惠民保自誕生之日，就因?yàn)槌斜ｉT檻低，范圍廣，價(jià)格低等特點(diǎn)迅速席卷市場(chǎng)，根據(jù)測(cè)算惠民保目前的承保人逼近6000萬(wàn)人。由于參保人員重度重合，惠民保沖擊百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)超過30%的市場(chǎng)份額。

不過多數(shù)分析師認(rèn)為，雖然短期內(nèi)惠民保對(duì)百萬(wàn)醫(yī)療形成沖擊，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，兩者互補(bǔ)作用大過替代作用。

惠民保參保人員逼近6000萬(wàn)

雖然監(jiān)管部門暫未披露惠民保的參?？?cè)藬?shù)，不過，據(jù)國(guó)泰君安研究團(tuán)隊(duì)測(cè)算，截至2021年5月末，全國(guó)惠民保累計(jì)參保5600萬(wàn)人，參保人5個(gè)月暴增約40%。

另?yè)?jù)滬惠保官方微信公眾號(hào)披露的數(shù)據(jù)，6月單月，滬惠保參保人數(shù)超百萬(wàn)人，若疊加京惠保等各地惠民保新增參保人，目前全國(guó)惠民保參保人數(shù)已經(jīng)接近6000萬(wàn)人。

隨著惠民保參保人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的市場(chǎng)份額逐漸被侵占。中信建投分析師趙然表示，2020年惠民保參保人員中，18-60歲人群占比較高（57.6%），與現(xiàn)有百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)客群重合度較高。經(jīng)測(cè)算，2020年惠民保沖擊了百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)約30.8%的市場(chǎng)份額。

惠民保之所以能夠橫掃市場(chǎng)，和其“雙低”特點(diǎn)不無(wú)關(guān)系。

平安證券認(rèn)為，首先惠民保投保便捷，以線上化渠道為主，價(jià)格體現(xiàn)普惠定位，多為百元以下。“惠民保”從推出之初便定位于保本微利、銜接基本醫(yī)保的普惠型保險(xiǎn)產(chǎn)品。其次則是多數(shù)地方惠民保都不限年齡、不限病史，成為非標(biāo)體人群的“救命稻草”。

中信建投趙然表示，相比百萬(wàn)醫(yī)療，惠民保有三大特點(diǎn)，一是惠民保普遍不設(shè)參保門檻，面向當(dāng)?shù)鼐哂谢踞t(yī)保的參保人；其次惠民保的保費(fèi)較低，適應(yīng)“普惠”性質(zhì)；第三則是在基本醫(yī)保報(bào)銷后：①大多數(shù)惠民保僅針對(duì)醫(yī)保內(nèi)的剩余個(gè)人自付和個(gè)人自費(fèi)部分；②大多數(shù)百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)則同時(shí)報(bào)銷醫(yī)保內(nèi)和醫(yī)保外的剩余個(gè)人自付和個(gè)人自費(fèi)部分。此外在藥品保障方面：百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)（如尊享e生）同時(shí)覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)外藥品；惠民保覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)和部分醫(yī)保目錄外藥品（如京惠保，覆蓋17種醫(yī)保目錄外特定藥品，主要為部分癌癥靶向藥與其他高價(jià)自費(fèi)藥）；基本醫(yī)保覆蓋醫(yī)保目錄內(nèi)藥品。

自誕生之日，惠民保一直保持著高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。截至2021年3月底，我國(guó)已有23個(gè)省超過80個(gè)城市“惠民保”落地，惠及超過5000萬(wàn)人。部分商業(yè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在海南、安徽等全省開展“惠民保”業(yè)務(wù)。水滴保險(xiǎn)、微保等也推出面向全國(guó)銷售這類醫(yī)保產(chǎn)品。

是補(bǔ)充而不是替代

不過速度過快也會(huì)引發(fā)新的問題。

近期，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人回答記者提問時(shí)表示，目前大多數(shù)項(xiàng)目剛啟動(dòng)，業(yè)務(wù)模式、保障責(zé)任、費(fèi)率水平、增值服務(wù)等仍在探索之中，但也存在一些問題。

