近期，多款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品陸續(xù)上新。

自6月1日起，銀保監(jiān)會(huì)在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道保險(xiǎn)課題組統(tǒng)計(jì)，在參與試點(diǎn)的人保壽險(xiǎn)、中國人壽、太平人壽、太保壽險(xiǎn)、泰康人壽、新華人壽6家保險(xiǎn)公司中，人保壽險(xiǎn)、泰康人壽、太平人壽等已經(jīng)陸續(xù)上新“人保壽險(xiǎn)福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”“泰康臻享百歲專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”“太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)”等專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

對比這些專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品的賬戶收益、手續(xù)費(fèi)、服務(wù)功能等方面，究竟哪款產(chǎn)品適合你？快遞小哥、外賣騎手、網(wǎng)約車司機(jī)、網(wǎng)絡(luò)主播等靈活從業(yè)人員，通過購買專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，也能在一定程度上解決養(yǎng)老難題。

哪款產(chǎn)品賬戶收益更劃算？

整體而言，專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品與現(xiàn)有的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品相比，區(qū)別主要體現(xiàn)在幾方面：一是交費(fèi)方式更為靈活；二是采取“保證+浮動(dòng)”的收益模式，提供不同的投資組合；三是退保要求更為嚴(yán)格，引導(dǎo)長期積累養(yǎng)老金；四是明確年滿60歲方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，鼓勵(lì)長期終身領(lǐng)取。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道保險(xiǎn)課題組此前已對人保壽險(xiǎn)福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、泰康臻享百歲專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行了一期測評(píng)《人保壽險(xiǎn)、泰康人壽上新專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)采取“保證+浮動(dòng)”收益模式丨南財(cái)保險(xiǎn)測評(píng)》）。

8月25日上市的太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)同樣采取“雙賬戶”管理模式，提供穩(wěn)健型（A賬戶）、進(jìn)取型（B賬戶）兩種不同的投資組合。

具體而言，A賬戶專為風(fēng)險(xiǎn)保守型客戶設(shè)計(jì)，B賬戶在保證資金安全的基礎(chǔ)上，對多種資產(chǎn)進(jìn)行平衡配置。A賬戶通過以固定收益類資產(chǎn)作為主要配置資產(chǎn)，并小比例投資于權(quán)益類資產(chǎn)的策略，追求賬戶資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。B賬戶主要通過對固定收益類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的平衡配置，追求賬戶資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。

更為直觀地看，A賬戶享有保證利率 2.0%以上的浮動(dòng)增值收益；B 賬戶保證利率0，綜合配置多種資產(chǎn)，積極爭取更高收益。兩個(gè)賬戶每年可以按規(guī)則進(jìn)行一次轉(zhuǎn)換。

在初始費(fèi)用上，對于躉交保險(xiǎn)費(fèi)、每期期交保險(xiǎn)費(fèi)，收取的初始費(fèi)用不高于所支付保險(xiǎn)費(fèi)的2%，具體在保險(xiǎn)單或批注上列明。對于每筆追加保險(xiǎn)費(fèi)，收取的初始費(fèi)用不高于所支付保險(xiǎn)費(fèi)的2%，具體在保險(xiǎn)單或批注上列明。在投資組合賬戶轉(zhuǎn)換費(fèi)用上，對于本合同的個(gè)人賬戶價(jià)值在兩個(gè)投資組合賬戶間轉(zhuǎn)移，不收取轉(zhuǎn)換費(fèi)用。

與之對比，人保壽險(xiǎn)福壽年年專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健型投資組合賬戶的保證利率為年利率3.0%，進(jìn)取型投資組合賬戶的保證利率為年利率 0.5%。初始費(fèi)用指交納的每筆保險(xiǎn)費(fèi)，在進(jìn)入個(gè)人賬戶之前，扣減的不超過所交納保險(xiǎn)費(fèi) 3%的費(fèi)用，其具體比例將在保險(xiǎn)單上載明。

