至9月19日，車險綜合改革正式實施將滿一周年。

改革元年，“降價、增保、提質(zhì)”的階段性目標(biāo)基本完成，切實讓利消費者；險企持續(xù)完善管理體系，費用率明顯壓降。但必須直面的問題是，險企普遍感到“壓力山大”，綜合成本率持續(xù)上漲，目前行業(yè)性虧損已經(jīng)出現(xiàn)，“活下去”成為不少險企的重要目標(biāo)。同時，車險綜合成本率尚未行至峰值；車險綜改第二階段尚未正式啟動，更大的挑戰(zhàn)仍在前方。

形成“雙降”“雙升”新局面

2020年9月19日，車險綜合改革正式落地實施。之所以稱之為“車險綜合改革”，是因為其不僅涉及商業(yè)車險改革，還有交強險改革；不僅涉及車險費率改革，還有產(chǎn)品設(shè)計、服務(wù)變革等。

改革讓利于民的效果是實實在在的。據(jù)銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人介紹，車險綜合改革實施近一年以來，累計為我國車險消費者減少支出超1700億元，“降價、增保、提質(zhì)”的階段性目標(biāo)基本完成，車險市場呈現(xiàn)保費價格、手續(xù)費率“雙降”和保險責(zé)任限額、商車險投保率“雙升”的新局面。

從“雙降”來看，數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，車輛平均所繳保費2774元，較改革前降低21%，88%的消費者保費支出下降。從險企費用率水平來看，截至今年7月末，全國車險綜合費用率、車險手續(xù)費率，以及車輛業(yè)務(wù)及管理費用率同比分別下降11.8%、7.3%以及5%。

從“雙升”來看，車險的風(fēng)險保障程度顯著提高。交強險在價格不變的情況下，保障水平由改革前的12.2萬元提升至20萬元，商業(yè)第三者責(zé)任險平均保額提升56萬元，商業(yè)險投保率由改革前的80%上升至86%。同時，賠付率大幅提升。截至今年7月末，車險綜合賠付率由改革前的56.9%上升至73.3%。

改革大幕拉開，倒逼險企提質(zhì)增效。中國太保產(chǎn)險董事長顧越表示，雖然車險綜改給車險經(jīng)營帶來一定壓力，但是也倒逼保險公司精細化經(jīng)營、精益化運營、精確化管理，特別是在客戶經(jīng)營上，中國太保通過一段時期的不斷打磨，通過客戶經(jīng)營，有效對沖了車險綜改帶來的壓力。

錦泰保險相關(guān)負責(zé)人接受《證券日報》記者采訪時表示，該公司印發(fā)《關(guān)于推進車險高質(zhì)量發(fā)展的意見》并以此為綱領(lǐng)，多方位、多層次應(yīng)對車險綜合改革，包括優(yōu)化管理機制、變革運營模式；加強科技賦能、實施精細管理；優(yōu)化渠道結(jié)構(gòu)、提升銷售能力；尋找業(yè)務(wù)增量、堅持特色經(jīng)營等，實踐表明，其應(yīng)對舉措取得了成效，到今年8月底，其車險業(yè)務(wù)規(guī)模保持穩(wěn)定，簡單兩率（綜合費用率、綜合賠付率）明顯優(yōu)化。

車險承保虧損壓力進一步加大

車險綜改對消費者的讓利顯而易見，給險企帶來的經(jīng)營壓力也顯而易見。

“今年，車險承保虧損是一定的，只是虧多虧少的問題。”面對車險承保能否盈利這一問題，一家中小險企車險負責(zé)人苦笑道。他的苦衷，也正是全國眾多中小財險公司共同的煩惱。車險綜改之后，車險承保虧損的壓力進一步加大。盡管依靠投資收益，險企可以在一定程度上彌補承保虧損的缺口，但缺口過大則難以覆蓋。

記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，到今年7月底，車險綜合成本率一路上升至100.93%，意味著從全行業(yè)來看，車險承保陷入了全面虧損。

