強化對大型科技公司的金融科技監(jiān)管已是全球共識。

10月9日，人民銀行行長易綱在國際清算銀行（BIS）監(jiān)管大型科技公司國際會議上發(fā)表講話，系統(tǒng)地闡述了以央行為代表的金融監(jiān)管機構(gòu)對中國大型科技企業(yè)的監(jiān)管實踐。

金融科技向來是一把“雙刃劍”。在講話中，易綱肯定了金融科技發(fā)展創(chuàng)新之利：不僅降低了金融服務(wù)的成本，提高了金融服務(wù)效率，還有效助力了普惠金融。但易綱也明確指出，金融科技的不斷發(fā)展也給中國監(jiān)管當局帶來了新挑戰(zhàn)，其中就包括平臺公司在開展支付業(yè)務(wù)時存在違規(guī)行為，通過壟斷地位開展不正當競爭。

對此，

易綱明確表態(tài)，將繼續(xù)強化支付領(lǐng)域監(jiān)管，強化反壟斷監(jiān)管、

維護公平競爭秩序。

多位業(yè)內(nèi)人士接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示，易綱此次的講話，清楚地闡明了監(jiān)管層對大型科技公司的監(jiān)管思路和態(tài)度，為平臺公司相關(guān)業(yè)務(wù)的開展指明了方向，也劃定了范圍。

強監(jiān)管促支付業(yè)務(wù)回歸本源

近年來，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、分布式記賬、電子商務(wù)等新興技術(shù)與金融業(yè)務(wù)深度融合，金融創(chuàng)新加速，并催生出移動支付、網(wǎng)絡(luò)信貸、智能投顧等新業(yè)態(tài)。

特別是移動支付，在我國擁有巨大的市場空間。央行數(shù)據(jù)顯示，2020年非銀行支付機構(gòu)處理網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)共8272.97億筆，金額294.57萬億元，同比分別增長14.90%和17.88%，支付用戶超過10億。

面對一塊如此大的蛋糕，頭部科技企業(yè)紛紛下場，并推動移動支付在我國迅速普及。據(jù)易綱介紹，目前移動支付在我國的普及率已達86%。 “二維碼支付方式的普遍應用使商戶無需購買受理終端等設(shè)備，大幅提高了支付時效，降低了交易成本。中國移動支付和網(wǎng)絡(luò)支付費率均不超過0.6%，用戶在利用電子支付工具收款時，還可以享受定制金融產(chǎn)品。”易綱表示。

然而，平臺公司在開展支付業(yè)務(wù)時也滋生了諸多違規(guī)行為。易綱指出，過去中國平臺公司下設(shè)的支付機構(gòu)可分別與上百家商業(yè)銀行連接并開立賬戶，帶來結(jié)算最終性問題，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。

有業(yè)內(nèi)人士分析稱，在直連模式下，支付行業(yè)的支付交易信息碎片化，游離于監(jiān)管之外，接口標準和安全規(guī)范不統(tǒng)一，風險隱患較大，“在程序上，支付機構(gòu)的清算工作繞過了清算機構(gòu)，可能會導致詐騙、洗錢、釣魚、挪用沉淀資金等行業(yè)亂象”。

事實上，隨著移動支付的普及，用戶留存在虛擬“錢包”的金額越來越多，第三方支付機構(gòu)備付金規(guī)模也越來越龐大。一些平臺公司不專注于自身業(yè)務(wù)發(fā)展，卻對這部分資金動起了“歪心思”，違規(guī)挪用、占用、借用客戶備付金現(xiàn)象頻頻發(fā)生。

在講話中，易綱也指出，有部分平臺公司違規(guī)將客戶沉淀的備付金投資于多類金融資產(chǎn)。去年12月，銀保監(jiān)會主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上也曾表示，過去一些第三方支付公司對客戶網(wǎng)絡(luò)購物備付金附加投資理財功能，“投資收益率遠高于同期銀行存款利率，而且可以隨時贖回，對銀行存款和正常資管市場帶來很大沖擊。”

招聯(lián)金融首席研究員董希淼曾表示，部分大型支付機構(gòu)還以備付金存放為誘餌，增強議價能力，抬高利率中樞，加劇融資難、融資貴問題。他認為，這些違法違規(guī)行為擾亂金融秩序，集聚金融風險，侵害金融消費者合法權(quán)益，需要堅決整治。

對于上述亂象，易綱表示，央行早在2016年就要求切斷支付機構(gòu)與商業(yè)銀行的“兩兩直連”，以提升支付交易透明度，跨商業(yè)銀行清算必須通過央行的基礎(chǔ)設(shè)施來完成。

