(rùn)大幅下降17.3%至467.4億，2022年僅回升2.2%至477.9億?？紤]到撥備調(diào)節(jié)因素，凈利潤(rùn)表現(xiàn)稍好。2023年該行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)160.2億，同比上升3.2%。而在2022年，則大幅下降11.2%。

圖：廣發(fā)銀行資產(chǎn)及增長(zhǎng)情況

資料來源：wind

除了業(yè)績(jī)壓力之外，廣發(fā)銀行在擴(kuò)表方面也有所放緩。2022年和2023年該行資產(chǎn)總額分別為3.42萬億和3.51萬億，同比增長(zhǎng)僅為1.72%和2.68%，陷入低位增長(zhǎng)。而從2020年和2021年來看，該行均能實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的擴(kuò)張速度。其中2020年資產(chǎn)總額同比增15.0%至3.03萬億，2021年同比增11.0%至3.36萬億。

圖：廣發(fā)銀行貸款撥備率和撥備覆蓋率情況

資料來源：wind

廣發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力在減弱。2023年該行撥備覆蓋率再創(chuàng)近幾年新低，環(huán)比上年下降4BP至160.9%。2020年至2022年，該行撥備覆蓋率分別為178.3%、186.3%和165.3%，整體下行。主要原因在其減少了撥備計(jì)提水平，與之相應(yīng)的是其貸款撥備率整體下降。事實(shí)上，這也是為何廣發(fā)銀行凈利潤(rùn)表現(xiàn)好于撥備前利潤(rùn)的主要原因。2023年，該行貸款撥備率為2.54%，環(huán)比上年大幅下降18BP，也較2020年累計(jì)下降22BP。

值得注意的是，作為廣發(fā)銀行業(yè)務(wù)的王牌，其信用卡業(yè)務(wù)也在近幾年有所承壓。2023年廣發(fā)銀行發(fā)放信用卡900萬張，連續(xù)2年增量未破千萬；信用卡實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金額2.2萬億元，同比下降10.8%，創(chuàng)下了近五年來的最低水平。截至2023年末，廣發(fā)銀行信用卡應(yīng)收款項(xiàng)為4248.8億元，較上年末減少了3.4%；信用卡額度使用率僅為33%，已經(jīng)連續(xù)多年下滑。

“雙博士”領(lǐng)導(dǎo)下內(nèi)控問題頻出，股東多次減持

廣發(fā)銀行一二把手分別為“60”后和“70”后，均為經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。

根據(jù)公開資料，白濤是廣發(fā)銀行董事長(zhǎng)，出生于1963年，畢業(yè)于中國人民大學(xué)金融學(xué)專業(yè)，持有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，擁有工商銀行和中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司工作背景。2022年6月，監(jiān)管核準(zhǔn)其廣發(fā)銀行董事長(zhǎng)的任職資格。

王凱為廣發(fā)銀行行長(zhǎng)，1972年出生，同樣擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，畢業(yè)于中央財(cái)經(jīng)大學(xué)。王凱曾供職于中國進(jìn)出口銀行。2021年1月，廣發(fā)銀行召開干部大會(huì)，宣布王凱先生正式到任廣發(fā)銀行黨委書記、行長(zhǎng)。此后任職資格獲得中國銀保監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)。

