10月11日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》（下稱《意見》）的通知。《意見》的總體要求是以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，深入貫徹黨的二十大和二十屆二中、三中全會精神，落實中央經(jīng)濟工作會議、中央金融工作會議部署，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，切實加強期貨市場監(jiān)管，有效防范期貨市場風(fēng)險，有力促進期貨市場平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展，助力維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、經(jīng)濟金融安全和社會預(yù)期穩(wěn)定，更好服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局和中國式現(xiàn)代化。

國貿(mào)期貨在深入學(xué)習(xí)了《意見》后，深刻感受到這一文件對于期貨市場的深遠影響?！兑庖姟凡粌H為期貨市場的發(fā)展指明了方向，也為期貨公司的經(jīng)營提供了明確的指導(dǎo)。以下是國貿(mào)期貨對《意見》學(xué)習(xí)體會的總結(jié)，涵蓋了對期貨行業(yè)的影響、對期貨公司的影響，以及期貨公司應(yīng)采取的具體應(yīng)對措施。

一、《意見》為期貨行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展指明了方向

《意見》的發(fā)布，標志著期貨市場監(jiān)管體系的進一步完善，對期貨行業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。首先，加強監(jiān)管和防范風(fēng)險是《意見》的核心內(nèi)容之一。通過加強對各類交易行為的穿透式監(jiān)管，壓實中介機構(gòu)客戶管理責(zé)任，嚴格落實賬戶實名制、交易者適當(dāng)性等監(jiān)管要求，這將有助于提高市場的透明度，減少違法違規(guī)行為，從而降低系統(tǒng)性風(fēng)險。其次，抑制投機和規(guī)范市場也是《意見》的重要內(nèi)容。通過嚴防企業(yè)違規(guī)使用信貸資金進行投機交易，以及嚴厲打擊操縱市場、內(nèi)幕交易等行為，期貨市場的投機行為將得到有效抑制，市場秩序?qū)⒏右?guī)范。

《意見》強調(diào)了豐富品種和提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。通過完善商品期貨市場品種布局，豐富交易工具，這將有助于期貨市場更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟，滿足企業(yè)的風(fēng)險管理需求。同時，對外開放也是《意見》的重要內(nèi)容。通過有序推動商品期貨期權(quán)品種納入對外開放品種范圍，吸引更多境外投資者參與，這將提升中國期貨市場的國際影響力。

《意見》的發(fā)布將對期貨行業(yè)產(chǎn)生深遠的影響。它不僅為期貨市場的發(fā)展指明了方向，也為期貨公司的經(jīng)營提供了明確的指導(dǎo)。期貨行業(yè)需要適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，調(diào)整經(jīng)營策略，以實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

二、《意見》為期貨公司高質(zhì)量發(fā)展提供了明確指導(dǎo)

《意見》對期貨公司的經(jīng)營提出了新的要求，期貨公司需要適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，調(diào)整經(jīng)營策略。

首先，強化合規(guī)和提升治理是期貨公司必須面對的挑戰(zhàn)。《意見》要求期貨公司加強內(nèi)部管理，提升合規(guī)水平，確保業(yè)務(wù)經(jīng)營合法合規(guī)。同時，要加強股權(quán)管理和法人治理，防止不符合規(guī)定條件的機構(gòu)和人員控制期貨公司。

其次，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和降低依賴性是期貨公司需要考慮的問題。《意見》取消對高頻交易的手續(xù)費減收，期貨公司需要優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的依賴，開拓新的盈利增長點。此外，提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力也是《意見》對期貨公司的要求。期貨公司需要更加注重服務(wù)實體經(jīng)濟，通過提供多樣化的風(fēng)險管理工具和優(yōu)質(zhì)的衍生品服務(wù)，滿足實體企業(yè)的需求。

最后，加強風(fēng)險管理和提高抗風(fēng)險能力是《意見》對期貨公司的重要要求。期貨公司需要建立健全風(fēng)險管理體系，加強對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等的監(jiān)控和預(yù)警。通過風(fēng)險管理，確保公司的穩(wěn)健經(jīng)營。

《意見》的發(fā)布對期貨公司的經(jīng)營提出了新的要求和挑戰(zhàn)。期貨公司需要積極適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，通過加強合規(guī)建設(shè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力、加強風(fēng)險管理等措施，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

三、期貨公司要認真學(xué)習(xí)并完整落實《意見》精神

期貨公司要認真學(xué)習(xí)并完整準確地落實《意見》精神，采取積極有效的措施來適應(yīng)新的監(jiān)管環(huán)境，實現(xiàn)企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，為期貨市場的平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻。

（一）加強合規(guī)建設(shè)，筑牢合規(guī)意識。期貨公司應(yīng)建立和完善合規(guī)體系，確保業(yè)務(wù)流程和操作符合監(jiān)管要求。同時，要加強對員工的合規(guī)培訓(xùn)，提高全員的合規(guī)意識。

（二）優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高盈利能力。期貨公司應(yīng)根據(jù)《意見》的要求，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，減少對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的依賴。可以通過發(fā)展資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理子公司等業(yè)務(wù)，增加收入來源，提高盈利能力。

（三）提升服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，助力維護產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全。期貨公司應(yīng)深入研究實體經(jīng)濟的需求，開發(fā)更多符合企業(yè)風(fēng)險管理需求的產(chǎn)品和服務(wù)。同時，要加強與實體企業(yè)的合作，提供定制化的風(fēng)險管理解決方案。

（四）加強風(fēng)險管理，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。期貨公司應(yīng)建立健全風(fēng)險管理體系，加強對市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等的監(jiān)控和預(yù)警。通過風(fēng)險管理，確保公司的穩(wěn)健經(jīng)營，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。

（五）加大技術(shù)創(chuàng)新投入，提升服務(wù)質(zhì)量。期貨公司應(yīng)加大在金融科技領(lǐng)域的投入，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，提高風(fēng)險管理的效率和準確性，提升服務(wù)質(zhì)量。

總的來說，期貨公司要認真學(xué)習(xí)《意見》精神。通過加強合規(guī)建設(shè)、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力、加強風(fēng)險管理等措施，期貨公司將能夠?qū)崿F(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，為期貨市場的健康發(fā)展做出更大的貢獻。

（來源：期貨日報網(wǎng)）