更“扎心”的是，目前的財務(wù)數(shù)據(jù)仍然還沒有完全體現(xiàn)車險綜改的影響。從財務(wù)年來看，險企今年的已賺保費中仍有一部分來自車險綜改之前的保費確認，仍有改革前紅利的影響，而2022年的保費才將全部來自車險綜改實施之后，因此，其保費充足度將進一步降低，預(yù)計綜合成本率還將進一步攀升。“車險綜合成本率可能在2022年到達峰值。”錦泰保險相關(guān)負責(zé)人表示。

不過，業(yè)內(nèi)人士普遍認為車險行業(yè)全面虧損將是階段性的。錦泰保險相關(guān)負責(zé)人表示，若經(jīng)營持續(xù)虧損，保險主體必將進行自我調(diào)節(jié)，在監(jiān)管“高質(zhì)量發(fā)展”政策引導(dǎo)下，市場將重新回歸穩(wěn)健態(tài)勢。長安保險車險部副總經(jīng)理賈振雷分析稱，隨著時間的推移，車險綜改前的歷史保單影響越來越小，財務(wù)報表將完全真實反映車險綜改實施后的成本，在市場調(diào)節(jié)機制下，預(yù)計到車險綜改實施兩周年，車險經(jīng)營將回到綜改前相對平衡的狀態(tài)。

除了車險承保出現(xiàn)行業(yè)性虧損，大型險企和中小險企之間的分化也備受業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。中國人保副總裁、人保財險總裁于澤表示，上半年，人保財險車險發(fā)展整體平穩(wěn)，新車份額和續(xù)保率都有所提升，車險承保盈利39億元，綜合成本率為96.7%。他分析認為，人保財險的主要優(yōu)勢是基于大量客戶和數(shù)據(jù)的定價優(yōu)勢，以及規(guī)模優(yōu)勢。

對比之下，中小財險公司面臨的壓力更大，后臺成本、運維成本偏高，風(fēng)險識別與定價能力較弱，銷售體系不健全，防滲漏及反欺詐能力急需提升等，都是較為突出的問題。對此，接受采訪的業(yè)內(nèi)人士皆提到，中小險企唯有在細分領(lǐng)域精耕細作。例如，錦泰保險相關(guān)負責(zé)人表示，家庭自用車是車險經(jīng)營的基本盤和穩(wěn)定器，車險綜改后，盡管個別地區(qū)家庭自用車出現(xiàn)暫時性經(jīng)營虧損，但不能就此放棄，或進行方向性調(diào)整，唯有在該領(lǐng)域精耕細作，才能生存下去。他表示，在險企亟須提升的各項能力中，風(fēng)險識別與定價能力最為關(guān)鍵，必須花大力氣補齊短板。

賈振雷表示，車險綜改實施以來，長安保險加強了對車險各板塊業(yè)務(wù)經(jīng)營情況的“回顧”，加強風(fēng)控，對部分高風(fēng)險業(yè)務(wù)采取主動壓縮策略，“專注自己擅長的細分領(lǐng)域去經(jīng)營，即使業(yè)務(wù)增長速度慢一點，也要控制好風(fēng)險。”

增量市場的機會與難點

緩解壓力，尋求發(fā)展，不僅要優(yōu)化存量市場，還必須尋找增量市場。對于車險業(yè)務(wù)而言，增量市場在哪里？業(yè)內(nèi)人士認為，從行業(yè)層面來看，新能源車保險毫無疑問是最大的增量市場，但對于各家公司而言，增量市場卻不一樣，得結(jié)合自身情況進行挖掘。

全國乘用車市場信息聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份至8月份，我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別為181.3萬輛和179.9萬輛，同比分別增長近2倍。中汽協(xié)認為，照此態(tài)勢發(fā)展，我國有望提前實現(xiàn)2025年新能源汽車20%市場份額的中長期規(guī)劃目標(biāo)。

不過，記者在采訪中了解到，對于新能源車保險市場，盡管險企的關(guān)注度都非常高，但策略卻各有不同。人保財險等大型險企積極布局，而眾多中小險企目前則是保持關(guān)注、審慎行動。

