日前，央行發(fā)布了2024年一季度企業(yè)家、銀行家、城鎮(zhèn)儲戶問卷調查報告，晚于近年來3月左右的發(fā)布時間。2023年三季度和2023年四季度企業(yè)家、銀行家、城鎮(zhèn)儲戶問卷調查報告均于今年3月22日發(fā)布，其中2023年三季度問卷調查報告一度缺席引發(fā)外界關注。

2024年一季度銀行家問卷調查報告顯示，銀行業(yè)景氣指數(shù)和銀行盈利指數(shù)分別為68.7%、59.7%，其中銀行業(yè)景氣指數(shù)為環(huán)比提升，但銀行盈利指數(shù)創(chuàng)下了2020年一季度（50.5%）以來的新低。

銀行家問卷調查采用全面調查與抽樣調查相結合的方式，對我國境內地市級以上的各類銀行機構采取全面調查，對農(nóng)村信用合作社采用分層 PPS抽樣調查，全國共調查各類銀行機構3200家左右。調查對象為全國各類銀行機構（含外資商業(yè)銀行機構）的總部負責人，及其一級分支機構、二級分支機構的行長或主管信貸業(yè)務的副行長。銀行盈利指數(shù)反映銀行家對銀行盈利情況判斷的擴散指數(shù)。

因《商業(yè)銀行資本管理辦法》于今年1月1日起實施，金融監(jiān)管總局目前還未發(fā)布今年一季度商業(yè)銀行資本充足率、凈利潤等主要指標情況。2020年一季度，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤6001億元，同比增長5.00%（二季度開始負增長）。2020年全年，商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤1.94萬億元，同比下降2.7%，降幅較前三季度收窄5.6個百分點。

目前，42家A股上市銀行均發(fā)布了2024年一季報。據(jù)中泰證券統(tǒng)計，一季度上市銀行實現(xiàn)營業(yè)收入增速為-1.9%，2023年一季度、全年增速分別為0.7%、-1.2%。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行營業(yè)收入增速分別為-2.5%、-3.4%、5.7%、4.7%，2023年全年分別為-0.6%、-3.9%、2.5%、1.2%。

一季度上市銀行凈利潤增速為-0.6%，2023年一季度、全年增速分別為2.4%、1.5%。分銀行類型看，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行增速分別為-2.0%、0、7.1%、1.2%，2023年全年分別為2.1%、-3.0%、7.9%、10.0%。

從上述數(shù)據(jù)可以看到，一季度上市銀行營業(yè)收入增速降幅擴大，凈利潤增速轉為負，其中大行、農(nóng)商行凈利潤增速降幅相對較大。

中泰證券研究所所長戴志鋒分析稱，一季度上市營業(yè)收入增速環(huán)比放緩，息差和手續(xù)費仍是拖累項，規(guī)模增長和其他非息是支撐項，但邊際變動不一，規(guī)模支撐度有所下降，息差拖累度邊際有收斂，手續(xù)費拖累走闊；撥備對利潤釋放貢獻邊際減弱、行業(yè)留存余糧，稅收節(jié)約邊際貢獻增強，成本對業(yè)績的拖累邊際減弱。

凈息差仍是目前市場重點關注的數(shù)據(jù)，受貸款重定價等因素影響，一季度息差繼續(xù)下行，2023年為1.69%。不過，從多家券商測算來看，一季度凈息差雖繼續(xù)下降，但同比降幅有所減少。

廣發(fā)證券表示，一季度上市銀行出現(xiàn)兩個邊際改善信號：一是單季度息差較2023年四季度下降3bp，降幅同比收窄5bp；二是計息負債成本率較2023年四季度單季度下降4bp，負債端成本壓力邊際改善。

“受2月份LPR下降影響，銀行凈息差仍有下行壓力，但隨著基數(shù)降低，若后續(xù)LPR不再大幅下降，則全年凈息差對收入和凈利潤增長的不利影響或減弱，銀行業(yè)績有望筑底?！眹抛C券也表示。

經(jīng)濟好，金融好。2024年一季度銀行家問卷調查報告還顯示，銀行家宏觀經(jīng)濟熱度指數(shù)為35.4%，比上季上升4.3個百分點。對下季度，銀行家宏觀經(jīng)濟熱度預期指數(shù)為39.7%，高于本季4.3個百分點。貨幣政策感受指數(shù)為 70.1%，比上季上升5.4 個百分點。對下季，貨幣政策感受預期指數(shù)為70.2%，高于本季0.1個百分點。

日前召開的政治局會議少見提出“要靈活運用利率和存款準備金率等政策工具，加大對實體經(jīng)濟支持力度，降低社會綜合融資成本”。中泰證券宏觀研究負責人張德禮認為，受外部約束，預計二季度調降MLF和OMO利率的概率較低，更有可能是通過新一輪存款利率下調，進而帶動貸款利率下降。

“短期匯率壓力約束貨幣政策進一步寬松，但靈活運用或仍指向下半年降準降息仍可期待，維持三季度降準降息判斷不變，預計二季度國有大行存款利率進一步下降的概率也在提高?！鄙耆f宏源證券也表示。

來源：  21世紀經(jīng)濟報道