10月11日，國務(wù)院辦公廳同意中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》（下稱《意見》），并予轉(zhuǎn)發(fā)。《意見》構(gòu)建全方位、立體化的期貨市場發(fā)展與監(jiān)管布局，對新時代新征程推動期貨市場高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。瑞達(dá)期貨深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會《意見》精神實質(zhì)，堅決貫徹落實精神，為期貨市場平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。

一、錨定航向，堅持《意見》引領(lǐng)

《意見》指出，“期貨市場是我國金融體系的重要組成部分，具有發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源等功能，與企業(yè)和群眾生產(chǎn)生活直接相關(guān)，對穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)營、活躍商品流通、服務(wù)保供穩(wěn)價發(fā)揮著積極作用”。《意見》精準(zhǔn)詮釋了期貨市場的功能作用，讓我們深刻認(rèn)識到期貨市場功能和作用在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中占據(jù)著不可或缺的地位?！兑庖姟愤€對期貨市場提出了“助力維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、經(jīng)濟金融安全和社會預(yù)期穩(wěn)定，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和中國式現(xiàn)代化”的總體要求。

《意見》指出，做好期貨市場工作，要做好“四個堅持”，為未來加強期貨市場監(jiān)管，防范期貨市場風(fēng)險，促進期貨市場平穩(wěn)運行和高質(zhì)量風(fēng)險點明了思路，提供了必須遵循的基本原則。此外，《意見》聚焦未來5年、2035年和本世紀(jì)中葉期貨市場發(fā)展的遠(yuǎn)景目標(biāo)，擘畫期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的新藍(lán)圖，為期貨市場這艘輪船行穩(wěn)致遠(yuǎn)確定新的航標(biāo)和方向。

二、合規(guī)為舵，助力期貨市場平穩(wěn)運行

《意見》系統(tǒng)全面部署了八個方面的政策措施，并指出，“加強期貨公司全過程管理”。

期貨公司是連接期貨市場各主體的核心中介，是期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，因此期貨公司的合規(guī)管理是期貨市場健康發(fā)展的重要保障。瑞達(dá)期貨堅持穩(wěn)健、合規(guī)經(jīng)營的原則，堅持完善內(nèi)控合規(guī)組織架構(gòu)，持續(xù)優(yōu)化合規(guī)風(fēng)險管理方式，不斷提升合規(guī)風(fēng)險管理質(zhì)效。設(shè)立區(qū)域合規(guī)總監(jiān)，全面負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)分支機構(gòu)合規(guī)經(jīng)營的監(jiān)督檢查，起到規(guī)范經(jīng)營行為、加強內(nèi)部管理的作用；根據(jù)市場環(huán)境及業(yè)務(wù)的發(fā)展變化情況，不斷加大合規(guī)管理系統(tǒng)的建設(shè)投入；做好內(nèi)部的合規(guī)文化建設(shè)，建立多層級合規(guī)風(fēng)險管理組織體系，在全公司范圍營造出“合規(guī)創(chuàng)造價值”、“合規(guī)人人有責(zé)”、“主動合規(guī)”等良好的合規(guī)文化氛圍，讓合規(guī)經(jīng)營理念內(nèi)化于心、外化于行。

通過提升內(nèi)控管理能力，加強合規(guī)管理建設(shè)，瑞達(dá)期貨將深植合規(guī)理念，推動合規(guī)文化建設(shè)走深走實，積極維護公司乃至行業(yè)健康平穩(wěn)運行。

三、篤行不怠，服務(wù)實體經(jīng)濟增質(zhì)提效

《意見》明確指出，提升商品期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效，充分發(fā)揮商品期貨期權(quán)品種功能，期現(xiàn)聯(lián)動服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。服務(wù)實體經(jīng)濟是期貨行業(yè)發(fā)展的基石，也是期貨行業(yè)的使命所在。我們必須清晰自身在期貨市場的角色和責(zé)任，充分運用期貨功能作用，為實體企業(yè)提供各種金融服務(wù)，切實發(fā)揮期貨公司服務(wù)實體經(jīng)濟的專業(yè)能力。

一是，加強產(chǎn)業(yè)信息服務(wù)，保持服務(wù)企業(yè)深度與力度。要求所有研究員在日常研究工作中，要貼近產(chǎn)業(yè)，聯(lián)系行業(yè)、企業(yè)，結(jié)合現(xiàn)貨市場，將期貨市場與現(xiàn)貨市場有機結(jié)合起來。另外，在加大對實體企業(yè)服務(wù)的同時，加強對數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、專業(yè)應(yīng)用軟件的研發(fā)，為企業(yè)參與期貨的套期保值提供決策依據(jù)。

二是，滿足實體企業(yè)風(fēng)險管理需求，積極開展差異化業(yè)務(wù)服務(wù)。針對實體企業(yè)多元化需求，為實體企業(yè)提供標(biāo)準(zhǔn)化+差異化貼心服務(wù)，打造專業(yè)化、差異化、特色化業(yè)務(wù)模式，提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

