11月24日，香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會（香港證監(jiān)會）和香港交易及結(jié)算所有限公司（香港交易所）同步宣布，待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，香港擬推出中國國債期貨合約（國債期貨）。

據(jù)悉，香港交易所正進(jìn)行相關(guān)的準(zhǔn)備工作，包括建議修改相關(guān)規(guī)則。香港交易所將盡快公布相關(guān)細(xì)節(jié)和推出日期。

中國證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就香港推出國債期貨答記者問稱，對香港推出國債期貨表示支持，此舉有利于進(jìn)一步豐富境外投資者的風(fēng)險管理工具，健全離岸人民幣產(chǎn)品生態(tài)，促進(jìn)兩地市場協(xié)同發(fā)展。

兩地將加強(qiáng)市場監(jiān)測分析、數(shù)據(jù)信息共享和監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，打擊各類跨境違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，共同維護(hù)兩地市場安全平穩(wěn)運(yùn)行。

國債期貨推出具重要里程碑意義

香港證監(jiān)會行政總裁梁鳳儀女士表示：“繼推出互換通和MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨合約后，中國國債期貨合約的上市，為海外投資者增加了對沖內(nèi)地資產(chǎn)風(fēng)險的工具。這是將香港打造成為領(lǐng)先風(fēng)險管理中心的一個重要里程碑，尤其是對于用作對沖以內(nèi)地資產(chǎn)為基礎(chǔ)的股票和固定收益產(chǎn)品而言?！?nbsp; 

香港交易所集團(tuán)行政總裁歐冠升表示：“國債期貨的推出是香港市場一個重要的發(fā)展里程碑，將豐富香港交易所的中國相關(guān)風(fēng)險管理及定息產(chǎn)品組合，為國際投資者提供更多選擇與機(jī)遇。推出國債期貨將提升市場流動性以進(jìn)一步支持香港市場人民幣產(chǎn)品生態(tài)圈的發(fā)展，鞏固香港作為全球領(lǐng)先離岸人民幣樞紐的地位。我們期待與香港證監(jiān)會及業(yè)務(wù)伙伴繼續(xù)緊密合作，確保國債期貨的成功推出，連接中國與世界?！?nbsp;

香港證監(jiān)會和中國證券監(jiān)督管理委員會此前已就跨境衍生品建立了緊密的監(jiān)管合作安排，包括分享監(jiān)察信息和提供法規(guī)執(zhí)行協(xié)助。這些安排將有助于維護(hù)市場廉潔，并有利于更好地評估和促進(jìn)中國國債期貨合約的長遠(yuǎn)發(fā)展。

香港人民幣相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈持續(xù)擴(kuò)大

近年來，香港的人民幣和中國內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈持續(xù)擴(kuò)大。

2017年，債券通推出，是香港與內(nèi)地市場互聯(lián)互通機(jī)制的重要發(fā)展里程之一，便利國際投資者參與中國債券市場。

2021年10月，MSCI中國A50互聯(lián)互通指數(shù)期貨合約正式啟動，為國際投資者提供了對沖內(nèi)地A股風(fēng)險的工具。

2023年5月，“互換通”推出，促使國際投資者與在岸人民幣利率互換市場連接起來。

香港交易所數(shù)據(jù)顯示，國際投資者持有中國債券資產(chǎn)的規(guī)模不斷上升，已從2017年6月的0.8萬億元人民幣，增長至2023年6月的3.33萬億元人民幣。

香港證監(jiān)會表示，自2017年債券通推行以來，境外投資者持有的中國國債穩(wěn)步上升，對相關(guān)避險金融工具的需求亦日漸增加。在香港推出中國國債期貨，得到了中央政府和內(nèi)地相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持，其能為境外機(jī)構(gòu)投資者提供重要的風(fēng)險管理工具，便利他們進(jìn)一步參與境內(nèi)國債市場，從而促進(jìn)國債市場的健康發(fā)展。

香港交易所指出，國債期貨除了進(jìn)一步拓寬香港交易所的人民幣和中國內(nèi)地相關(guān)產(chǎn)品生態(tài)圈，也將讓區(qū)內(nèi)以至全球投資者能更加高效地管理他們的利率和投資風(fēng)險，吸引更多國際投資者參與中國的證券及債券市場，并大大提升香港市場的投資和風(fēng)險管理機(jī)遇。