車險(xiǎn)綜合改革之后，財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)持續(xù)承壓。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者昨日從業(yè)內(nèi)獲得的獨(dú)家數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，全行業(yè)車險(xiǎn)綜合成本率已經(jīng)攀升至99.5%，非常接近100%這一承保盈虧平衡點(diǎn)，而目前車險(xiǎn)保費(fèi)收入同比下降趨勢(shì)仍未迎來(lái)轉(zhuǎn)折。由此可見(jiàn)，車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行業(yè)性虧損或難以避免，各公司經(jīng)營(yíng)的分化將更加明顯。

目前，車險(xiǎn)綜合改革實(shí)施尚不足一年，正處在陣痛期，各財(cái)險(xiǎn)公司積極采取措施應(yīng)對(duì)。分析人士認(rèn)為，改革過(guò)程中，有的公司將退出車險(xiǎn)市場(chǎng)，而最終“走出來(lái)”的公司將獲得良性可持續(xù)發(fā)展。

賠付率大幅上漲是主因

綜合成本率高低關(guān)乎險(xiǎn)企開(kāi)展某一項(xiàng)業(yè)務(wù)的承保利潤(rùn)，當(dāng)其超過(guò)100%時(shí)就意味著承保虧損。最新數(shù)據(jù)顯示，截至5月底，行業(yè)車險(xiǎn)的綜合成本率已經(jīng)上漲至99.5%，創(chuàng)出近年新高，離行業(yè)性虧損僅有一步之遙。

2020年9月19日，《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（行業(yè)稱“車險(xiǎn)綜改”）正式實(shí)施。改革以“降價(jià)、增保、提質(zhì)”為短期目標(biāo)，目前已經(jīng)取得了明顯成效。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)6月初在新聞發(fā)布會(huì)上的介紹，截至2021年4月底，整體車均保費(fèi)較改革前下降19.7%，89%的消費(fèi)者保費(fèi)支出下降，累計(jì)為消費(fèi)者減費(fèi)讓利超過(guò)1200億元。消費(fèi)者獲得了實(shí)實(shí)在在的實(shí)惠。而對(duì)于險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)則面臨著更大的壓力。截至2021年2月底，已經(jīng)有6個(gè)地區(qū)的車險(xiǎn)綜合成本率超100%，行業(yè)整體綜合成本率攀升到98.61%，同比上升3.19%；到2021年5月底，行業(yè)整體綜合成本率進(jìn)一步攀升至99.5%。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，車險(xiǎn)綜合成本率持續(xù)上升主要是受車險(xiǎn)保費(fèi)同比下降和賠付率上升的影響。車車科技CEO張磊對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，綜合成本率在100%以內(nèi)屬于正常范圍，車險(xiǎn)綜改之后，保費(fèi)持續(xù)下降，賠付率大幅上漲，最終導(dǎo)致綜合成本率上升。記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，到6月底，車險(xiǎn)綜合賠付率達(dá)72.1%，同比上升了十幾個(gè)百分點(diǎn)。“車險(xiǎn)綜合改革的目的就是壓縮費(fèi)用率，提升賠付率，倒逼保險(xiǎn)公司提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，雖然這可能導(dǎo)致綜合成本率上升，但走出改革的陣痛之后，保險(xiǎn)公司的車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)將獲得更理性、更具持續(xù)性的發(fā)展。”張磊表示。

根據(jù)公開(kāi)資料，近年來(lái)，我國(guó)車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)較大。2013年和2014年的車險(xiǎn)綜合成本率皆超100%，行業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損；在嚴(yán)監(jiān)管和市場(chǎng)化改革雙重因素影響下，2015年到2017年，車險(xiǎn)綜合成本率連降3年；2018年有所反彈但維持在100%以下；2019年車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)盈利水平顯著好轉(zhuǎn)，承保利潤(rùn)達(dá)103.60億元，盈利水平達(dá)2013年以來(lái)的最好水平；2020年車險(xiǎn)承保利潤(rùn)降至79.57億元，但仍保持了1.01%的承保利潤(rùn)率。而對(duì)今年全行業(yè)車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，業(yè)內(nèi)人士并不樂(lè)觀。在保費(fèi)收入低迷之勢(shì)尚未扭轉(zhuǎn)、綜合賠付率高企的情況下，車險(xiǎn)行業(yè)性虧損可能難以避免。同時(shí)，各公司之間的分化將更為明顯，部分公司車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)則可能惡化。

防止行業(yè)普遍虧損

改革既要讓利于消費(fèi)者，提升保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)水平，同時(shí)也必須考慮行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。為此，保險(xiǎn)監(jiān)管部門(mén)密切跟蹤改革成效，對(duì)改革中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行分析并防止行業(yè)普遍虧損。

“不排除一些公司出現(xiàn)償付能力不足及現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要行業(yè)有一定的利潤(rùn)作為基礎(chǔ)，普遍虧損的局面不利于行業(yè)的持續(xù)發(fā)展。”銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

應(yīng)對(duì)車險(xiǎn)綜合改革，各保險(xiǎn)公司也使出了渾身解數(shù)。在采訪中，《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，不同性質(zhì)的公司采取的車險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)策略不盡相同，例如，部分大型險(xiǎn)企著力提升優(yōu)質(zhì)家庭自用車占比，為的是優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，控制整體賠付率；部分中小險(xiǎn)企則引入了一些高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以滿足當(dāng)?shù)貙?duì)于車險(xiǎn)平均自主系數(shù)的要求，降低地板價(jià)保單的占比。

大家財(cái)險(xiǎn)車險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，傳統(tǒng)的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)遇到改革新政，采取的策略是控成本、強(qiáng)定價(jià)、優(yōu)服務(wù)、做直銷、依靠科技和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。

長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)車險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人表示，應(yīng)對(duì)車險(xiǎn)綜合改革，公司將以成本為中心，平衡好規(guī)模和利潤(rùn)的關(guān)系，合理設(shè)定規(guī)模目標(biāo)，逐步優(yōu)化成本；持續(xù)加大差異化、特色化發(fā)展力度；不斷優(yōu)化車險(xiǎn)業(yè)務(wù)渠道來(lái)源，降低對(duì)中介渠道的依賴度；加大科技投入等。

張磊表示，目前財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)處在改革陣痛期，應(yīng)對(duì)改革帶來(lái)的影響，保險(xiǎn)公司有三個(gè)方向可以探索。一是利用科技手段，加強(qiáng)新渠道、新場(chǎng)景和新產(chǎn)品的嘗試；二是加大業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型力度，加大非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展；三是關(guān)停車險(xiǎn)業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)不善的區(qū)域業(yè)務(wù)。