今年6月2日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的通知》，規(guī)范惠民保市場(chǎng)。通知中的“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)”，即業(yè)內(nèi)人士所稱的“惠民保”。規(guī)范舉措主要包括四個(gè)方面，一是要求保險(xiǎn)公司科學(xué)合理制定保障方案。二是壓實(shí)主體責(zé)任，加強(qiáng)統(tǒng)一管理，完善內(nèi)部問責(zé)機(jī)制。三是對(duì)低價(jià)惡性競(jìng)爭(zhēng)、虛假宣傳等違規(guī)行為重點(diǎn)查處。四是鼓勵(lì)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)揮自律組織作用，積極參與屬地保障方案擬定，探索建立定制醫(yī)療保險(xiǎn)服務(wù)規(guī)范，搭建行業(yè)交流平臺(tái)。

對(duì)于惠民保的來(lái)勢(shì)洶洶，多數(shù)分析認(rèn)為，惠民保對(duì)于百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)更多應(yīng)該是補(bǔ)充而不是替代。

蝸牛保險(xiǎn)CEO尚萌萌在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示：“據(jù)我們跟用戶的接觸，很多用戶會(huì)同時(shí)購(gòu)買惠民保跟百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)，二者并非直接的替代關(guān)系，而是互補(bǔ)關(guān)系：一是由于百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)對(duì)于投保人的健康狀況要求比較高，而惠民保對(duì)健康狀況、年齡、職業(yè)等門檻要求很低，這導(dǎo)致部分因身體、年齡等原因被百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)除外、拒保的人群，會(huì)選擇惠民保作為補(bǔ)充保障；二是部分地區(qū)的惠民保有直付功能，無(wú)需先墊付后報(bào)銷，因此也有用戶會(huì)為減輕醫(yī)療負(fù)擔(dān)而在投保了百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，額外投?；菝癖?。從投保用戶來(lái)看，由于保費(fèi)低、門檻低、有政府參與等原因，惠民保在下沉市場(chǎng)更受有保障剛需的市民青睞。”

尚萌萌表示，惠民保和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)二者的定位、保障范圍等并不相同，百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)是惠民保的有益補(bǔ)充。惠民保的日漸普及，實(shí)際上也在幫百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)培養(yǎng)和提升民眾的保險(xiǎn)意識(shí)，未來(lái)二者會(huì)相互補(bǔ)充，共同推動(dòng)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模的發(fā)展、為民眾提供更全面的保障。

尚萌萌判斷，惠民保的市場(chǎng)占有率將繼續(xù)提升。雖然惠民保當(dāng)前遍地開花，但依然呈現(xiàn)東多西少、南多北少特征。未來(lái)，隨著四五線城市惠民保的發(fā)展，下沉市場(chǎng)用戶的保障剛需將更多被滿足，市場(chǎng)占有率仍有很大提升空間。其次惠民保將根據(jù)市民需求，不斷迭代升級(jí)。隨著惠民保產(chǎn)品的不斷發(fā)展，未來(lái)產(chǎn)品會(huì)根據(jù)用戶的需求不斷迭代更新，實(shí)現(xiàn)保障責(zé)任的擴(kuò)展升級(jí)，將事前健康管理和咨詢等增值服務(wù)納入保障是未來(lái)發(fā)展的重要方向。以成都“惠蓉保”為例，2020年產(chǎn)品均為59元/人/年，運(yùn)營(yíng)1年后保費(fèi)不變，產(chǎn)品責(zé)任升級(jí)，醫(yī)保內(nèi)責(zé)任由因疾病發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用，升級(jí)為因疾病或意外發(fā)生的醫(yī)療費(fèi)用；特定高額藥品從原來(lái)的20種增加至現(xiàn)在的38種。

中信建投也表示，雖然短期內(nèi)，惠民保對(duì)百萬(wàn)醫(yī)療的沖擊較大，但從長(zhǎng)期看，惠民保和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)的互補(bǔ)作用將大于替代作用。對(duì)于多層次的個(gè)人醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)而言，惠民保和百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)定位不同，互為補(bǔ)充。

根據(jù)艾瑞咨詢對(duì)個(gè)人醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)的劃分：低端醫(yī)療險(xiǎn)為年保費(fèi)低于100元的醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，中端醫(yī)療險(xiǎn)為年保費(fèi)100-10000元的醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，高端醫(yī)療險(xiǎn)為年保費(fèi)高于10000元的醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品。①百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)年保費(fèi)在200-2000元，屬于中端醫(yī)療險(xiǎn)；而大部分惠民保年保費(fèi)低于200元，屬于中低端醫(yī)療險(xiǎn)；②二者保障程度有差異，對(duì)于構(gòu)建多層次醫(yī)療險(xiǎn)市場(chǎng)而言，互補(bǔ)效應(yīng)將大于替代效應(yīng)。