中期協(xié)、農干院聯合舉辦農產品“保險+期貨”線上公益講座

為助力新型農業(yè)經營主體高質量發(fā)展，提升新型農業(yè)經營主體抵御農產品價格波動風險的能力，創(chuàng)新新型農業(yè)經營主體經營模式，5月27日，中國期貨業(yè)協(xié)會(簡稱中期協(xié))與農業(yè)農村部管理干部學院(簡稱農干院)聯合舉辦了農產品“保險+期貨”線上公益講座。

據了解，講座廣泛對接保險公司、期貨公司和農民合作社、家庭農場等重要農業(yè)生產經營主體，共同交流探討農產品“保險+期貨”的政策內涵、基本原理和試點情況，助力提升新型經營主體對這一工具的理解和認識，推動“保險+期貨”在更大范圍內試點應用。來自全國各地的農民合作社國家示范社負責人、家庭農場主、地方農經干部、涉農企業(yè)負責人以及從事農業(yè)保險和農產品期貨工作的專業(yè)人士，共計1700多人參加會議。

A新型農業(yè)經營主體成為期貨服務“三農”主陣地

中共農業(yè)農村部黨校副校長、農業(yè)農村部管理干部學院副院長朱守銀在講座致辭中表示，農產品“保險+期貨”是一種新型農業(yè)風險管理工具，與傳統(tǒng)政策性農業(yè)保險以保產量為主要目標不同的是，農產品“保險+期貨”主要目標是保價格、保收入，這對穩(wěn)定農業(yè)生產、增加農民收入至關重要。近年來，隨著農產品價格劇烈頻繁波動，市場價格風險取代自然風險成為決定農業(yè)生產經營成敗的關鍵因素，在此情況下，新型農業(yè)經營主體存在了解和掌握這一新型農業(yè)風險管理工具的需求，進而提升駕馭農產品市場價格波動風險的能力。

朱守銀表示，農產品“保險+期貨”在歐美國家推出的時間較早，積累的經驗較多，農業(yè)保險與農產品期貨及衍生品市場的緊密結合，對于促進歐美各國農業(yè)產業(yè)現代化發(fā)揮了重要作用。而在我國，農產品“保險+期貨”是近年來興起的新生事物，還處于不斷試點和完善階段，有著廣闊的發(fā)展空間和應用價值。隨著我國農產品期貨市場的快速發(fā)展，生豬、花生、蘋果、紅棗等期貨新品種的上市交易，以及以豆粕、玉米、棉花、橡膠等為代表的農產品場內期權市場的壯大，農產品“保險+期貨”將在助力我國農業(yè)產業(yè)高質量發(fā)展中發(fā)揮越來越重要的作用。

中國期貨業(yè)協(xié)會副秘書長冉麗在致辭中表示，自2015年進行試點的“保險+期貨”這一金融支農創(chuàng)新模式，實現了農民對接保險、保險對接期貨，暢通了農民通過期貨及衍生品市場規(guī)避農產品價格風險的渠道，同時也解決了保險業(yè)務自身的“再保險”問題。未來，如何進一步拓展項目保費資金來源渠道，提高政府財政及其他外部資金支持比例，是下一步“保險+期貨”業(yè)務重點攻堅的方向，對于推動完善國家農業(yè)補貼政策，逐步形成項目市場化運作的長效機制具有重要意義。

冉麗還表示，作為我國“三農”發(fā)展的中堅力量，在高質量發(fā)展的大趨勢下，為有效管理農業(yè)風險，提升農業(yè)質量效益和競爭力，新型農業(yè)經營主體對農產品價格、產值保險的需求越來越迫切，新型農業(yè)經營主體也成為期貨市場服務“三農”的主陣地。今年協(xié)會鄉(xiāng)村振興工作的重點方向便是引導行業(yè)機構加大對農民合作社、家庭農場等新型農業(yè)經營主體的服務和培育力度，通過實施“保險+期貨”、“訂單+期貨”、基差貿易、含權貿易、倉單服務等專業(yè)幫扶手段服務農業(yè)提質增效，著力提升新型農業(yè)經營主體參與期貨及衍生品市場的意識和能力。

“未來，隨著更多以農民合作社為代表的新型農業(yè)經營主體理解和掌握期貨和衍生品這一現代農業(yè)風險管理工具、提升市場化風險管理的意識和能力，相信能夠起到更強的示范帶頭作用，可以讓期貨服務“三農”創(chuàng)新模式惠及更多涉農主體。同時，涉農主體參與期貨市場廣度和深度的不斷提升，也將有利于進一步優(yōu)化期貨市場投資者結構，提升期貨發(fā)現價格的能力，推動期貨市場更好地服務于我國農業(yè)產業(yè)發(fā)展。”冉麗說。

