醞釀已久，消費金融行業(yè)新規(guī)進入新階段。

12月18日，據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)，國家金融監(jiān)督管理總局修訂形成《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》，現(xiàn)向社會公開征求意見。根據(jù)介紹，《征求意見稿》共10章79條，修訂內(nèi)容主要涉及優(yōu)化準入政策、強化風險管理、注重消費者權益保護等方面。

注冊資本門檻抬升至10億元

同時新增杠桿率要求

向從業(yè)機構征集意見后，消費金融行業(yè)新的監(jiān)管辦法開始向社會征集意見。根據(jù)金融監(jiān)管總局官網(wǎng)，《征求意見稿》意見反饋截止時間為2024年1月19日。

早在14年前，為了加大金融對擴內(nèi)需、促消費的支持力度，消費金融這一金融業(yè)務模式被引入國內(nèi)。原銀監(jiān)會于2009年7月發(fā)布《消費金融公司管理試點辦法》，并在2013年11月小范圍修訂后沿用至今。

相較于此前的監(jiān)管要求，《征求意見稿》主要在優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務分級監(jiān)管、加強公司治理、強化風險管理、注重消費者權益保護、規(guī)范合作機構管理、健全市場退出機制等方面進行了修訂。

在準入標準方面，《征求意見稿》提出提高準入標準。提高主要出資人的資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標標準，以及最低持股比例要求，促進股東積極發(fā)揮支持作用，切實承擔股東責任；提高具有消費金融業(yè)務管理和風控經(jīng)驗出資人的持股比例，更好發(fā)揮該類出資人合規(guī)與風控作用；提高消費金融公司最低注冊資本金要求，增強風險抵御能力。

其中，注冊資本最低限額為10億元人民幣或者等值的可自由兌換貨幣；消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。同時，《征求意見稿》新增要求，消費金融公司擔保增信業(yè)務余額不得超過本公司全部貸款余額的50%，杠桿率不得低于4%，以限制盲目擴張。

同時，《征求意見稿》在信用風險、流動性風險、操作風險、信息科技風險、聲譽風險管理等方面對從業(yè)機構提出監(jiān)管要求，優(yōu)化并增設部分監(jiān)管指標，健全市場退出機制。針對消費金融機構退出，《征求意見稿》設定了退出機制，包括解散、撤銷、破產(chǎn)、接管、終止等多個步驟。

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，當前消費金融機構共計31家消費金融公司獲批，業(yè)內(nèi)未曾有從業(yè)機構退出，僅有少部分機構出現(xiàn)控股股東變更的情況。同時，當前業(yè)內(nèi)還有錦程消費金融、盛銀消費金融、唯品富邦消費金融、晉商消費金融、蒙商消費金融、幸福消費金融、中信消費金融、長銀五八消費金融和北銀消費金融等9家消費金融公司，注冊資本不足10億元。

整體來看，《征求意見稿》對于消費金融準入、股權變更以及業(yè)務規(guī)模方面均有所收緊，后續(xù)從業(yè)機構變更將更為嚴苛。在消費金融專家蘇筱芮看來，《征求意見稿》將消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，實際上提高了對消費金融主要股東的持股比例要求，同樣也意味著后續(xù)如果通過消費金融股權轉讓等方式成為主要出資人，其門檻相較以往有了提升。

“擔保增信業(yè)務余額以及消費金融公司杠桿率，這兩項指標都是與消金所涉貸款業(yè)務的風險類指標，反映出了監(jiān)管對消費金融風險管理的關注，將有效引導消費金融公司關注業(yè)務風險質(zhì)量，在監(jiān)管規(guī)定的范圍內(nèi)實現(xiàn)業(yè)務的精耕細作。”蘇筱芮補充道。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博則指出，《征求意見稿》在注冊資本、杠桿率方面的要求，主要目的是增強消費金融公司風控能力，避免發(fā)生損害消費者權益的事件出現(xiàn)。按照前述要求，消費金融行業(yè)有望迎來新一輪增資潮。

對于《征求意見稿》設定主要出資人持股比例不低于50%的規(guī)定，金融監(jiān)管總局有關司局負責人也進行了解讀，根據(jù)介紹，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責任，增強股東參與公司經(jīng)營意愿，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，同時避免由于股權相對分散而出現(xiàn)公司治理失效失衡的問題。

