近年來(lái)我國(guó)家族信托業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)家族信托存續(xù)規(guī)模不足5億元，到2022年三季度末，存續(xù)規(guī)模已達(dá)4700億元。截至2023年一季度末，家族信托存續(xù)規(guī)模約為4976億元，存續(xù)家族信托個(gè)數(shù)約為2.6萬(wàn)個(gè)。業(yè)內(nèi)專家表示，作為信托本源業(yè)務(wù)之一，家族信托正成為信托公司重要的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向。除信托公司外，銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)也相繼圍繞家族信托業(yè)務(wù)展開布局。

家族信托是指信托公司接受委托人委托，針對(duì)委托人的財(cái)富管理需求提供定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。就家族信托的信托財(cái)產(chǎn)類型來(lái)看，主要分為資金類資產(chǎn)、金融產(chǎn)品受益權(quán)、收益權(quán)以及保單類資產(chǎn)、股權(quán)型資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及另類資產(chǎn)（如珠寶、古董、藝術(shù)品）等。其中，資金、金融產(chǎn)品受益權(quán)和保單類資產(chǎn)是常見的信托資產(chǎn)。

事實(shí)上，自平安信托落地行業(yè)首單家族信托以來(lái)，我國(guó)家族信托業(yè)務(wù)存續(xù)規(guī)模從零到1000億元用了七年，從1000億元到3500億元僅用了三年。隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的需要，家族信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新也不斷推進(jìn)。2020年初，中信信托首單境外家族信托在中國(guó)香港地區(qū)成功落地，受托人為中信信托全資子公司——中信信惠國(guó)際信托有限公司，這也是首例國(guó)內(nèi)信托公司設(shè)立境外家族信托。2022年，家族信托領(lǐng)域再現(xiàn)多個(gè)“首單”，如中航信托在2022年設(shè)立境內(nèi)首單知識(shí)產(chǎn)權(quán)家族信托，實(shí)現(xiàn)“智力要素”的高效傳承及專業(yè)管理，助力家族發(fā)展；五礦信托設(shè)立了我國(guó)首個(gè)藝術(shù)品資產(chǎn)管理與傳承類信托。

股權(quán)家族信托近年來(lái)發(fā)展亦可圈可點(diǎn)。中融信托、中航信托、外貿(mào)信托、建信信托、華寶信托等相繼推出股權(quán)家族信托業(yè)務(wù)。2022年以來(lái)，機(jī)構(gòu)探索布局繼續(xù)加快。

2022年3月，交銀國(guó)際信托聯(lián)合交通銀行私人銀行部、江蘇省分行設(shè)立了非上市企業(yè)股權(quán)家族信托“交銀國(guó)信·L氏股權(quán)家族信托”；同年8月，五礦信托落地規(guī)模達(dá)26億元的上市公司股票類家族信托，開創(chuàng)境內(nèi)上市公司實(shí)控將近20%的大比例股權(quán)通過(guò)家族信托模式進(jìn)行管理和傳承的先河；同年11月，五礦信托聯(lián)合浦發(fā)銀行推出綜合型股權(quán)家族信托。業(yè)內(nèi)專家表示，股權(quán)家族信托除了具備一般家族信托的風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富傳承等基本功能外，可以實(shí)現(xiàn)股權(quán)集中、保持股權(quán)結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期穩(wěn)定的作用，未來(lái)發(fā)展空間較大。

從合作模式來(lái)看，目前商業(yè)銀行也積極聯(lián)手信托機(jī)構(gòu)在私人銀行領(lǐng)域布局家族信托，向更加專業(yè)化、精細(xì)化方向發(fā)展，著力打造差異化品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力。除建設(shè)銀行與建信信托系統(tǒng)內(nèi)合作外，五礦信托也聯(lián)合浦發(fā)銀行推出綜合型股權(quán)家族信托。

“從近年的家族信托來(lái)看，信托財(cái)產(chǎn)已經(jīng)涵蓋現(xiàn)金、保單、不動(dòng)產(chǎn)和企業(yè)股權(quán)，服務(wù)場(chǎng)景涉及子女教育、資產(chǎn)保護(hù)、養(yǎng)老等方面，產(chǎn)品服務(wù)日漸豐富。未來(lái)，銀行和信托公司可以圍繞客戶比較集中的需求如家族企業(yè)治理、不動(dòng)產(chǎn)等非現(xiàn)金資產(chǎn)傳承、下一代教育和培養(yǎng)等方面繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)。”資深資管研究員袁吉偉表示。

（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）