三是，持續(xù)創(chuàng)新服務(wù)，助力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。以“保險+期貨”等創(chuàng)新型業(yè)務(wù)為服務(wù)實體經(jīng)濟的重要抓手，推動期貨市場持續(xù)貼合產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，提升功能發(fā)揮水平，因地制宜，積極探索和實踐期貨市場服務(wù)中小企業(yè)和鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的模式。2018年以來，公司在云南省、黑龍江省、海南省、河南省、甘肅省、福建省、山東省、湖南省、重慶市、遼寧省、四川省、江西省、新疆維吾爾自治區(qū)等地區(qū)開展橡膠、飼料、蘋果、生豬等價格保險，保障金額達(dá)到65億元，完成賠付1.3億元，為種植和養(yǎng)殖優(yōu)勢地區(qū)的產(chǎn)業(yè)注入期貨力量和金融活水，助力農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

四是，專業(yè)耕耘期權(quán)衍生品市場，提升企業(yè)風(fēng)險管理參與度。積極推出具有多樣化特點的衍生品產(chǎn)品，吸引產(chǎn)業(yè)客戶進行交易，提升產(chǎn)業(yè)風(fēng)險管理的參與度，助推期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟功能的發(fā)揮。瑞達(dá)期貨風(fēng)險管理子公司瑞達(dá)新控充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，2024年上半年，287家企業(yè)提供場外衍生品服務(wù)方案，實現(xiàn)場外衍生品交易實際名義本金539.89億元，較上年同期分別增長45.69%和37.83%。

四、聚焦本業(yè)，專注期貨及衍生品市場，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)繼續(xù)走差異化發(fā)展道路

目前期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)無論從產(chǎn)品規(guī)模還是數(shù)量維度，固定收益類都占據(jù)著較大的份額。期貨資管產(chǎn)品總體選擇了與銀行理財、券商相互競爭的賽道，不管是在團隊還是客戶渠道方面都處于相對弱勢的位置。而我們卻自開展業(yè)務(wù)10余年來，堅持主動管理，聚焦期貨和衍生品領(lǐng)域，在全品種對沖系列產(chǎn)品的基礎(chǔ)上發(fā)展出純商品對沖系列以及固收+等其他混合類產(chǎn)品，并開始將產(chǎn)品類型由衍生品類逐步拓展到混合類、固收類等產(chǎn)品類型，以滿足不同投資者的需求。《意見》中“引導(dǎo)期貨公司聚焦期貨和衍生品領(lǐng)域開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，切實履行主動管理職責(zé)，推動實現(xiàn)客戶資產(chǎn)實質(zhì)性獨立托管”的這一要求，極大地鼓舞了我們繼續(xù)堅持發(fā)揮衍生品交易能力、CTA主動管理能力的優(yōu)勢。隨著全球經(jīng)濟的發(fā)展和金融市場的變革，期貨資產(chǎn)管理正迎來前所未有的機遇。公司將不斷豐富策略和產(chǎn)品體系，提升服務(wù)質(zhì)量，加強風(fēng)險管理，為機構(gòu)客戶以及高凈值客戶提供更加多元化、個性化的資產(chǎn)管理解決方案，力爭為投資者創(chuàng)造更多價值。

五、揚帆遠(yuǎn)航，朝國際化前行

《意見》指出，穩(wěn)步推進期貨市場對外開放。隨著全球化發(fā)展進程的加速，全球市場逐步形成，國際期貨市場的重要作用日益顯現(xiàn)。瑞達(dá)期貨通過全資子公司瑞達(dá)國際開展境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，布局國際業(yè)務(wù)。瑞達(dá)國際充分發(fā)揮瑞達(dá)期貨在期貨行業(yè)樹立的行業(yè)品牌魅力以及作為上市公司的良好口碑優(yōu)勢，在國際業(yè)務(wù)高速發(fā)展的過程中，穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷豐富和優(yōu)化產(chǎn)品、服務(wù)，加強投資者教育和風(fēng)險防控。公司自主開發(fā)的App可實現(xiàn)客戶在線開戶、業(yè)務(wù)辦理、賬單查詢等個性化的功能，極大提升了客戶體驗；定期組織境外交易所及專業(yè)機構(gòu)與境外客戶進行互動、培訓(xùn)、產(chǎn)品推介，積極參與境外交易所的各項推廣活動；利用境外合格投資者的資格以及QFII新規(guī)政策，在香港及海外宣傳具備“中國元素”的跨境產(chǎn)品，努力在引入海外資金投資境內(nèi)市場方面取得實質(zhì)性進展。

在《意見》指引下，瑞達(dá)期貨將以服務(wù)實體經(jīng)濟為著力點，加強合規(guī)管理建設(shè)，提升專業(yè)能力和服務(wù)質(zhì)效，踔厲奮發(fā)，砥礪前行，為期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展筑牢堅實根基作出貢獻。

（來源：期貨日報網(wǎng)）