不過，在雙博士領(lǐng)導(dǎo)下，廣發(fā)銀行不僅業(yè)績(jī)下滑、擴(kuò)表放緩，而且也是頻遭監(jiān)管罰單。

2024年，廣發(fā)銀行年內(nèi)收到的罰單超20張，罰沒金額超800萬元。其中被處以百萬級(jí)罰單多張。例如，2024年1月，廣發(fā)銀行揚(yáng)州分行因貸款發(fā)放不審慎；貸款三查不到位；票據(jù)業(yè)務(wù)貿(mào)易背景不真實(shí)；監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)失真被罰款117萬元。2024年7月，廣發(fā)銀行深圳分行因貸款“三查”不到位、授信管理不審慎、內(nèi)部控制管理不嚴(yán)被處以300萬元罰款，同時(shí)有兩位責(zé)任人被終身禁業(yè)。過去兩年，更是領(lǐng)千萬罰單。例如2023年8月，廣發(fā)銀行因違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)貸款、信貸資金違規(guī)流入證券賬戶、信用卡透支資金流入房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)等14項(xiàng)情況，被罰款合計(jì)2340萬元。2022年12月，廣發(fā)銀行因違反人民幣管理規(guī)定、違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定等9項(xiàng)違規(guī)被央行警告并罰款3484萬元。

此外，在黑貓投訴平臺(tái)上，廣發(fā)銀行相關(guān)投訴高達(dá)超1萬條，不少和其王牌業(yè)務(wù)信用卡息息相關(guān)，涉及催收不規(guī)范、虛假宣傳、誘導(dǎo)性操作等。

值得一提的是，廣發(fā)銀行的IPO之路也顯得尤為曲折。作為國內(nèi)最早的全國性股份制商業(yè)銀行之一，廣發(fā)銀行早在2011年就開始上市備案進(jìn)程。然而，時(shí)至今日，廣發(fā)銀行尚未實(shí)現(xiàn)上市。2021年，廣東證監(jiān)局披露的最新上市公司輔導(dǎo)時(shí)間表顯示，廣發(fā)銀行上市進(jìn)展?fàn)顟B(tài)變更為“輔導(dǎo)備案終止”。對(duì)此，廣發(fā)銀行回應(yīng)稱這只是對(duì)2011年輔導(dǎo)工作狀態(tài)的確認(rèn)及更新，不會(huì)改變或影響后續(xù)發(fā)行上市的目標(biāo)與計(jì)劃。然而，市場(chǎng)的耐心卻已經(jīng)逐漸消磨。

在這樣的背景下，廣發(fā)銀行股東也是紛紛轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

2024年10月，寶武集團(tuán)中南鋼鐵有限公司掛牌轉(zhuǎn)讓693.58萬股股份。9月末，五礦集團(tuán)財(cái)務(wù)公司掛牌轉(zhuǎn)讓6041.13萬股股份。2024年4月，中海集團(tuán)投資公司掛牌轉(zhuǎn)讓廣發(fā)銀行367.85萬股股份；3月，中國石化財(cái)務(wù)公司掛牌轉(zhuǎn)讓廣發(fā)銀行股份367.2萬股；同月，中海集團(tuán)投資公司擬轉(zhuǎn)讓持有的廣發(fā)銀行367.85萬股股份。

此外，2023年，廣發(fā)銀行原第八大股東廣東粵財(cái)投資控股公司將其所持部分股份轉(zhuǎn)讓至其關(guān)聯(lián)方廣東粵財(cái)資產(chǎn)管理公司，轉(zhuǎn)讓股份合計(jì)2.1億股，退出了前十大股東序列。2022年，廣發(fā)銀行第七大股東中航投資擬轉(zhuǎn)讓所持7.62億股份。

整體而言，廣發(fā)銀行頻頻轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，揭示其向內(nèi)求的本質(zhì)：在業(yè)績(jī)和擴(kuò)表雙放緩的背景下，通過調(diào)整結(jié)構(gòu)改善資產(chǎn)質(zhì)量。在博士一二把手的領(lǐng)導(dǎo)下，廣發(fā)銀行不僅遭遇前述業(yè)績(jī)和規(guī)模困境，同時(shí)也屢遭監(jiān)管處罰和用戶投訴，體現(xiàn)其管理和內(nèi)控不足。由于上市進(jìn)展緩慢，廣發(fā)銀行逐漸被同業(yè)拉開差距，市場(chǎng)也失去耐心。股東紛紛轉(zhuǎn)讓減持，或是其中重要體現(xiàn)。

（來源： 機(jī)構(gòu)之家）