今年三季度以來(lái)，多家銀行在官網(wǎng)更新了人民幣存款參考利率表，將中長(zhǎng)期定期存款掛牌利率進(jìn)行下調(diào)。整體來(lái)看，各家銀行定期存款1年期、2年期、3年期、5年期掛牌利率普遍下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至40個(gè)基點(diǎn)不等。

銀行存款利率為何下調(diào)？普通投資者該怎么辦？

問(wèn)題1

存款利率為啥下調(diào)？

銀行存款利率下調(diào)主要有兩方面原因。

一是存款利率實(shí)際上是我國(guó)貨幣政策的一部分，2019年后，央行多次下調(diào)存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率，通過(guò)調(diào)整市場(chǎng)上的貨幣供給，刺激金融市場(chǎng)流動(dòng)性。一方面引導(dǎo)存款資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)居民將更多的存款轉(zhuǎn)化為消費(fèi)；另一方面推動(dòng)貸款發(fā)展，引導(dǎo)信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，降低企業(yè)資金成本，助力于促進(jìn)投資和消費(fèi)，平衡經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

二是從銀行端角度，存款利率下調(diào)有助于保護(hù)銀行息差穩(wěn)定，降低銀行負(fù)債成本，進(jìn)一步推動(dòng)貸款利率穩(wěn)中有降，提升銀行綜合實(shí)力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

問(wèn)題2

利率下調(diào)，普通投資者該怎么辦？

財(cái)富積累對(duì)理財(cái)工具的要求有三個(gè)共同的特點(diǎn)：安全性、收益性、穩(wěn)定性。存款利率日趨下行，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者來(lái)說(shuō)，可以選擇其他投資穩(wěn)健、流動(dòng)性高的產(chǎn)品，如貨幣基金、現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品等。

投資者需要注意平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。如果資產(chǎn)組合中配置了較高比例的存款，那么投資收益率可能因政策而有所下降。如果說(shuō)投資者想要追求相對(duì)穩(wěn)健一點(diǎn)的收益，也能承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，那么可以選擇在存款之外適當(dāng)配置一些穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)平衡收益，比如現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品就是不錯(cuò)的選擇。

問(wèn)題3

現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品有什么特點(diǎn)？

現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品指投資于貨幣市場(chǎng)工具，每個(gè)交易日可辦理產(chǎn)品份額認(rèn)購(gòu)、贖回的商業(yè)銀行或者理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品。之所以叫“現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品”，是因?yàn)檫@類(lèi)產(chǎn)品主要提供“現(xiàn)金管理”“閑錢(qián)理財(cái)”服務(wù)，具有風(fēng)險(xiǎn)可控、申贖靈活、收益相對(duì)平穩(wěn)等特點(diǎn)。

自銀行存款利率不斷下調(diào)之后，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品就成為了大家青睞的投資對(duì)象，主要原因是從收益、安全以及靈活性的角度出發(fā)，現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品都是較好的投資選擇。

首先，現(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品紅利再投，收益相對(duì)穩(wěn)健。以蘇銀理財(cái)旗下啟源現(xiàn)金系列產(chǎn)品為例，2023年1月1日至2023年10月31日期間的平均七日年化收益率為2.51%，相較同期銀行1年期整存整取平均存款利率更高。

其次，資金安全性較高，風(fēng)險(xiǎn)可控?，F(xiàn)金管理類(lèi)產(chǎn)品主要投資于現(xiàn)金、銀行存款、債券回購(gòu)、央行票據(jù)、同業(yè)存單等貨幣市場(chǎng)工具，是適合低風(fēng)險(xiǎn)投資者的產(chǎn)品類(lèi)別。蘇銀理財(cái)啟源現(xiàn)金系列產(chǎn)品采用攤余成本法估值，波動(dòng)較小，客戶(hù)持倉(cāng)體驗(yàn)也會(huì)更好。

此外，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)低，申贖靈活?，F(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)起點(diǎn)最低可至1分，申購(gòu)與贖回比較便捷，沒(méi)有太多的限制，部分現(xiàn)金產(chǎn)品為客戶(hù)提供了快速贖回選擇權(quán)，是投資者們用于管理短期閑置資金的優(yōu)選。還是以蘇銀理財(cái)啟源現(xiàn)金系列產(chǎn)品為例，單個(gè)產(chǎn)品每個(gè)自然日有1萬(wàn)元的快速贖回額度，7×24小時(shí)實(shí)時(shí)到賬，滿(mǎn)足日常資金急用需求。

問(wèn)題4

產(chǎn)品如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益？

在資產(chǎn)配置策略上，蘇銀理財(cái)啟源現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品選擇以銀行存款、回購(gòu)、利率債等低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的資產(chǎn)為主，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1，是風(fēng)險(xiǎn)最低的理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型。

同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)不同階段的變化，一方面，蘇銀理財(cái)通過(guò)內(nèi)部審慎的信用分析方法篩選優(yōu)質(zhì)AAA短期高評(píng)級(jí)資產(chǎn)，在控制組合信用風(fēng)險(xiǎn)的前提下，動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)組合內(nèi)持倉(cāng)、持續(xù)優(yōu)化組合收益；另一方面，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)的研判，在關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)及時(shí)搶抓回購(gòu)存款等高流動(dòng)性、高收益資產(chǎn)，并采用一定的杠桿策略和交易策略，力爭(zhēng)增厚產(chǎn)品收益回饋客戶(hù)。

問(wèn)題5

選擇產(chǎn)品有哪些注意事項(xiàng)？

與存款不同的是，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品通常需要支付一定比例的認(rèn)購(gòu)費(fèi)、申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、管理費(fèi)、銷(xiāo)售費(fèi)、托管費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用，投資者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要仔細(xì)查看產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，選擇整體費(fèi)率較低的理財(cái)產(chǎn)品。

另外，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要了解理財(cái)產(chǎn)品投向的資產(chǎn)，關(guān)注是否與自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好相符；同時(shí)也要了解理財(cái)產(chǎn)品的申贖機(jī)制，判斷流動(dòng)性是否符合資金安排。