泰康臻享百歲專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)健型投資組合的最低保證利率為 2.85%，進(jìn)取型投資組合的最低保證利率為 0.5%。交納的每筆保險(xiǎn)費(fèi)，按該筆保險(xiǎn)費(fèi)的一定比例收取初始費(fèi)用，初始費(fèi)用收取比例最高不超過 3%，具體在保險(xiǎn)單上載明。

太平歲歲金生專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在交費(fèi)方式上支持躉交保費(fèi)、定期期交保費(fèi)和不定期追加保費(fèi)，其中期交保費(fèi)支持月交或年交，提供身故或全殘等保障。滿60周歲領(lǐng)取的方式，確保了養(yǎng)老金的?？顚Ｓ?。

在養(yǎng)老年金領(lǐng)取方式上，包括終身領(lǐng)取、固定期限10（或20）年領(lǐng)取。終身領(lǐng)取：如果被保險(xiǎn)人在養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取日及其后每月或每年的對應(yīng)日生存，按確定的領(lǐng)取金額領(lǐng)取養(yǎng)老年金，直至被保險(xiǎn)人身故或全殘。固定期限10（或20）年領(lǐng)?。喝绻槐ｋU(xiǎn)人在養(yǎng)老年金開始領(lǐng)取日及其后每月或每年的對應(yīng)日生存，按確定的領(lǐng)取金額領(lǐng)取養(yǎng)老年金，直至固定領(lǐng)取期限屆滿，合同終止。

（以上僅供參考，關(guān)于免責(zé)條款、保單風(fēng)險(xiǎn)、猶豫期內(nèi)容等合同重大事項(xiàng)，需要查詢完整條款。投保人在猶豫期后解除合同會(huì)遭受一定的損失。）

滿足不同就業(yè)形態(tài)人群養(yǎng)老需求

值得一提的是，銀保監(jiān)會(huì)在專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品中明確提出“針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員，允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，依法合規(guī)為上述從業(yè)人員投保專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)提供交費(fèi)支持。企事業(yè)單位相關(guān)交費(fèi)在扣除初始費(fèi)用后全部進(jìn)入個(gè)人賬戶，權(quán)益全部歸屬個(gè)人。”

這意味著，快遞小哥、外賣騎手、網(wǎng)約車司機(jī)、網(wǎng)絡(luò)主播等靈活從業(yè)人員，自己購買上述專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，或通過所處企業(yè)提供交費(fèi)支持，可在一定程度上解決養(yǎng)老問題。

對于專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品在這方面的優(yōu)勢，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品本質(zhì)上是養(yǎng)老金的長期儲(chǔ)備，將幫助不同就業(yè)形態(tài)的人群建立長期的養(yǎng)老規(guī)劃，特別是新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的養(yǎng)老訴求。目前，市場普遍的養(yǎng)老產(chǎn)品大多數(shù)針對個(gè)人購買，由個(gè)人支付保費(fèi)，而專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品允許相關(guān)企事業(yè)單位以適當(dāng)方式，為上述人員投保提供交費(fèi)支持。產(chǎn)品支持月交，起售門檻低。專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品繳費(fèi)靈活，如果客戶沒有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)支付應(yīng)交保險(xiǎn)費(fèi)，不會(huì)影響合同的效力，保單依然有效，這與其他養(yǎng)老產(chǎn)品具有很大區(qū)別。專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品是按賬戶管理模式，兩個(gè)賬戶可以自由選擇，每年還可以互相轉(zhuǎn)換一次，有助于客戶按照個(gè)人需求和市場環(huán)境進(jìn)行資產(chǎn)配置。

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，催生了大規(guī)模的新就業(yè)形態(tài)勞動(dòng)者，他們?yōu)樯鐣?huì)進(jìn)步作出了重要貢獻(xiàn)。

今年4月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步豐富人身保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》表示，積極發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充作用，與基本保障制度加強(qiáng)銜接，充分考慮新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員工作特點(diǎn)，加快開發(fā)合適的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和各類意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品。

近日，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)專業(yè)化、精細(xì)化、集約化發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司聚焦新發(fā)展格局下經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展演進(jìn)，挖掘新技術(shù)、新經(jīng)濟(jì)、新業(yè)態(tài)帶來的保險(xiǎn)需求，圍繞鄉(xiāng)村振興、智慧交通、健康養(yǎng)老、綠色環(huán)保、科技創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)安全，開發(fā)專業(yè)化、差異化、定制化的創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品。