業(yè)務要求專注主責

加強消費者權益保護

除了前述新增監(jiān)管指標外，《征求意見稿》還對消費金融公司的業(yè)務范圍進行了優(yōu)化調(diào)整。

具體來看，一方面，區(qū)分基礎業(yè)務和專項業(yè)務。將“發(fā)放個人消費貸款”“發(fā)行非資本類債券”等7項業(yè)務納入基礎業(yè)務，將“資產(chǎn)證券化業(yè)務”“固定收益類證券投資業(yè)務”“與消費金融相關的咨詢服務”等4項業(yè)務納入專項業(yè)務。另一方面，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務，取消“代理銷售與消費貸款相關的保險產(chǎn)品”業(yè)務。

金融監(jiān)管總局有關司局負責人在答記者問時指出，上述變化主要是為了讓從業(yè)機構更加專注主責主業(yè)。其中，保險銷售專業(yè)性較高，而且涉及的相關投訴糾紛較多，消費金融公司基本沒有開展此類業(yè)務，因此取消“代理銷售與消費貸款相關的保險產(chǎn)品”業(yè)務。

另按照《征求意見稿》要求，經(jīng)營狀況良好、符合條件的消費金融公司，可以向金融監(jiān)管總局申請開展專項業(yè)務。而從過往實際情況來看，開展“資產(chǎn)證券化業(yè)務”等本身便具備一定門檻。

相較于早前實行的監(jiān)管要求，《征求意見稿》中還新增了“消費者權益保護”“合作機構管理”兩個專章，要求切實保護金融消費者的合法權益。一方面是壓實消費金融公司本身的消保主體責任，完善消保信息披露機制、個人信息保護制度等；另一方面要求加強對合作機構的約束管理，避免因合作機構特別是催收機構不規(guī)范催收侵害消費者合法權益的情形，同時要求消費金融公司落實催收管理主體責任。

蘇筱芮表示，重視金融消費者權益確實是一個重要趨勢，伴隨著數(shù)字經(jīng)濟的不斷深化，持牌金融機構大量運用科技手段賦能傳統(tǒng)業(yè)務，加劇了機構層面與金融消費者層面的信息不對稱。與此同時，像消費金融這樣可以全國范圍內(nèi)展業(yè)的機構，近年來也開展了線上化轉型，金融消費者能夠接觸的線下渠道多為消金合作的場景渠道，在過往也暴露出一些問題。因此需要加大金融消費者的保護力度，為構建消金行業(yè)的良性競爭秩序奠定優(yōu)良根基。

一直以來，消費金融公司主要服務于中低收入等長尾客群，主要通過發(fā)放消費信貸等開展業(yè)務。王蓬博則指出，歷經(jīng)十年《消費金融公司試點管理辦法》終于要取消試點兩個字?！对圏c管理辦法》已經(jīng)不適用于業(yè)務模式多樣化的消費金融行業(yè)?！墩髑笠庖姼濉废噍^此前管理要求更加全面和完善，形成了更為適配現(xiàn)行監(jiān)管需求和產(chǎn)品的監(jiān)管模式，對于保障消金未來的有序發(fā)展具有重要的指導意義。

回顧消費金融的發(fā)展歷程，招聯(lián)首席研究員董希淼指出，消費金融公司試點發(fā)展的14年來，我國經(jīng)濟總量、物價水平、市場需求、行業(yè)競爭、經(jīng)營風險等均發(fā)生相應變化。2009年啟動試點，重在鼓勵消費金融公司增加供給、促進消費；2014年擴大試點，主要是推動消費金融公司下沉服務、普惠大眾。消費金融公司多年來創(chuàng)新求變的探索，為消費金融領域提供了大量的經(jīng)驗和教訓。

董希淼認為，《消費金融公司管理辦法》如果正式出臺，將使制度辦法更加與時俱進，更加適合形勢發(fā)展變化，進而推動消費金融公司發(fā)揮貼近市場、靈活高效等積極作用，堅持“普應適度，惠無止境”原則，做好普惠金融、數(shù)字金融兩篇大文章，在提振消費、擴大內(nèi)需中貢獻力量。

（來源：北京商報）