記者注意到，2017年8月央行結(jié)算司下發(fā)《關(guān)于將非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)由直連模式遷移至網(wǎng)聯(lián)平臺處理的通知》后，陸續(xù)出臺《條碼支付業(yè)務(wù)規(guī)范(試行)》、《非銀行支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》等文件，逐步完成了針對各家非銀支付機構(gòu)的“斷直連”，并要求銀行將客戶備付金100%上繳，以防范支付機構(gòu)挪用備付金風險，以及單純靠備付金存款利息生存，促進支付機構(gòu)回歸業(yè)務(wù)本源。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月末，非金融機構(gòu)存款（支付機構(gòu)交存央行的客戶備付金存款）近1.77萬億元。

“這些監(jiān)管措施對支付行業(yè)的影響還是很深遠的”，博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博向記者表示，隨著上述監(jiān)管措施陸續(xù)落地，相當于監(jiān)管層對支付行業(yè)做了一個初步的梳理，直接解決了直連模式下的諸多問題，促使部分不合規(guī)的支付機構(gòu)轉(zhuǎn)型或退出。“清算是整個支付鏈產(chǎn)業(yè)的核心環(huán)節(jié)，必須掌握在央行手里，以對支付行業(yè)進行全產(chǎn)業(yè)鏈的穿透式監(jiān)管，這也是‘斷直連’的初衷。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管層進一步推進斷開支付鏈路上不當鏈接等反壟斷措施。”

在講話中，易綱也指出，“平臺公司還在支付鏈路中嵌套‘花唄’‘借唄’等信貸業(yè)務(wù)，誤導消費者”，直指以螞蟻集團為代表的平臺公司在支付鏈路中嵌套信貸業(yè)務(wù)的違規(guī)行為。比如用戶在淘寶購買商品付款時，平臺會提供“花唄”等支付渠道，用戶一旦選擇用“花唄分期”付款，實際上便是一筆小額信貸業(yè)務(wù)。

而平臺公司的“嵌套”違規(guī)行為并不僅限于信貸產(chǎn)品。此前9月，易綱在中德“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景—探索新疆域”視頻會議開幕致辭中就明確指出，“支付機構(gòu)滲透進入金融領(lǐng)域，提供保險、小額信貸、基金等多種金融產(chǎn)品，提高了金融風險跨產(chǎn)品、跨市場傳染的可能性”。

某中型支付機構(gòu)負責人向記者表示，有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用旗下的支付機構(gòu)將支付業(yè)務(wù)與其他金融業(yè)務(wù)交叉嵌套，形成業(yè)務(wù)閉環(huán)。“這對企業(yè)而言就是商業(yè)模式的壁壘，以嵌套信貸為例，當放貸人、支付工具、貸款平臺均來自同一家公司，放貸利息、貸款服務(wù)費手續(xù)費和支付費用就會都落在他的‘口袋’，不僅排斥競爭對手，侵害用戶權(quán)益，而且業(yè)務(wù)過程很難被監(jiān)管，容易引發(fā)跨市場的風險蔓延。”

對于上述違規(guī)行為，易綱表示，去年底以來，金融監(jiān)管機構(gòu)要求斷開支付工具與其平臺上的其他金融產(chǎn)品的不當連接，使支付業(yè)務(wù)回歸本源。同時，他還強調(diào)，未來將繼續(xù)強化支付領(lǐng)域監(jiān)管。

王蓬博向記者指出，其實監(jiān)管層早已指明了支付領(lǐng)域的監(jiān)管方向，“主要還是希望能夠進一步打破壟斷封閉的生態(tài)環(huán)境，對整個支付行業(yè)進行穿透式監(jiān)管，預防可能出現(xiàn)的金融風險或金融危機。”

王蓬博判斷，在強監(jiān)管背景下，支付行業(yè)依然擁有廣闊的發(fā)展前景，而且未來的行業(yè)格局會十分平穩(wěn)。“監(jiān)管措施的不斷細化，提高了支付行業(yè)的準入門檻，這意味著這個行業(yè)未來會更加重資產(chǎn)、重標準、重監(jiān)管，這有利于行業(yè)長遠發(fā)展，也將有力支撐支付行業(yè)的創(chuàng)新”。

從支付機構(gòu)的角度而言，王蓬博建議，要將合規(guī)發(fā)展視為其生命線。在此基礎(chǔ)上，加強在企業(yè)數(shù)字化服務(wù)方面的探索，追求多元化經(jīng)營。

