7月13日，永安期貨披露2022年上半年業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計上半年盈利3.00億元-3.30億元，同比下降55.38%-59.44%。而對應(yīng)今年二季度歸母凈利潤則為2.67億元-2.97億元，環(huán)比增長720.43%-812.48%，盈利情況得到明顯好轉(zhuǎn)。

針對上半年凈利潤下滑，永安期貨表示，受國內(nèi)疫情反復(fù)、經(jīng)濟下行壓力加大，疊加美國加息縮表和俄烏沖突加劇的影響，導(dǎo)致證券市場大幅波動，進而引起公司相關(guān)金融產(chǎn)品公允價值下滑。從二季度的凈利潤增幅來看，公司單季度邊際改善顯著，業(yè)績承壓因素加速出清，整體逐步呈現(xiàn)向好趨勢。

業(yè)內(nèi)人士指出，永安期貨實現(xiàn)單季度凈利潤的顯著改善，與公司清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃及持續(xù)鞏固的行業(yè)領(lǐng)先地位密切相關(guān)。立足于“十四五規(guī)劃”的時代背景，永安期貨確立了“135”戰(zhàn)略架構(gòu)，即以“大宗商品投行、大類資產(chǎn)配置專家、產(chǎn)融資源整合者”為戰(zhàn)略目標(biāo)，通過“五個永安”戰(zhàn)略路徑，打造行業(yè)領(lǐng)先、獨具特色的衍生品投行，培育以風(fēng)險管理和資產(chǎn)定價服務(wù)為核心業(yè)務(wù)的衍生品和大宗商品服務(wù)公司。

風(fēng)險管理業(yè)務(wù)穩(wěn)固基本盤 加速打造大宗商品投行

近年來，全球大宗商品價格波動加劇并出現(xiàn)持續(xù)上漲的局面，使大宗商品價格風(fēng)險管理、供給保障和產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性，成為衍生品市場服務(wù)實體經(jīng)濟面臨的核心議題和主要任務(wù)。

在這一背景下，永安期貨基于行業(yè)發(fā)展趨勢以及響應(yīng)國家戰(zhàn)略需求、服務(wù)實體經(jīng)濟的重大戰(zhàn)略，積極推進打造大宗商品投行戰(zhàn)略目標(biāo)，充分發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟的重要功能，真正做到向“實”衍生。

憑借豐厚經(jīng)驗及對市場的提前布局，公司進一步保證在風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的優(yōu)勢地位。長期以來，永安期貨不斷提升運用多工具多策略服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶能力，加快風(fēng)險管理業(yè)務(wù)平臺的高質(zhì)量發(fā)展，致力于為企業(yè)提供系統(tǒng)性綜合風(fēng)險管理解決方案，實現(xiàn)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)的做大做強。

據(jù)年報顯示，永安期貨2021年風(fēng)險管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入同比增長52.78%至359.33億元，遠(yuǎn)超中國期貨協(xié)會統(tǒng)計的26%行業(yè)風(fēng)險管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入增速。由此來看，永安期貨風(fēng)險管理業(yè)務(wù)在保持較大體量的同時，遠(yuǎn)超行業(yè)增速，進一步體現(xiàn)了公司在該項業(yè)務(wù)的強勁競爭力。

值得一提的是，為了進一步夯實大宗商品投行競爭力，永安期貨還大力發(fā)展場外衍生品業(yè)務(wù)，創(chuàng)新大宗商品風(fēng)險管理工具。通過深度參與各大交易所的場外衍生品業(yè)務(wù)研發(fā)、試點和平臺建設(shè)，永安期貨將充分打通期貨服務(wù)實體經(jīng)濟的“最后一公里”。此外，公司積極創(chuàng)新場外衍生工具，場內(nèi)、場外結(jié)合滿足企業(yè)服務(wù)需求，通過挖掘和滿足客戶多樣化的需求創(chuàng)造更多價值。

目前，永安期貨充分發(fā)揮大宗商品投行優(yōu)勢與功能，協(xié)助企業(yè)應(yīng)對市場行情波動、物流運輸不通暢等多種“不確定性”。以貿(mào)易商廠庫服務(wù)模式為例，永安期貨運營的貿(mào)易商廠庫包含玻璃、甲醇、純堿、鐵礦石、瀝青等12個品種，通過打造從“現(xiàn)轉(zhuǎn)期”到“期轉(zhuǎn)現(xiàn)”的閉環(huán)，公司能有效解決場內(nèi)市場標(biāo)準(zhǔn)化與場外需求個性化之間的矛盾，從而得到各期貨交易所及客戶的高度認(rèn)可。