B推動農業(yè)風險管理“保險+期貨”創(chuàng)新模式層出不窮

在專題講座環(huán)節(jié)，中期協(xié)社會責任委員會副主任委員陳方、永安期貨“保險+期貨”項目負責人趙萬隆就“保險+期貨”模式的多方面情況進行了全面解讀。

陳方表示，“保險+期貨”的誕生，其政策主線是我國農產品價格形成機制的改革，包含價格因素的保險產品與此改革目標相伴而生。在我國農業(yè)面臨自然、市場雙重風險的新常態(tài)下，開展收入保險是保障農民收益的必然選擇。利用期貨市場的價格發(fā)現功能，采用期貨價格作為價格指標是做好收入保險的關鍵技術因素;利用期貨市場規(guī)避風險的功能，可對沖掉傳統(tǒng)保險無法分攤的系統(tǒng)性風險。

趙萬隆表示，經過30年的發(fā)展，我國期貨市場品種序列不斷完善，從初期的少數幾個品種增至現在的90余個(期貨+期權)，運行效率不斷提高，期貨工具在服務“三農”領域的作用和重要性逐步顯現。而自2015年起，依托市場原有的各類指數型保險，“保險+期貨”模式也初步形成，有效地緩解了農民收入無法保障的問題，且不會對現貨市場價格產生影響，短時間內得到了期貨、保險和農業(yè)生產領域的廣泛關注和積極參與，隨后在2016—2022年，“保險+期貨”模式得到了國家層面的認可，被連續(xù)七年寫入中央一號文件。

趙萬隆進一步談到，近年來，為滿足各類農業(yè)主體多樣的風險管理需求，更好地服務“三農”、助力鄉(xiāng)村振興，“保險+期貨+訂單收購”、“保險+期貨+銀行”以及“保險+期貨+融資租賃”等創(chuàng)新模式也層出不窮。

“其中，‘保險+期貨+訂單收購’模式主要是引入新型農業(yè)生產經營模式‘訂單農業(yè)’開展收購等工作，訂單的一方為農戶，另一方為企業(yè)，訂單中規(guī)定農產品收購數量、質量和最低收購價等，使雙方享有相應的權利、義務和約束力，最大限度降低信用風險，同時引入龍頭企業(yè)的訂單農業(yè)，還可提供種肥糧一體化等技術支持。‘保險+期貨+銀行’模式主要是引入商業(yè)銀行，通過保單增信功能，提高項目參與主體的信用貸款或質押貸款額度，或降低貸款利率資金成本等。‘保險+期貨+融資租賃’則是引入融資租賃，通過保單增信功能，適當降低承租主體的租金。以合作社為例，部分合作社若想擴大種植規(guī)模，需要新進一批農機具或農用機械等設備，但考慮到直接購買金額較高，合作社無法承擔，此時就可采用融資租賃的方式，達到降低融資租賃成本的目的。”趙萬隆說。

從目前試點情況看，我國“保險+期貨”模式也存在一些需要解決的問題。談及如何進一步優(yōu)化和完善“保險+期貨”模式，陳方表示，從操作層面，對于“費率水平與整體風險不匹配”的問題，實行政府定價是最優(yōu)選擇;對于“基差波動影響對沖效果”，可繼續(xù)探索“訂單農業(yè)+保險+期貨(權)”的方式，將基差風險從農戶轉移至金融機構;針對“定價方式單一影響定價效率”的問題，目前基于產量和價格聯合分布的定價方法也正在研究;對于再保險，需要思考直保承接的風險是選擇完全由再保險兜底，還是再保險輔以對沖技術分散風險。從制度層面，建議設置專門的農險管理機構，統(tǒng)一政策和技術規(guī)范;關于在農業(yè)風險管理中發(fā)揮好期貨市場功能，需要政府多部門的共同參與。

據悉，近年來“保險+期貨”業(yè)務模式試點“多點開花”，在保障涉農主體收益、服務國家脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略方面取得了積極成效。統(tǒng)計顯示，近年來，期貨公司累計開展2316個“保險+期貨”項目，為全國964個市、縣地區(qū)的玉米、大豆、雞蛋、蘋果等15個品種提供了價格保障，保障金額約718.02億元，服務農戶200余萬戶次，其中包括新型農業(yè)經營主體1萬余家次。在本次講座中，來自玉米、蘋果和生豬“保險+期貨”項目的新型農業(yè)經營主體參與者代表也現身說法，傾囊分享各自參與項目的具體情況和成果經驗。