北京工商大學(xué)保險(xiǎn)研究中心副秘書長宋占軍表示，目前，保險(xiǎn)業(yè)正在推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品供給側(cè)改革。新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的保險(xiǎn)保障將是保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步豐富保險(xiǎn)產(chǎn)品供給的重要領(lǐng)域。

對于這一領(lǐng)域的需求，除專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品外，保險(xiǎn)業(yè)亦在積極探索和嘗試。例如，眾惠相互聯(lián)合國內(nèi)最大的貨車司機(jī)專屬社群“卡友地帶”，發(fā)布了首款貨車司機(jī)專屬普惠醫(yī)療保障計(jì)劃，著力解決新經(jīng)濟(jì)新業(yè)態(tài)從業(yè)人員社會(huì)保障難題。作為中國職工發(fā)展基金會(huì)合作項(xiàng)目，該計(jì)劃涵蓋普惠性醫(yī)療保險(xiǎn)產(chǎn)品“卡友保”，年繳保費(fèi)僅63元，可獲得最高100萬元住院醫(yī)療保險(xiǎn)金+100萬特定藥品醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)金雙重保障，且提供重疾就醫(yī)綠通、住院醫(yī)療墊付等多項(xiàng)健康管理服務(wù)。

養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展空間巨大

普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，當(dāng)前國內(nèi)的養(yǎng)老金融市場里，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與豐富程度還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。專屬商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品彌補(bǔ)了當(dāng)前養(yǎng)老金融市場的一些空白，可以豐富消費(fèi)者的選擇，滿足特定保險(xiǎn)客戶的需求。這類產(chǎn)品給消費(fèi)者更靈活選擇權(quán)的同時(shí)，對保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品定價(jià)、銷售支持、運(yùn)營服務(wù)和投資管理也提出了更高的要求。因此，開展試點(diǎn)的保險(xiǎn)公司，必須在自身的精算、投資、運(yùn)營與服務(wù)能力方面有充分的準(zhǔn)備。

不僅如此，養(yǎng)老金融市場的競爭將愈發(fā)激烈。9月8日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于籌建國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的批復(fù)》，工銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中銀理財(cái)?shù)?7家公司共同發(fā)起籌建國民養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，注冊資本111.5億元，注冊地北京市。9月10日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于開展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品將從“四地四家機(jī)構(gòu)”展開，即工銀理財(cái)在武漢和成都、建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳、光大理財(cái)在青島，試點(diǎn)期限一年，試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元以內(nèi)，自9月15日起實(shí)施。

2020年10月，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在2020年金融街論壇上表示，近年來，我們會(huì)同相關(guān)部委和金融企業(yè)，對養(yǎng)老金融改革發(fā)展進(jìn)行了廣泛調(diào)研，并形成了下一步的工作思路?？偟姆结樖?ldquo;兩條腿”走路，一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實(shí)產(chǎn)品。另一方面是開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲(chǔ)蓄存款、養(yǎng)老理財(cái)和基金、專屬養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金，等等。我們將選擇條件較好的金融機(jī)構(gòu)和專營機(jī)構(gòu)先行參與，堅(jiān)持從我國實(shí)際出發(fā)，借鑒國際正反兩方面經(jīng)驗(yàn)，探索養(yǎng)老金融改革發(fā)展的新路子。

正如長江養(yǎng)老董事長蘇罡所言，與其他金融業(yè)務(wù)相比，養(yǎng)老金融市場具有明顯的混業(yè)經(jīng)營特征。當(dāng)前保險(xiǎn)、銀行、基金、證券、信托等機(jī)構(gòu)都參與其中，基本形成各有所長、協(xié)同共贏的市場格局。隨著各類機(jī)構(gòu)持續(xù)挖掘自身的差異化優(yōu)勢，將有望在賬戶、產(chǎn)品、服務(wù)等方面形成更多互補(bǔ)，共同推動(dòng)養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展。