券商交易軟件“宕機(jī)”后投資者能否維權(quán)，是中小股民較為關(guān)心的話題。近日，中證中小投資者服務(wù)中心旗下的中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心披露的案例或具有參考意義。

據(jù)悉，有投資者在券商APP交易軟件上交易股票時(shí)遇到“宕機(jī)”，導(dǎo)致委托單撤銷失敗，造成相關(guān)委托單全部成交，因此向券商索賠5萬元。

中證資本市場(chǎng)法律服務(wù)中心調(diào)解員查閱委托記錄及成交記錄后認(rèn)為，客戶操作確實(shí)發(fā)生在券商系統(tǒng)“宕機(jī)”期間，所以投資者交易損失及“宕機(jī)”問題存在因果關(guān)系。

宕機(jī)與客戶損失

因果關(guān)系引爭議

近日，中證法律服務(wù)中心發(fā)布的最新案例顯示，有投資者表示，某日通過一家券商移動(dòng)交易軟件進(jìn)行股票交易，然而當(dāng)天該交易軟件長時(shí)間處于崩潰狀態(tài)，多次登錄手機(jī)客戶端均無法正常操作。

該投資者談到，當(dāng)天對(duì)某只股票的買入單已全部發(fā)出撤銷操作指令，但由于上述券商交易軟件故障，導(dǎo)致委托單撤銷全部失敗，造成相關(guān)委托單全部成交，買入某只股票共1000股，該成交情況嚴(yán)重違背投資者的交易指令和交易意愿，要求相關(guān)券商賠償交易損失共計(jì)約5萬元。

對(duì)此，相關(guān)當(dāng)事券商認(rèn)為，上述投資者委托記錄以及交易記錄不在交易軟件“宕機(jī)”期間，交易損失與軟件故障無直接因果關(guān)系。因此投資者主張公司交易軟件故障導(dǎo)致其無法正確操作股票交易的請(qǐng)求與事實(shí)不符。

由于前期投資者自行多次聯(lián)系該券商處理糾紛，但該券商一直未能實(shí)質(zhì)性解決問題，便向中證法律服務(wù)中心申請(qǐng)調(diào)解。

調(diào)解員表示，根據(jù)委托記錄及成交記錄，相關(guān)操作發(fā)生在上述券商交易軟件“宕機(jī)”期間，投資者交易損失與軟件故障問題存在因果關(guān)系。

調(diào)解員還向相關(guān)券商工作人員說明，該公司發(fā)生信息系統(tǒng)故障事件，顯示出移動(dòng)APP開發(fā)管理存在短板，系統(tǒng)升級(jí)改造中內(nèi)控管理存在薄弱環(huán)節(jié)，系統(tǒng)運(yùn)維人員操作規(guī)范性不足，未能建立有效的權(quán)限管理及復(fù)核機(jī)制。

據(jù)悉，在調(diào)解過程中，調(diào)解員引導(dǎo)雙方回歸合理預(yù)期，最終雙方達(dá)成和解。

對(duì)投資者

舉證能力要求高

其實(shí)，券商交易軟件“宕機(jī)”時(shí)有發(fā)生，尤其在行情火爆時(shí)更容易出現(xiàn)，主要表現(xiàn)為頁面無法訪問、交易信息顯示錯(cuò)誤、無法及時(shí)成交或撤單、無法正常登錄等。

面對(duì)頻頻出現(xiàn)的券商“宕機(jī)”情況，投資者利益該如何保障？對(duì)此，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師表示，投資者注冊(cè)使用相關(guān)交易軟件，即應(yīng)視為投資者與該軟件運(yùn)營人之間存在合同關(guān)系，軟件運(yùn)營人有保障投資者自由交易的合同義務(wù)。軟件運(yùn)營人是否需要在此次交易故障中承擔(dān)責(zé)任，取決于發(fā)生交易故障的具體原因。如果本次交易故障與交易軟件有關(guān)，應(yīng)視為軟件運(yùn)營人違反了合同義務(wù)，投資者可要求其賠償損失。

“不過，實(shí)踐操作中，該類訴訟的難點(diǎn)在于兩方面”，王智斌表示，“一方面，投資者需要證明其恰好因本次故障產(chǎn)生損失，這要求投資者有較高的舉證能力； 另一方面，軟件運(yùn)營人會(huì)在各種電子文件中通過聲明的方式免除其因技術(shù)故障產(chǎn)生的法律責(zé)任，這種‘免除’條款是否有效，需要結(jié)合條款的具體描述、發(fā)布時(shí)間等等予以具體判斷?！?/p>

另有一名律師也表示，投資者舉證難度高，需要有交易損失與交易軟件故障直接關(guān)聯(lián)的證據(jù)。

中證法律服務(wù)中心表示，前述調(diào)解案例的啟示在于，投資者如遇到股票交易軟件故障事宜，首先應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)交易情況和交易損失進(jìn)行證據(jù)留存，便于后續(xù)維權(quán)；其次應(yīng)當(dāng)盡快更換其他操作方式進(jìn)行股票交易，減少交易損失。

券商應(yīng)保障

信息系統(tǒng)安全

也正由于券商交易軟件持續(xù)爆出宕機(jī)消息，監(jiān)管部門對(duì)信息安全事件保持高度關(guān)注。

比如東方財(cái)富證券今年被發(fā)現(xiàn)3月21日網(wǎng)絡(luò)安全事件中存在信息系統(tǒng)升級(jí)論證測(cè)試不充分、未及時(shí)報(bào)告網(wǎng)絡(luò)安全事件的問題，西藏證監(jiān)局要求責(zé)令改正。又如中信證券被深圳證監(jiān)局出具警示函，因?yàn)樵?月19日的網(wǎng)絡(luò)安全事件中存在機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)安全性不足，信息系統(tǒng)設(shè)備可靠性管理疏漏等問題。

除了罰單以外，券商“宕機(jī)”還面臨著不少客戶投訴，消耗大量人力物力處理。有券商營業(yè)部人士曾表示，即使“宕機(jī)”事件已發(fā)生數(shù)月，仍要處理客戶相關(guān)投訴事宜。

談及券商應(yīng)吸取的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，前述中證法律服務(wù)中心談到，券商應(yīng)當(dāng)保障信息系統(tǒng)安全，持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化用戶體驗(yàn)；加強(qiáng)重要信息系統(tǒng)建設(shè)統(tǒng)籌規(guī)劃，充分了解系統(tǒng)架構(gòu)及內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，強(qiáng)化研發(fā)、測(cè)試、上線、升級(jí)變更及運(yùn)維管理；完善應(yīng)急處置機(jī)制，保障關(guān)鍵崗位人員的專業(yè)水平和數(shù)量配置，確保信息系統(tǒng)安全平穩(wěn)運(yùn)行。