據山東省武城縣利眾種植合作社負責人耿兆江介紹，自2020年以來，受2018年和2019年臺風影響，武城縣玉米產量風險變大，同時玉米價格波動也較往年增加，農民種糧、賣糧的不確定性更大。在此背景下，2020—2021年在縣政府的推廣下，利眾種植合作社積極參加武城玉米收入保險項目，投保面積700余畝，2年來共獲得賠付3萬余元。同時，也是在2020年和2021年，連續(xù)參加了玉米基差收購的附加試點，通過“基差收購+二次點價”的模式，在玉米價格持續(xù)走高，農戶惜售情況嚴重，售糧時機難以準確選擇的背景下，有效保障了售糧收益，讓農民可以放心大膽地賣糧而沒有后顧之憂。“通過參與玉米收入保險試點，在保障合作社賣糧收益的同時，我對期貨市場的了解也更為深入，認識到期貨是現在合作社應對玉米市場價格波動風險的一個有效工具，可以幫助農民玉米種植和銷售平穩(wěn)進行。”他說。

在接觸蘋果期貨、參與蘋果期貨市場的過程中，令陜西省富縣鑫農牧果畜專業(yè)合作社負責人季雙龍印象深刻的，莫過于是在2019年10月參加的蘋果“保險+期貨”價格項目，該項目選定在全國兩個縣開展，而富縣正是其中之一。據介紹，該項目共覆蓋富縣8個鄉(xiāng)鎮(zhèn)500余戶農戶，近2萬畝3萬噸蘋果，項目總投保1371萬元，在富縣人民政府和鄭商所的補貼下，500余戶農戶每畝僅需繳納95元保費。

“當時正值蘋果收購期，市場價格波動較大，我們合作社便利用期貨與現貨的對比，把握進出期貨盤面的頭寸，通過蘋果期貨盤面上的風險對沖，最終實現保險賠付共1800萬元全部用于賠付農戶，每畝賠付900元，每畝農民獲利805元。”季雙龍表示，該項目的實施刷新了當地農戶對傳統(tǒng)保險上的認知，果農一度對蘋果“期貨+保險”有了很大的關注和參與熱情，同時也擴大了資本市場金融工具在延安地區(qū)乃至西北地區(qū)的運用和影響，對利用金融創(chuàng)新助推當地產業(yè)發(fā)展穩(wěn)定和農民增收具有重要意義。

此外，記者在會上還了解到，去年生豬期貨的上市為生豬產業(yè)發(fā)展帶來了新的穩(wěn)定器，生豬“保險+期貨”業(yè)務也成為中小養(yǎng)殖戶的定心丸。河南省漯河市郾城區(qū)新天利養(yǎng)殖場負責人王如意在會上談到，去年5月，在多方幫助下，新天利養(yǎng)殖場積極參與了河南省郾城區(qū)首批生豬收益指數“保險+期貨”項目試點，兩期共投保生豬700頭，最終獲得賠付13萬余元。“‘保險+期貨’項目不僅讓我在實際養(yǎng)殖中降低和避免了損失，還讓我還清了貸款和外賬，并且更有信心和底氣從事這個行業(yè)。”他說。

通過參與農產品“保險+期貨”項目試點，上述合作社和養(yǎng)殖場負責人紛紛表示，對利用期貨工具規(guī)避價格波動風險的認識得到了加強，同時也希望“保險+期貨”項目能夠得到來自政府層面的大力支持，讓更多新型農業(yè)經營主體和農戶成為受益者。

在季雙龍看來，在全面建設社會主義現代化國家的新征程上，期貨工具在市場經濟中價格信號的“燈塔”作用、風險管理的“壓艙”作用，一定會更加機動靈活、更加淋漓盡致地發(fā)揮出來，“保險+期貨”創(chuàng)新服務“三農”的層次和水平也一定會不斷迎來新的突破和新的高度。建議政府加大引導和扶持力度，給予“保險+期貨”項目政策性的優(yōu)惠，同時加大社會宣傳力度，讓更多的企業(yè)首先學會利用期貨工具，進而帶動和幫助廣大農戶穩(wěn)定收益，走向鄉(xiāng)村振興的新時代道路。

“希望未來‘保險+期貨’項目能夠成為一個政策性險種，更大程度上減輕生豬養(yǎng)殖戶的保費壓力。同時希望政府能夠出臺更多政策降低生豬養(yǎng)殖過程中相關稅費和交易運輸等成本，增加對我們中小養(yǎng)殖場尤其是規(guī)?；B(yǎng)殖場的融資支持。此外，建議更多專業(yè)機構能夠多多開展培訓活動，以便于指導養(yǎng)殖戶科學生產，精準養(yǎng)殖，做好風險管理。”王如意說。