推進反壟斷監(jiān)管維護公平競爭

金融科技行業(yè)具備“贏者通吃”的特征，可能引發(fā)市場壟斷。2021年，我國出臺了平臺經(jīng)濟領(lǐng)域的反壟斷指南，強化反壟斷和防止資本無序擴張。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管層強力反壟斷并非要反對具有市場支配地位的平臺，而是要反對濫用市場支配地位的行為，比如價格欺詐、定價殺熟、掠奪性定價、拒絕交易、限定交易、捆綁銷售、差別待遇、排除或限制競爭的橫向或縱向的壟斷協(xié)議；旨在消除競爭對手的經(jīng)營者集中行為等。

去年12月，銀保監(jiān)會主席郭樹清在2020年新加坡金融科技節(jié)上發(fā)表演講時表示，大型科技公司往往利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢，阻礙公平競爭，獲取超額收益。

易綱在此次講話中也指出，國內(nèi)部分平臺公司通過交叉補貼等方式搶占市場，獲得市場支配地位后實行排他性政策。易綱舉例稱，比如排斥競爭對手進入平臺、提供服務(wù)，二維碼支付業(yè)務(wù)僅支持科技集團內(nèi)部相關(guān)APP掃碼支付等。

對此，董希淼表示，非銀行支付市場集中度過高導致不正當競爭和濫用市場支配地位行為泛濫，是我國非銀行支付服務(wù)市場當前存在的突出問題。公開數(shù)據(jù)顯示，在超過200家第三方支付牌照中，螞蟻支付寶和騰訊財付通（含微信支付）合占市場份額或接近85%。

董希淼認為，這種“壟斷生態(tài)”嚴重擾亂支付市場競爭秩序，打壓中小支付機構(gòu)和商業(yè)銀行，降低市場競爭強度，抑制創(chuàng)新活力。

更重要的是，“大型支付機構(gòu)具備金融基礎(chǔ)設(shè)施特征，壟斷海量的資金流、信息流、物流等，大量業(yè)務(wù)通過網(wǎng)絡(luò)進行處理，信息系統(tǒng)的可控性和穩(wěn)定性存在隱患，一旦發(fā)生外部攻擊或操作失誤，極易產(chǎn)生信息泄露等問題；數(shù)據(jù)壟斷也影響金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”董希淼指出。

針對平臺公司在支付領(lǐng)域的不正當競爭行為，易綱表示，要推動大型互聯(lián)網(wǎng)平臺公司開放封閉場景，在支付方式上給消費者更多選擇，從而為中小企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展空間。同樣，易綱在中德“金融科技與全球支付領(lǐng)域全景—探索新疆域”視頻會議上也曾表態(tài)，要強化反壟斷，推動大型互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)開放封閉場景，充分保障消費者支付選擇權(quán)。

據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者報道，目前越來越多大型互聯(lián)網(wǎng)平臺正在積極落實支付領(lǐng)域互聯(lián)互通。比如美團APP向微信支付、支付寶、銀聯(lián)云閃付、美團支付、Apple pay、Mi Pay、華為Pay、三星Pay等主流支付工具開放；拼多多則向微信支付、支付寶、QQ錢包、花唄等多種支付工具開放。

易綱進一步表示，央行未來將發(fā)揮好與反壟斷部門的監(jiān)管合力，遏制濫用市場優(yōu)勢地位的壟斷行為，積極應對算法歧視等新型壟斷問題。

這里所謂的算法歧視，是以算法為手段實施的歧視，主要指在大數(shù)據(jù)背景下、依靠機器計算的自動決策系統(tǒng)在對數(shù)據(jù)主體做出決策分析時，由于數(shù)據(jù)和算法本身不具有中立性或者隱含錯誤、被人為操控等原因，對數(shù)據(jù)主體進行差別對待，造成歧視性后果。通俗點說，就是運用大數(shù)據(jù)技術(shù)對用戶“畫像”并對結(jié)果進行濫用。

浙江錢塘江金融研修院特邀研究員李庚南則向記者指出，算法歧視涉及面廣、形式隱蔽，容易加劇社會撕裂、影響社會公平正義。“其危害已引起了監(jiān)管部門的高度重視，但因其隱蔽，判定標準和依據(jù)也比較模糊，尚缺乏有效的監(jiān)管手段。”

此前，央行原副行長吳曉靈曾表示，監(jiān)管部門要適應數(shù)字化時代的金融監(jiān)管要求，加強三方面的能力：一是對金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)特征的認知分析能力；二是提高數(shù)據(jù)分析能力和對算法、模型評判的能力；三是要提高監(jiān)管協(xié)調(diào)能力。

她強調(diào)，有效的監(jiān)管實踐，需要法律、法規(guī)的支撐，需要持續(xù)完善的運行機制，也需要相關(guān)主體的配合與自律。