在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下，商業(yè)銀行正開啟“全面降息潮”。新年伊始，便有城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行加入存款利率的調(diào)降隊(duì)伍。然而，有個(gè)別中小銀行出于“開門紅”活動(dòng)等原因，逆勢(shì)上調(diào)短期存款利率，呈現(xiàn)出“遠(yuǎn)降近升”的態(tài)勢(shì)。

專家認(rèn)為，目前部分中小銀行仍然面臨吸儲(chǔ)壓力，上調(diào)短期存款利率的目的在于，通過(guò)市場(chǎng)化方式吸引資金快速到位。但總體來(lái)看，存款利率進(jìn)入下行通道已成趨勢(shì)，該行為大概率難以長(zhǎng)期持續(xù)。各家銀行調(diào)整存款利率要與自身負(fù)債、凈息差等實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況相一致，中小銀行需要加快完善內(nèi)部治理，充分發(fā)揮地緣優(yōu)勢(shì)，更好滿足區(qū)域市場(chǎng)多元化金融服務(wù)需求，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債良性循環(huán)。

存款利率“遠(yuǎn)降近升”

日前，汝南農(nóng)商銀行宣布稱，上調(diào)定期存款利率。相較于該行2023年1月的存款利率，其3個(gè)月、6個(gè)月的定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.50%、1.70%，但1年、2年、3年期的定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至1.90%、2.10%、2.35%。

對(duì)存款利率采取“遠(yuǎn)降近升”調(diào)整策略的并非個(gè)例。新野農(nóng)商銀行表示，于1月11日至3月31日期間，上調(diào)定期存款利率。相較于2022年12月底，該行3個(gè)月、6個(gè)月定期存款利率分別由1.40%、1.65%上調(diào)至1.60%、1.80%，而1年、2年、3年定期存款利率則分別由2.25%、2.70%、3.30%下調(diào)至2.10%、2.30%、2.35%。

此外，桐柏農(nóng)商銀行、壽陽(yáng)農(nóng)商銀行、廣靈農(nóng)商銀行、杞縣農(nóng)商銀行、新鄭農(nóng)商銀行、河南輝縣農(nóng)村商業(yè)銀行等多家中小銀行均于近期宣布稱，上調(diào)定期存款利率。部分銀行表示，活動(dòng)時(shí)間為1月初至3月底。

或難以長(zhǎng)期持續(xù)

事實(shí)上，商業(yè)銀行正進(jìn)入“全面降息潮”。2024年伊始，便有部分城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行加入存款利率的調(diào)降隊(duì)伍。此前，六大國(guó)有銀行與近二十家股份制銀行已完成對(duì)于定期存款利率的下調(diào)。

業(yè)內(nèi)人士表示，中小銀行往往面臨著更大的息差壓力，所以在大型銀行之后跟進(jìn)調(diào)整存款利率是必然選擇。對(duì)于中小銀行逆勢(shì)上調(diào)存款利率的現(xiàn)象，郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示：“中小銀行在吸儲(chǔ)方面優(yōu)勢(shì)不太明顯，目前部分中小銀行仍然面臨吸儲(chǔ)壓力，上調(diào)存款利率的目的是通過(guò)市場(chǎng)化方式吸收存款?！?/p>

婁飛鵬認(rèn)為，在存款利率市場(chǎng)化背景下，銀行根據(jù)外部環(huán)境和自身情況調(diào)整存款利率更多是市場(chǎng)行為。總體來(lái)看，存款利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)是大概率事件，中小銀行上調(diào)存款利率大多并非全面上調(diào)，而是根據(jù)自身情況有針對(duì)性地上調(diào)部分存款利率，逆勢(shì)上調(diào)大概率難以長(zhǎng)期持續(xù)。

存款利率市場(chǎng)化改革速度加快

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行調(diào)降存款利率為大勢(shì)所趨。中信建投研報(bào)指出，2023年存款利率市場(chǎng)化改革速度明顯加快，主要是由于銀行的凈息差持續(xù)承壓。商業(yè)銀行凈息差大幅下行的原因主要是存款的定期化趨勢(shì)，背后是企業(yè)和居民的風(fēng)險(xiǎn)偏好下降。

對(duì)于存款利率調(diào)降后帶來(lái)的積極影響，有證券研報(bào)指出，一方面有助于緩解商業(yè)銀行凈息差，降低銀行負(fù)債端成本，通過(guò)存款利率市場(chǎng)化機(jī)制傳導(dǎo)至貸款端，調(diào)降LPR報(bào)價(jià)，從而引導(dǎo)商業(yè)銀行貸款利率下行；另一方面存款利率下調(diào)意味著我國(guó)利率中樞水平進(jìn)一步下行，有助于推動(dòng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，拓展商業(yè)銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利空間。

“攬儲(chǔ)旺季期間，部分中小銀行積極備戰(zhàn)‘開門紅’活動(dòng)。存款利率有升有降，反映出國(guó)內(nèi)存款市場(chǎng)機(jī)制在起作用，屬于正?，F(xiàn)象，但前提是國(guó)內(nèi)存款市場(chǎng)保持正常的競(jìng)爭(zhēng)秩序。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示。

在周茂華看來(lái)，各家銀行存款利率調(diào)整要滿足自律組織要求及存款利率調(diào)整要與銀行負(fù)債、凈息差等實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況相一致。中小銀行需要加快完善內(nèi)部治理，提升內(nèi)部管理水平，充分發(fā)揮地域優(yōu)勢(shì)，深耕區(qū)域市場(chǎng)，提升經(jīng)營(yíng)水平，更好滿足區(qū)域市場(chǎng)多元化金融服務(wù)需求，促進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債良性循環(huán)。

（來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）