據(jù)于澤介紹，今年上半年，人保財險新能源汽車保費收入40.3億元，同比增長60%，保費貢獻度3.3%，車均保費3900元。對于新能源車賠付率高于傳統(tǒng)燃油車的原因，他分析認為，目前新能源車還處在初級階段，各主機廠的產(chǎn)品和產(chǎn)品性能以及一些產(chǎn)品的駕駛操作差別較大。隨著新能源車的迭代升級，包括科技手段提升之后，新能源車的駕駛操控和安全性都會有大的提升。對此，人保財險在車型定價、從人定價等方面采取風(fēng)控舉措。“我們將抓住新能源快速發(fā)展的機遇，大力拓展新能源汽車保險。無論在定價上還是銷售渠道上，都做了充分準(zhǔn)備。”

賈振雷認為，新能源車賠付率較高，還有一個原因，即其動力系統(tǒng)、風(fēng)險因子與傳統(tǒng)燃油車不盡相同，查勘員對事故車輛定損經(jīng)驗較欠缺，維修成本把控難。目前，長安保險也在加強新能源車險業(yè)務(wù)的相關(guān)培訓(xùn)。同時，中小險企掌握的新能源車承保理賠數(shù)據(jù)量有限，風(fēng)險保費測算與定價也是一個難題。

顧越表示，對新能源車保險，下一步，其將根據(jù)新的新能源車條款費率，更好地加以管控。

錦泰保險相關(guān)負責(zé)人也表示，對新能源車險保持密切跟蹤和積極探索，做好承保理賠相關(guān)準(zhǔn)備，將以“審慎”原則積極推進新能源車保險的發(fā)展。同時，他認為，新能源車保險將給行業(yè)帶來巨大增量，公司也需要結(jié)合自身特點，挖掘?qū)儆谧约邯氂械脑隽渴袌?。例如，該公司將其農(nóng)險與車險相結(jié)合，利用其網(wǎng)點優(yōu)勢，將車險業(yè)務(wù)逐漸下沉到農(nóng)村市場。

賠付率可能還將上升

對于一個年保費規(guī)模超過8000億元的巨大市場而言，一年的綜合改革時間尚短，未來，還有很長的路要走。結(jié)合當(dāng)前實踐，業(yè)界人士建議控制改革節(jié)奏、加大對中小險企的扶持力度。

根據(jù)《關(guān)于實施車險綜合改革的指導(dǎo)意見》（下稱《意見》），要引導(dǎo)行業(yè)將商車險產(chǎn)品設(shè)定附加費用率的上限由35%下調(diào)為25%，預(yù)期賠付率由65%提高到75%。截至今年7月末，車險綜合賠付率上升至73.3%，離預(yù)期賠付率目標(biāo)仍有一定差距，隨著改革的深入推進，賠付率可能還將進一步上升，險企經(jīng)營壓力更大。

同時，根據(jù)改革節(jié)奏，自主定價系數(shù)浮動范圍將逐步放開，目前實施的是第一步，將自主定價系數(shù)范圍確定為0.65-1.35，第二步將適時完全放開自主定價系數(shù)的范圍。對此，業(yè)界人士建議，為防范行業(yè)出現(xiàn)大面積虧損，建議控制好改革整體節(jié)奏，特別是自主定價系數(shù)全面放開需要充分論證，不宜操之過急。同時，必須持續(xù)加強監(jiān)管力度，防范惡性競爭。同時，建議提高折扣上限，解決高風(fēng)險業(yè)務(wù)投保難的問題。車險綜合改革后，實踐中，絕大部分業(yè)務(wù)符合現(xiàn)有風(fēng)險水平，但也有部分業(yè)務(wù)在自主系數(shù)達到上限的情況下，賠付率仍然超過了100%，險企為控制風(fēng)險，出現(xiàn)不敢保的情況，建議對該部分業(yè)務(wù)提高自主系數(shù)上限，避免險企不敢保、客戶投保難的問題。

同時，還有中小財險公司負責(zé)人提出，加大對中小險企的扶持力度，雖然《意見》表示要支持中小財險公司優(yōu)先開發(fā)差異化的創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)先開發(fā)網(wǎng)銷、電銷等渠道的商車險產(chǎn)品，不過目前尚未有相關(guān)的政策或者創(chuàng)新產(chǎn)品的支持細則發(fā)布，希望能在該領(lǐng)域加快落地步伐。