4月以來(lái)，河南、廣東、云南、貴州、山西等地多家中小銀行針對(duì)短期、中長(zhǎng)期定期存款調(diào)降了利率。專家表示，此番中小銀行利率調(diào)整仍是對(duì)2023年底商業(yè)銀行存款降息的跟進(jìn)。

專家表示，存款定期化趨勢(shì)愈發(fā)明顯，給商業(yè)銀行帶來(lái)更高負(fù)債成本。此外，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的背景下，銀行業(yè)凈息差仍有下行壓力?？紤]存款利率調(diào)降的時(shí)間規(guī)律、銀行息差壓力和存款定期化等問(wèn)題，預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)會(huì)再度迎來(lái)存款利率調(diào)整。

中小銀行下調(diào)存款利率

“自4月1日起，我行三個(gè)月、六個(gè)月、一年期、二年期定存利率分別由1.60%、1.80%、2.15%、2.40%下調(diào)至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%?！毙旅苻r(nóng)商銀行工作人員表示。

4月1日起，修武農(nóng)商銀行、平遙晉融村鎮(zhèn)銀行、興寧珠江村鎮(zhèn)銀行、德江長(zhǎng)征村鎮(zhèn)銀行、云南石屏北銀村鎮(zhèn)銀行、濮陽(yáng)中原村鎮(zhèn)銀行、唐河縣農(nóng)信社等中小銀行調(diào)降定期存款利率。

“此番中小銀行下調(diào)存款利率，主要是對(duì)2023年底那一輪存款利率調(diào)降的跟進(jìn)?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部分析師周茂華稱。在郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬看來(lái)，其目的主要在于穩(wěn)定凈息差。當(dāng)前，銀行業(yè)凈息差處于低位，但仍有下行壓力。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通過(guò)下調(diào)存款利率壓降負(fù)債成本，延緩息差下滑壓力，已成為大型銀行和中小銀行的共同選擇。不同銀行，由于負(fù)債結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)定位不一樣，所以存款利率下調(diào)的節(jié)奏步伐也不完全一樣，存款利率的調(diào)整往往呈現(xiàn)“國(guó)有大行帶頭，股份制銀行快速跟進(jìn)，其余銀行有序跟隨”模式。

存款定期化趨勢(shì)加劇

“雖然2023年存款利率下調(diào)了三次，但是存款的定期化、長(zhǎng)期化的趨勢(shì)特征還是比較明顯的。同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也加劇了成本下行的動(dòng)能?！比涨埃袊?guó)銀行副行長(zhǎng)張毅在該行2023年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

盡管存款利率一降再降，但受居民投資風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素影響，存款定期化趨勢(shì)愈發(fā)明顯。從上市銀行披露的2023年報(bào)數(shù)據(jù)看，多家銀行零售存款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)占比呈現(xiàn)“活期降、定期升”特點(diǎn)。

例如，2023年興業(yè)銀行個(gè)人活期存款占比由2022年底的8.23%降至7.34%，個(gè)人定期存款占比由2022年底的14.69%升至19.06%；中信銀行個(gè)人活期存款占比由2022年底的6.8%降至6.2%，個(gè)人定期存款占比由2022年底的18.3%升至20.6%；招商銀行個(gè)人活期存款占比由2022年底的26.32%降至22.43%，個(gè)人定期存款占比由2022年底的14.87%升至20.42%；農(nóng)業(yè)銀行個(gè)人活期存款占比由2022年底的26.4%降至23.5%，個(gè)人定期存款占比由2022年底的34.2%升至36.7%。

業(yè)內(nèi)人士稱，相較活期存款，定期存款雖然可以為銀行提供更加穩(wěn)定的中長(zhǎng)期資金來(lái)源，但往往需要銀行支出更多利息。

多渠道壓降負(fù)債端成本

“我們今年對(duì)高成本存款的壓降力度會(huì)非常大，包括協(xié)議存款、結(jié)構(gòu)性存款、三年期以上大額存單，我們制定了一些合理的增長(zhǎng)目標(biāo)，對(duì)這方面的占比會(huì)有適當(dāng)?shù)目刂??！睆堃阍谥袊?guó)銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示。

招商銀行在年報(bào)中表示，2024年存款定期化趨勢(shì)或持續(xù)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度將加劇。該行預(yù)計(jì)將持續(xù)面臨規(guī)模增長(zhǎng)與成本管控兩方面壓力。將采取堅(jiān)持核心存款為主的推動(dòng)策略，通過(guò)結(jié)算服務(wù)、財(cái)富管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等方式拓展穩(wěn)定的低成本存款；以分類管理為手段，加強(qiáng)對(duì)高成本存款規(guī)模和占比的管控，確保全年存款成本率保持合意水平。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，存款利率市場(chǎng)化改革以來(lái)，商業(yè)銀行運(yùn)用多種方式控制存款利率，從不同渠道引導(dǎo)負(fù)債端成本有序下行?？紤]存款利息調(diào)降的時(shí)間規(guī)律以及銀行息差壓力和存款定期化問(wèn)題，今年二三季度市場(chǎng)很可能再度迎來(lái)存款利率調(diào)整。

業(yè)內(nèi)人士表示，2024年存款利率較有可能出現(xiàn)多輪下降。招聯(lián)首席研究員董希淼預(yù)計(jì)，今年商業(yè)銀行將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本，減緩息差縮窄的壓力。此外，商業(yè)銀行應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本。

 來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)