同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，今年前11個月，有82名自然人被監(jiān)管部門處以時間不等的市場禁入處罰。而在去年全年，被處以市場禁入處罰的自然人共有57人。

大多為上市公司關鍵少數(shù)

業(yè)內專家表示，監(jiān)管部門近年來從嚴監(jiān)管的信號持續(xù)釋放?？梢钥吹?，被立案調查和被處罰的各類市場主體數(shù)量上升，這對保護中小投資者合法權益、提振投資者信心、提升上市公司的信披質量都是有益的。

從被市場禁入的自然人所屬職務來看，上市公司控股股東、高管占據(jù)絕大多數(shù)，今年被市場禁入的82人中，只有1人為證券服務機構董事、高管，4名是其他人員，2人為基金管理人或托管人的董事、高管，其余的75人均為上市公司控股股東或高管。

從被處罰的原因來看，通過偽造合同對上市公司的業(yè)績造假、未按規(guī)定披露關聯(lián)方非經營性資金占用、連續(xù)多年組織財務造假、招股說明書虛假記載等重大違法行為皆有。而對比相關公司的公告可知，基于這些違法行為，多個監(jiān)管部門都給出了不同程度的處罰，市場禁入只是其中之一。

上海明倫律師事務所王智斌律師表示，從目前的案例來看，監(jiān)管部門從嚴監(jiān)管，不同的部門間協(xié)同監(jiān)管的效果也陸續(xù)呈現(xiàn)，因此，資本市場的參與方和上市公司的股東、董監(jiān)高等關鍵少數(shù)，要認知當前監(jiān)管零容忍的態(tài)度，不要有僥幸心理，鋌而走險踩紅線違法違規(guī)。

浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林介紹稱，近年來，監(jiān)管部門多次對市場釋放出從嚴監(jiān)管的信息，就是為了給投資人增強信心，“而惡意以錯誤信息誤導投資人，不利于中小投資者樹立信心?！?/p>

專家建議加大處罰力度

*ST天沃此前的公告顯示，由于定期報告存在虛假記載，未按規(guī)定披露關聯(lián)交易，未按規(guī)定披露募集資金使用情況，未及時披露2022年年度報告等事項，公司及多名責任人被處罰，其中，有3名責任人被采取市場禁入的處罰措施。在禁入期間內，除不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務、證券服務業(yè)務或者擔任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務、證券服務業(yè)務或者擔任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

對關鍵少數(shù)的違法行為進行處罰，即可以對誤導投資人、弄虛作假的參與者進行震懾，也表明監(jiān)管提高資本市場信披質量的決心?！敖ㄗh加大對違法違規(guī)行為的處罰力度，讓違規(guī)者付出更痛的代價?！北P和林說。

“全面注冊制的背景下，資本市場的改革不斷推進，打擊各類違法違規(guī)的行為，可以提振資本市場信心，為改革提供更多保障。”王智斌認為，上市公司要高質量發(fā)展，合規(guī)是基礎，而行政、民事、刑事結合的追責態(tài)度，對于厘清違法亂象，保證投資者合法權益十分重要，也有利于激發(fā)市場活力。

來源：證券日報