順應(yīng)多元化發(fā)展方向 聚焦“十四五”戰(zhàn)略鞏固優(yōu)勢地位

除了持續(xù)深耕“大宗商品投行”戰(zhàn)略并不斷擴大競爭優(yōu)勢，公司在圍繞“大類資產(chǎn)配置專家”、“產(chǎn)融資源整合者”戰(zhàn)略實施方面也具備明晰的戰(zhàn)略規(guī)劃及獲得顯著成果。

永安期貨表示，實施大類資產(chǎn)配置戰(zhàn)略是公司在“十四五”期間重點謀劃推進的又一項核心戰(zhàn)略。目前，永安致力于以衍生工具為核心，打通國內(nèi)外資本市場與金融衍生品、商品衍生品市場，打造行業(yè)領(lǐng)先的投研隊伍和投資經(jīng)理團隊，堅持投研賦能與主動管理，構(gòu)建一流的資產(chǎn)管理和財富管理平臺，進一步提升公司的品牌影響力和號召力。

為了進一步推進“大類資產(chǎn)配置專家”戰(zhàn)略目標(biāo)，永安期貨實施“鯤鵬計劃”，有效匯集人才、研究、資金、渠道等關(guān)鍵要素，持續(xù)挖掘培育一批業(yè)績優(yōu)秀的私募管理人。截至目前，報名參與鯤鵬計劃的客戶中，永安期貨已與50余家管理人建立代銷合作關(guān)系，管理人分布廣泛，覆蓋北、上、廣等19個地區(qū)。

在推進產(chǎn)融資源整合戰(zhàn)略方面，永安期貨成立戰(zhàn)略投資總部專項推進各項工作，充分運用大宗商品投行和大類資產(chǎn)配置專家的優(yōu)勢和功能，積極探索整合期現(xiàn)貨、投融資、供應(yīng)鏈、物流倉單、廠庫倉儲等各種產(chǎn)業(yè)和金融資源，構(gòu)建產(chǎn)融結(jié)合生態(tài)圈，發(fā)揮供應(yīng)鏈紐帶、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵、價值鏈樞紐的作用，推進我國大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈的迭代升級。

此外，永安期貨積極牽頭打造大宗商品金融服務(wù)創(chuàng)新中心，構(gòu)建產(chǎn)融生態(tài)圈。在浙江省政府、浙江證監(jiān)局、浙江期貨行業(yè)協(xié)會以及各大期貨交易所的支持和指導(dǎo)下，公司聯(lián)合風(fēng)險管理公司、大宗商品經(jīng)營企業(yè)和金融機構(gòu)，連續(xù)舉辦三屆“中國大宗商品金融服務(wù)創(chuàng)新峰會”，共同打造“大宗商品金融服務(wù)創(chuàng)新中心”，有效整合產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、期貨業(yè)和學(xué)界資源，構(gòu)建圍繞大宗商品的產(chǎn)融生態(tài)圈。

在利用數(shù)智化賦能方面，永安期貨近期宣布源點資訊產(chǎn)業(yè)鏈中心正式上線，為衍生品投研人才和研究能力行業(yè)領(lǐng)先賦能。市場人士指出，源點資訊作為研究服務(wù)的數(shù)字化載體，將智能投研、人才培養(yǎng)、投資策略轉(zhuǎn)化、產(chǎn)投研生態(tài)圈建設(shè)等方面發(fā)揮重要作用，成為公司踐行“十四五”規(guī)劃的重要推動力量。

立足“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃的全新起點，永安期貨始終與國家的戰(zhàn)略緊密結(jié)合，與時代脈搏同頻共振，實現(xiàn)了經(jīng)濟效益與社會效益的統(tǒng)一。自2017年中期協(xié)首次公布期貨公司扶貧（鄉(xiāng)村振興）工作情況考評結(jié)果以來，永安期貨已取得連續(xù)6年獲得第一名的佳績。今年上半年，公司利用“保險+期貨”模式援疆援藏、運用場外期權(quán)工具為農(nóng)戶降本增收，為期貨行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟提供了優(yōu)秀樣本。

展望下半年，《期貨和衍生品法》即將正式施行、實體經(jīng)濟風(fēng)險管理需求迎爆發(fā)式增長，以及國內(nèi)市場衍生品交易需求攀升等都將助益期貨公司經(jīng)營環(huán)境改善。宏觀經(jīng)濟向好帶來的金融資產(chǎn)公允價值修復(fù)，疊加永安期貨行業(yè)龍頭地位的持續(xù)鞏固，預(yù)計公司下半年利潤將逐步釋放。