北交所做市商擴(kuò)容已箭在弦上。據(jù)了解，多家券商近日已向證監(jiān)會(huì)遞交北交所做市商資格的申請(qǐng)材料，待證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，就可正式開展北交所做市業(yè)務(wù)。這些券商名單至少包括首創(chuàng)證券、財(cái)信證券、開源證券、海通證券以及國(guó)元證券。

大約20天前，這些券商收到了北交所做市商評(píng)估測(cè)試通過函。根據(jù)流程，券商在取得北交所的通過函之后，即可向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)北交所做市商資格。

據(jù)悉，目前還有多家券商擬向北交所提交做市商評(píng)估測(cè)試的申請(qǐng)材料。今年9月，“北交所深改19條”發(fā)布，下調(diào)了北交所做市商資格門檻，旨在進(jìn)一步增強(qiáng)北交所市場(chǎng)流動(dòng)性。目前，獲得北交所做市資格的券商已有15家。

多家券商遞交申請(qǐng)材料

據(jù)了解，至少包括上述5家在內(nèi)的券商已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)遞交了北交所做市商的申請(qǐng)材料。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，券商如需要成為北交所做市商，需經(jīng)過多個(gè)流程，首先是向北交所遞交申請(qǐng)，然后接受北交所的做市商測(cè)試評(píng)估。通過之后，再向證監(jiān)會(huì)遞交申請(qǐng)，等待批準(zhǔn)。也就是說，這一批券商已經(jīng)走到了最后的流程，即將成為正式的做市商。

在11月中下旬時(shí)，北交所向多家券商發(fā)送了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)評(píng)估測(cè)試通過函。這些券商至少包括海通證券、國(guó)元證券、開源證券、首創(chuàng)證券以及1家中小券商等5家。當(dāng)時(shí)，有部分上述券商表示，申請(qǐng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)做市商資質(zhì)的材料已基本準(zhǔn)備完畢，將抓緊向證監(jiān)會(huì)提交申請(qǐng)。

據(jù)悉，在10月中旬，有數(shù)家券商參與了北交所做市業(yè)務(wù)評(píng)估測(cè)試。具體測(cè)試內(nèi)容包括：驗(yàn)證擬開展做市交易業(yè)務(wù)的會(huì)員技術(shù)系統(tǒng)能夠按照業(yè)務(wù)規(guī)則正確進(jìn)行前端控制并發(fā)送各類申報(bào)；能夠按照北交所要求履行做市商報(bào)價(jià)義務(wù)；做市商自行模擬股價(jià)大幅波動(dòng)情景并進(jìn)行做市報(bào)價(jià)，驗(yàn)證報(bào)價(jià)控制能夠達(dá)到做市規(guī)則中要求的有效做市報(bào)價(jià)；能夠接收北交所返回的回報(bào)和行情數(shù)據(jù)并進(jìn)行實(shí)時(shí)處理，包括北交所做市商數(shù)量等信息的正常接收和揭示等。

“為評(píng)估擬開展北交所做市交易業(yè)務(wù)的會(huì)員技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備情況，北交所聯(lián)合中國(guó)結(jié)算、深證通共同搭建仿真測(cè)試環(huán)境?！北苯凰跍y(cè)試方案中介紹。

市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，做市商擴(kuò)容落地后將為北交所市場(chǎng)進(jìn)一步引入增量資金，北交所流動(dòng)性有望持續(xù)改善，北交所吸引力有望不斷攀升。截至目前，北交所共有15家做市商，包括中信證券、中信建投、銀河證券等。

做市商資格門檻下調(diào)

又有券商申請(qǐng)做市商資格，一個(gè)重要原因在于北交所做市商門檻調(diào)低了。

此前，為實(shí)現(xiàn)穩(wěn)起步，北交所做市商資質(zhì)管理參照科創(chuàng)板，但科創(chuàng)板門檻較高。為擴(kuò)大做市商隊(duì)伍，提升市場(chǎng)流動(dòng)性，9月1日證監(jiān)會(huì)對(duì)北交所做市商門檻進(jìn)行下調(diào)。

據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)北交所做市商資格的券商，在科創(chuàng)板做市商條件的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整有關(guān)資本實(shí)力和分類評(píng)價(jià)要求，凈資本由100億元調(diào)整至50億元；連續(xù)3年分類評(píng)級(jí)為A類A級(jí)（含）以上調(diào)整至近3年分類評(píng)級(jí)有1年為A類A級(jí)（含）以上，且近1年分類評(píng)級(jí)為B類BB級(jí)（含）以上。同時(shí)，新增更加符合北交所特點(diǎn)的兩項(xiàng)指標(biāo)，即在北交所保薦上市公司家數(shù)排名前20或最近1年新三板做市成交金額排名前50，其他條件保持不變。

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，根據(jù)下調(diào)后的凈資本、分類評(píng)級(jí)和業(yè)務(wù)排名要求，符合擴(kuò)容資質(zhì)的券商在20家左右，其中多數(shù)為深耕新三板做市、參與北交所業(yè)務(wù)熱情較高的中型券商。

“本次根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際，擬制定與北交所市場(chǎng)特征更加匹配的做市商資質(zhì)要求，允許符合條件的新三板做市商參與北交所做市業(yè)務(wù)，擴(kuò)大北交所做市商數(shù)量。后續(xù)還將研究引入私募基金開展北交所做市交易業(yè)務(wù)?！弊C監(jiān)會(huì)此前表示。

券商積極申請(qǐng)業(yè)務(wù)資格

一段時(shí)間以來，已有多家券商公告了擬申請(qǐng)北交所做市商資格。

10月17日，廣發(fā)證券公告稱，公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于公司申請(qǐng)開展北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)的議案》。根據(jù)該議案：同意公司在取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格或經(jīng)監(jiān)管部門相關(guān)核準(zhǔn)后，申請(qǐng)開通北交所做市交易權(quán)限，以及在開通權(quán)限后依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)及業(yè)務(wù)規(guī)則開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)。同意授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)管理層辦理北交所股票做市交易權(quán)限開通等相關(guān)申請(qǐng)手續(xù)及開展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的相關(guān)事宜。

稍早前的9月28日，長(zhǎng)江證券公告稱，公司董事會(huì)審議通過了《關(guān)于授權(quán)申請(qǐng)北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)資質(zhì)并開展北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)的議案》。此外，首創(chuàng)證券等券商也公告了擬申請(qǐng)做市商資格。

（來源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）