諾思蘭德、同享科技近日先后發(fā)布了向特定對象發(fā)行股票募集說明書。諾思蘭德與同享科技成為了北交所開市以來最先發(fā)布再融資計劃的掛牌公司。

9月初，北交所就公開發(fā)行并上市、上市公司再融資和重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則等征求意見，且明確表示，北交所上市公司證券發(fā)行平移新三板特色制度，支持企業(yè)按需靈活融資。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，會有更多北交所上市公司發(fā)布再融資計劃，尤其是處于光伏、半導(dǎo)體、新能源等高景氣度行業(yè)的公司。

募集資金用于提升生產(chǎn)能力

12月3日晚，諾思蘭德公告稱，擬以競價方式向特定對象發(fā)行股份不超過3200萬股（占目前總股本的12.44%）。12月7日晚，同享科技公告稱，擬以競價方式向特定對象發(fā)行股份不超過600萬股（占目前總股本的5.81%），募集資金總額不超過1.05億元。

募集資金用途方面，兩家公司定增融資都將用于提高生產(chǎn)能力、補充流動資金。

諾思蘭德從事基因治療藥物、重組蛋白質(zhì)類藥物和眼科用藥的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司目前正在研發(fā)13個生物工程新藥，對應(yīng)15個適應(yīng)癥，其中正在開展2項III期臨床研究、1項II期臨床研究，多個創(chuàng)新項目處于臨床前研究階段。

諾思蘭德表示，募集資金將用于藥物研發(fā)項目、生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項目及補充流動資金，分別使用募集資金8217.00萬元、18928.90萬元、2854.10萬元。其中，生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項目投資總額為26973.66萬元，該項目在首次公開發(fā)行時已募集8044.76萬元。生物工程新藥產(chǎn)業(yè)化項目建設(shè)將大幅提升公司生物工程藥物的生產(chǎn)能力，保障公司實現(xiàn)創(chuàng)新藥物NL003的產(chǎn)業(yè)化落地。

同享科技的募集資金將用于年產(chǎn)涂錫銅帶（絲）15000噸項目，此項目預(yù)計使用金額7500萬元，其余3000萬元用于補充流動資金。同時，作為太陽能光伏焊帶生產(chǎn)企業(yè)，“雙碳”目標下，明年公司產(chǎn)品的需求量會增加，因此公司也要推出相應(yīng)的擴產(chǎn)計劃。對于募集資金，公司會根據(jù)市場的形勢需要及內(nèi)部管理策略，分批、合理進行使用。

再融資機制將常態(tài)化

北交所構(gòu)建了普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債并行的多元化再融資工具體系。再融資制度設(shè)計方面，北交所平移了新三板的特色制度，對符合“再融資辦法”相關(guān)條件的自辦發(fā)行，簡化申請材料和申報安排；對于符合條件的授權(quán)發(fā)行，設(shè)置了快速、便捷的簡易審核要求，以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展。

定向發(fā)行方面，與滬深兩市上市公司進行再融資相比，北交所引入自辦發(fā)行和儲架發(fā)行機制，降低中小企業(yè)融資成本。發(fā)行的審議程序方面，滬深京上市公司原則上均需董事會及股東大會審議，在董事會和股東大會審議事項的規(guī)定上則略有差異，北交所不要求董事會審議本次發(fā)行方案的論證分析報告。

安信證券新三板研究負責人諸海濱表示，據(jù)其初步了解，20%的北交所上市公司都有進行再融資計劃的想法。雖然北交所上市公司此前進行過公開發(fā)行，但是融資規(guī)模與IPO相比要略小一些；一些公司所處的行業(yè)，產(chǎn)品需求量增長很快，例如光伏、半導(dǎo)體、高端機械制造等，這類公司如果融到資金，也可以進一步增產(chǎn)擴能。

上述提到的同享科技，其產(chǎn)品太陽能光伏焊帶是光伏組件導(dǎo)電的關(guān)鍵部件，其需求量取決于光伏新增裝機量及組件產(chǎn)量。同享科技表示，隨著電池片從P型逐步轉(zhuǎn)到N型，TOPCon的量會逐漸增加，對SMBB焊帶的需求會增大。此次募集資金用于的項目將提升其SMBB焊帶等產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。

作為一家創(chuàng)新型生物制藥企業(yè)，諾思蘭德對流動性資金的需求也日益增加，尤其是公司的NL003項目計劃于2022年遞交新藥上市申請。諾思蘭德在新三板掛牌期間（2010年至2018年）就完成三輪定向增發(fā)，累計融資金額達2.12億元。2020年11月，諾思蘭德完成公開發(fā)行并在精選層掛牌，募集資金凈額達2.29億元。

諾思蘭德、同享科技是北交所開市后最先發(fā)布再融資計劃的企業(yè)，體現(xiàn)了北交所再融資機制的常態(tài)化，相信未來將有更多北交所上市公司通過再融資機制獲得資本市場的助力支持。