購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)的上市公司日漸增多。9月28日，浙商證券發(fā)布公告，公司關(guān)于購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)的議案獲得通過，這已是年內(nèi)第二家上市券商購買該類保險(xiǎn)。

截至9月28日，滬深交易所今年已有145家上市公司發(fā)布公告，購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)。

應(yīng)該如何看待董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)？市場人士認(rèn)為，董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)對上市公司有多重益處，包括保護(hù)董事、高管人員個(gè)人財(cái)產(chǎn)安全，解除其履行職責(zé)的后顧之憂；保護(hù)公司資產(chǎn)負(fù)債表，為公司吸引并留住人才，發(fā)生針對董事、監(jiān)事、高管人員索賠時(shí)，可以從保險(xiǎn)公司獲得經(jīng)驗(yàn)豐富的律師團(tuán)隊(duì)支持；保險(xiǎn)公司在投保前也會(huì)對上市公司進(jìn)行調(diào)研評估，投保后可對公司治理水平形成監(jiān)督。

浙商證券擬50萬購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)，責(zé)任限額1億元

浙商證券在上述股東大會(huì)會(huì)議資料中稱，加強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)管控，進(jìn)一步完善公司治理體系，保障公司以及全體董事、監(jiān)事及高級管理人員的權(quán)益，根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》的有關(guān)規(guī)定，公司擬為全體董事、監(jiān)事、高級管理人員購買責(zé)任險(xiǎn)。

其中，投保人是浙商證券，被保險(xiǎn)人為公司全體董事、監(jiān)事、高級管理人員，責(zé)任限額為1億元，保險(xiǎn)費(fèi)總額為不超過50萬元，保險(xiǎn)期限為12個(gè)月。

浙商證券是今年第二家計(jì)劃購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)上市券商，國元證券是今年首家購買該類保險(xiǎn)上市券商。

今年8月24日，國元證券公告顯示，董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)限額為不超過1.5億元（具體以與保險(xiǎn)公司協(xié)商確定的數(shù)額為準(zhǔn)），保險(xiǎn)費(fèi)為不超過人民幣50萬元/年（具體以與保險(xiǎn)公司協(xié)商確定的數(shù)額為準(zhǔn)），保險(xiǎn)期限為12個(gè)月。

Choice顯示，截至目前，自2011年以來，至少有5家上市券商曾提到董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)或?yàn)楣径O(jiān)高購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)，包括國元證券、浙商證券、財(cái)通證券、海通證券、中信證券。

年內(nèi)145家上市公司購買董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)

“董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)”此前一度為市場高度關(guān)注，A股上市公司董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)當(dāng)前普及狀況如何？該問題引起了記者的關(guān)注。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至9月28日，今年以來，滬深交易所有145家上市公司發(fā)布公告購買董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)。

翻閱上市公司公告，上市公司投入的保險(xiǎn)費(fèi)用通常為數(shù)萬元至數(shù)十萬元不等，保險(xiǎn)責(zé)任限額數(shù)千萬至過億元不等，保險(xiǎn)期限通常為1年。

9月28日，杭汽輪B公告，公司董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任限額不超過人民幣5000萬元（具體以最終簽訂的保險(xiǎn)合同為準(zhǔn)），保險(xiǎn)費(fèi)用不超過人民幣10萬元/年（最終保費(fèi)以保險(xiǎn)合同為準(zhǔn)），保險(xiǎn)期限1年（后續(xù)每年可續(xù)?；蛑匦峦侗＃?。

9月27日，深振業(yè)A公告顯示，公司董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)賠償限額為累計(jì)賠償限額不超過1億元/年，保費(fèi)金額不超過人民幣60萬元/年（具體以保險(xiǎn)合同為準(zhǔn)），保險(xiǎn)期限12個(gè)月。

9月25日維遠(yuǎn)股份公告稱，公司于9月24日審議通過《關(guān)于公司為董事、監(jiān)事及高級管理人員購買責(zé)任險(xiǎn)的議案》，為進(jìn)一步完善公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，促進(jìn)董事、監(jiān)事及高級管理人員等人員充分行使權(quán)力、履行職責(zé)，公司擬為全體董事、監(jiān)事、高級管理人員等購買責(zé)任保險(xiǎn)，責(zé)任限額不超過1.40億元，保險(xiǎn)費(fèi)不超過45萬元，保險(xiǎn)期限自合同生效起1年。

8月28日，隆平高科公告顯示，公司董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)賠償限額為任一賠償請求以及所有賠償請求累計(jì)3000萬元/年；保費(fèi)總額為不超過18萬元/年（最終保費(fèi)以保險(xiǎn)合同為準(zhǔn)）；保險(xiǎn)期限12個(gè)月。

今年4月27日，歐菲光公告顯示，公司董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)保額為不超過5000萬元/年（具體以與保險(xiǎn)公司協(xié)商確定的數(shù)額為準(zhǔn)），保費(fèi)為不超過45萬元/年（最終根據(jù)保險(xiǎn)公司報(bào)價(jià)確定），保險(xiǎn)期限1年（可續(xù)保）。

應(yīng)該如何看待董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)？

董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)的相關(guān)法律法規(guī)推出較早。

2002年1月，《上市公司治理準(zhǔn)則》第三十九條規(guī)定，經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，上市公司可以為董事購買責(zé)任保險(xiǎn)。

董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)為市場所熟知，源于去年瑞幸咖啡自曝造假22億元刷屏事件。

2020年4月2日，瑞幸咖啡公告稱，2019年第二季度到第四季度期間存在偽造交易行為，涉及銷售額大約22億元。自2019年二季度起，公司的COO、董事劉劍，以及下屬幾名向其匯報(bào)的員工，參與進(jìn)行了某些違規(guī)行為，包括偽造某些虛假交易。隨后，瑞幸咖啡接受美國證券交易委員會(huì)和中國證監(jiān)會(huì)調(diào)查。

彼時(shí)有消息稱，瑞幸咖啡曾購買了總額2500萬美元保額的董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)，涉及境內(nèi)外十幾家保險(xiǎn)公司，國內(nèi)有十多家保險(xiǎn)公司以共保體的形式參與了此次承保。

董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)之所以在2020年以來火爆起來，還與當(dāng)年實(shí)施的新證券法有關(guān)。

2020年3月，新《證券法》開始施行，其對上市公司違規(guī)披露的處罰力度大大增加，從原來頂格處罰的60萬元，上調(diào)到1000萬元。

上市公司由此意識到，董監(jiān)高或也成為高風(fēng)險(xiǎn)職業(yè)。市場人士認(rèn)為，上市公司通過購買保險(xiǎn)，可將降低董監(jiān)高履職風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，董監(jiān)高由此對工作沒有后顧之憂；保險(xiǎn)公司在投保前也會(huì)對上市公司進(jìn)行調(diào)研評估，投保后會(huì)對公司治理水平進(jìn)行持續(xù)監(jiān)督。

亦有市場人士認(rèn)為，董監(jiān)高責(zé)任保險(xiǎn)并不能包攬一切處罰，董監(jiān)高除了要面對經(jīng)濟(jì)處罰，還將面臨權(quán)利被剝奪，包括計(jì)入資本市場誠信檔案、譴責(zé)、市場禁入，嚴(yán)重者還要承擔(dān)刑事責(zé)任等。