十年時間，內(nèi)地訪客赴港購買保險的熱潮，出現(xiàn)明顯變化，趨勢猶如一條拋物線，自2010年開始持續(xù)上行，于2016年達到頂點，此后一路向下。香港保監(jiān)局最新數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，內(nèi)地訪客新單保費占香港個人新單保費的比重，在去年同期已縮減近八成的基礎上，再度大幅縮減96.5%至2億港元。 

為什么要遠赴香港購買保險？從過往情況來看，香港保險產(chǎn)品的主要優(yōu)勢集中在產(chǎn)品定價較為優(yōu)惠、投資收益率有吸引力、醫(yī)療資源相對豐富等方面。 

為什么不再選擇赴港購買保險？短期重要因素，是疫情導致的通關不便利，對新單保費造成巨大沖擊。更深層次的原因在于，內(nèi)地保險產(chǎn)品及相關服務的不斷優(yōu)化，優(yōu)勢差距縮小，香港保險產(chǎn)品的吸引力一定程度下降，以及客觀存在的各類風險、外匯制約因素，消費者購買行為更為理性。 

香港地區(qū)內(nèi)地訪客新單保費“斷崖式”下跌 

拉長時間線來看，2011年至2015年，內(nèi)地訪客新單保費對香港地區(qū)個人新單保費的貢獻度逐步增強，內(nèi)地訪客在香港保險業(yè)中扮演著重要角色。期間，內(nèi)地訪客新單保費穩(wěn)定增長，分別為63億港元、99億港元、149億港元、244億港元、316億港元，逐年上行。 

2016年是分水嶺，當年，香港個人業(yè)務新單保費上升至1791億港元，內(nèi)地訪客新單保費從上年度的316億港元幾近翻倍至727億港元，占比四成，達到峰值。此后，內(nèi)地訪客新單保費水平一降再降，所占比重也逐年遞降。2017年至2019年，內(nèi)地訪客新單保費逐年收縮至508億港元、476億港元、434億港元。2020年，內(nèi)地訪客實現(xiàn)新單保費68億港元，縮水超八成，比重跌至個位數(shù)，僅5.1%。 

2021年上半年，香港地區(qū)來自內(nèi)地訪客的新單業(yè)務保費從2020年上半年的62億港元收縮至2021年同期的約2億港元，同比大幅下跌96.5%。這些保單約97%是以非整付方式支付，危疾、終身壽險及醫(yī)療保險分別占比38%、33% 和20%。 

以上數(shù)據(jù)直觀反映出，內(nèi)地訪客的新單保費規(guī)模明顯下降，購險熱度一降再降。 

短期重要因素，是疫情導致的通關不便利，對新增保費造成巨大沖擊。自疫情發(fā)生以來，持續(xù)采取限制跨境人流措施，由于購買香港保險產(chǎn)品必須親赴香港面簽，才能使之成為一份有效保單，若在境內(nèi)投保，則屬于非法的“地下保單”，既不受內(nèi)地法律保護，也不受香港法律保護。疫情導致的不便利，導致極大阻力。 

“內(nèi)地訪客不再選擇赴港購買保險最直接的原因是環(huán)境和政策變化”，上海對外經(jīng)貿(mào)大學保險系主任郭振華對藍鯨保險分析指出，“受疫情影響，香港至今沒有通關，導致客戶無法赴港買保險，有強烈購置意愿的客戶會選擇香港公司的分公司所在地澳門購買保險”。 

其補充道，在國家外匯管控制度影響下，個人享有每年5萬美元的換匯、用匯額度。在相關政策出臺前，香港經(jīng)紀公司有多種方法幫客戶換美元續(xù)繳保費大額保單，“但現(xiàn)在不方便操作，可操作性降低，已經(jīng)出現(xiàn)客戶續(xù)保保費已過寬限期但未能順利繳納的情況”。受此影響，以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)為目的來港投保的內(nèi)地訪客數(shù)量也明顯減少。 

普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認為，從短期來看，疫情是導致內(nèi)地訪客新單保費下滑的主要原因，“過去兩年內(nèi)，受疫情影響，內(nèi)地居民赴港有諸多限制，購買香港保險需要付出的代價和成本都很高，購買境外保險客戶難以成行，使得銷售業(yè)務斷崖式下跌”。 

內(nèi)地訪客赴港購險制約因素短期不會有明顯改善 

從更深層次原因來看，內(nèi)地居民對于香港保險熱情的退卻，源于內(nèi)地保險產(chǎn)品及相關服務的不斷優(yōu)化，以及香港保險產(chǎn)品的吸引力一定程度下降，消費者購買行為更為理性。 

中國自保網(wǎng)執(zhí)行董事曹志宏博士介紹，從歷史背景、監(jiān)管體系等層面來看，內(nèi)地保險市場與香港保險市場是兩個相互獨立、又相互支持的市場。香港保險業(yè)發(fā)展至今已有百余年，在產(chǎn)品精算方面，沿用歐美國家的生命表和費率水平，同等情況下，比內(nèi)地保險產(chǎn)品價格便宜，因此有價格優(yōu)勢。其次，香港保險產(chǎn)品不少兼顧分紅性質(zhì)，保險公司資金運用范圍較廣，以至于投資收益較高，且金融衍生功能豐富，能滿足一些客戶的資產(chǎn)配置需求。此外，香港保險產(chǎn)品配備的醫(yī)療資源較為豐富，也是內(nèi)地訪客所看重的。而現(xiàn)在，這些差距正在縮小。 

周瑾表示，從過去的一些情況來看，香港保險產(chǎn)品的主要優(yōu)勢集中在產(chǎn)品定價較為優(yōu)惠、投資收益率有吸引力、醫(yī)療資源相對豐富等方面。但內(nèi)地保險市場也在不斷發(fā)展，譬如，高端醫(yī)療險等健康險產(chǎn)品不斷推出，互聯(lián)網(wǎng)營銷模式快速發(fā)展為消費者提供了更多便利。內(nèi)地保險公司抓住窗口期，在產(chǎn)品和服務上不斷提升和創(chuàng)新，加之購買香港保險產(chǎn)品存在的一些風險隱患和不便利性，因此公眾更加理性，赴港購買保險的熱情有所退卻。 

據(jù)了解，針對內(nèi)地訪客赴港購買保險，原保監(jiān)會2016年就對消費者提示了五大風險：一是香港保單不受內(nèi)地法律保護；二是存在匯率風險和外匯政策風險；三是保單收益存在不確定性；四是保單前期現(xiàn)金價值低，退保損失大；五是需認真閱讀保險產(chǎn)品條款。 

隨著赴港購買保險的代價和成本持續(xù)高位，以及內(nèi)地保險產(chǎn)品的不斷完善，那么，未來內(nèi)地訪客占香港個人新單保險業(yè)務的比重是否會持續(xù)低迷？ 

郭振華表示，這取決于疫情發(fā)展、香港局面的穩(wěn)定性以及香港保險產(chǎn)品跟內(nèi)地保險產(chǎn)品的差距，“從產(chǎn)品端來看，香港保險產(chǎn)品的優(yōu)勢正在被抹平”。 

周瑾指出，短期內(nèi)，疫情仍具有不確定性，赴港管控措施或會持續(xù)，內(nèi)地訪客購買香港保險的制約因素不會有明顯的改善；長期來看，內(nèi)地保險公司產(chǎn)品和服務正不斷完善和優(yōu)化，香港保險產(chǎn)品吸引力在下降，未來或延續(xù)相對低迷的態(tài)勢。